تحلیل روزانه بازار بورس و ارز،فارکس

تجارت طلا، نفت،سهام،ارز با افتتاح حساب در بروکر معتبر PCM

تحلیل روزانه بازار بورس و ارز،فارکس

تجارت طلا، نفت،سهام،ارز با افتتاح حساب در بروکر معتبر PCM

مشخصات بلاگ
تحلیل روزانه بازار بورس و ارز،فارکس

تحلیل تکنیکال و فاندامنتال بازار بورس و ارز،فارکس
افتتاح حساب در بروکرهای معتبر و رگوله FBS و PCM

تبلیغات

۱۲ مطلب در نوامبر ۲۰۱۷ ثبت شده است

تحلیل فاندامنتال

چهارشنبه 29 نوامبر 2017

دارایی و سهام ایالات متحده سقف های بی سابقه ای را پس از تایید شدن برنامه کاهش مالیات ایالات متحده توسط کمیته بررسی بودجه تشکیل داد

پوند مورد حمایت تیترهای خبری قرار گرفت

تمرکز امروز بر روی بانک مرکزی انگلستان و سخنرانان فدرال رزرو


بازارهای دارایی و سهام آسیا پس از شلیک اخیر موشک بالستیک کره شمالی در طول شب جهت مشخصی نداشتند. دارایی ها و سهام ایالات متحده دیروز پس از آنکه طرح کاهش مالیات توسط کمیته بودجه سنا مورد تایید قرار گرفت، در قیمت بالاتری معامله شدند، و S&P 500 سقف های جدید بی سابقه ای را به ثبت رساند. نرخ بازدهی اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری ایالات متحده در قیمتی پایین تر درست بالغ بر 1 واحد پایه پایین تر بسته شدند چرا که سخنرانی پاول نامزد ریاست فدرال رزرو نکات قابل توجه جدیدی را درباره وضعیتش درباره وضعیت سیاست پولی یا نظارت ارایه داد، و این توضیح را در در جلسه شهادتش ارایه داد که موضوع افزایش نرخ بهره ماه دسامبر در حال همگرایی می باشد.

در بازار ارز، پوند ساعاتی نوسانی را در جفت ارز پوند/دلار تجربه کرد که نزول های بین روزی اش را پس از گزارش هایی در این باره که بریتانیا و اتحادیه اروپا به توافقی درباره لایحه Brexit دست یافته اند جبران کرد (به نقل از روزنامه Telegraph). با وجود اینکه این گزارش توسط منبعی دولتی تکذیب شد – "توافق Brexit انجام نشده است" – پوند/دلار بالای 1.3400 باقی ماند.

تمرکز بازار اکنون به سمت سخنرانی مارک کارنی ریاست BoE تغییر کرده است که ساعت 14:00 و رامسدن قایم مقام این بانک در ساعت 14:45 انجام می شود.

معامله گران بارکلیز مقاومت را برای پوند/دلار در 1.3660 (بالاترین سقف از ابتدای سال تا به الان) و حمایت را در حدود ناحیه 25-1.3200 می بینند. یورو/پوند حمایتش در 0.8790 و 0.8730 قرار دارد بهمراه ناحیه مقاومتی که در 0.9050-0.8980 قرار دارد.

دیروز در داده ها، بهای مسکن در ایالات متحده مومنتوم خود را در ماه سپتامبر حفظ کرد و اعتماد مصرف کننده بطور غیرمنتظره ای در ماه نوامبر تا 129.5 بهبود یافت که بالاترین سقف ثبت شده در 17 سال گذشته می باشد. بر پایه مومنتوم قدرتمند فعلی، این گزارش نشان می دهند که اعتماد خانوار در قدرت باقی می ماند و از دیدگاه بارکلیز، شرایط اعتماد شناور مصرف کننده بعنوان عاملی سازنده برای هزینه کرد مصرف کننده در سه ماهه چهارم و فراتر از آن می باشد.

تحلیل فاندامنتال

سه شنبه 28 نوامبر 2017

برگشت تند راند آفریقای جنوبی پس از کاهش رتبه اعتباری این کشور

بانک مرکزی انگلستان می گوید تست بانک های این کشور نشان می دهد بانک ها می توانند در برابر بی نظمی Brexit ایستادگی کنند

تمرکز بازار به سمت پاول ریاست تازه گماشته شده که امروز در برابر کنگره شهادت می دهد تغییر کرده است
بازارها دیروز نسبتا کم رونق بودند. دارایی ها و سهام آسیایی همراه با کاهش در کالاها سقوط کردند، بهمراه نفت که برای دومین روز پس از دستیابی به دومین سقف طی دو سال گذشته و پیش از نشست اوپک در وین در روز پنج شنبه سقوط کرد.

در بازار ارزی ین صعودهای خود پس از رالی ناشی از ریسک گریزی بازار طی دیروز را به بازار برگرداند که بخشی از آن بدلیل گزارشهایی در این باره بود که ژاپن سیگنالهایی رادیویی کشف کرده است که نشان می دهد کره شمالی در حال آماده شدن برای پرتاب موشک است (به نقل از شبکه خبری کیودو). در همین حال، شاخص دلار بلومبرگ تغییر کمی کرد چرا که گفتگوهای مربوط به مالیات ایالات متحده در جریان است.

در حالیکه یک درجه کاهش رتبه اعتباری برای نرخ گذاری ارز آفریقای جنوبی به مقدار زیادی مورد انتظار بود، حرکت برگشتی و تند دیروز در دلار/راند آفریقای جنوبی پس از ریزش ارزش راند آفریقای جنوبی که ابتدا در جمعه بود سریعتر از انتظار اتفاق افتاد.

عرضه قابل توجه دلار/راند آفریقای جنوبی در بالای سطح 14.00 ریزش این جفت ارز تا خط حمایت 13.800 را تشدید کرد (کف ماه سپتامبر به نقل از بلومبرگ). معامله گران بارکلیز انتظار دارند این جفت ارز همراستا با حرکت وسیعتر دلار در برابر ارزهای اقتصادهای نوظهور تا زمان برگزاری کنفرانس کنگره ملی آفریقا (ANC) معامله شود.
بانک مرکزی انگلستان نتایج تست بانک های این کشور را در کنار بررسی ثبات مالی با نگاه به سلامت بانکهای بریتانیا منتشر نمود. پنج بانک از هفت بانک در این تست سلامت نمره قبولی گرفتند اما هیچکدام نیازی به افزایش سرمایه ندارند. بانک مرکزی انگلستان نرخ سرمایه ذخیره خلاف دوره را تا 1% بالا برد.

در ایالات متحده، فروش مسکن نوساز برای ماه اکتبر با صعود 6.2% خود در مقیاس ماهانه تا 685000 واحد بازار را غافلگیر کرد و میزان فروش را تا بالاترین میزان از سال 2007 به این سو بالا برد. همچنین ویلیام دادلی ریاست فدرال رزرو نیویورک، کسی که در حال بازنشست شدن از بانک مرکزی می باشد، دیروز در یک سخنرانی گفت که اقتصاد ایالات متحده در وضعیتی نزدیک به اشتغال کامل در حال فعالیت است و رشد اقتصادی بالاتر از روند معمول خود در حال افزایش است.

اکنون تمرکز به سمت پاول ریاست تازه تعیین شده که امروز در برابر کنگره شهادت خواهد داد تغییر کرده است. در تیترهایی که امروز پیش از جلسه استماع ایشان توسط کمیته بانکداری سنا منتشر شد، پاول گفت انتظار دارد بانک مرکزی بالا بردن نرخ بهره پایه و کاهش ترازنامه خود را تحت رهبری او ادامه دهد. هرگونه دیدگاه دیگری از سوی پاول طی امروز اهمیت خواهد داشت چرا که بازار شروع به ارزیابی چشم انداز اقتصادی برای سیاست پولی تحت رهبری او می کند

چشم انداز هفتگی بازار ارز 27 نوامبر – 1 دسامبر 2017

ارزش دلار در هفته شکرگذاری در برابر بقیه ارزها کاهش یافت و اکنون با هفته ای پرترافیک به مسیر خود بازگشته است. ترکیبی از داده های مسکن؛ ارقام تورم، و داده GDP در تقویم این هفته قرار دارد.

فدرال رزرو درباره تورم اطمینان کمی دارد. ما این را از یلن و سپس از بیانیه FOMC شنیده ایم. این در کل بازار به دلار بخصوص در برابر ین آسیب می رساند. یورو از اعداد بالاتر از انتظار PMI و همچنین بعضی امیدها برای برون رفت آلمان از بحران سیاسی که بر روی یورو در اوایل هفته فشار وارد آورده بود سود برد. پوند بر سر این امیدها که بریتانیا تقاضای اتحادیه اروپا درباره هزینه لایحه جدایی را خواهد پذیرفت افزایش یافت. دلار کانادا بدلیل بهای بالاتر نفت خام تلاش کرد تا صعود نماید و بر سر آمار ضعیف خرده فروشی تضعیف شد.
دلار استرالیا ارزشش کاهش یافت اما به ثبات رسید.
در ناحیه یورو، مسایل مربوط به گفتگوهای ائتلاف آلمان بر روی یورو فشار نزولی وارد آورد، اما این تاثیر عمر کوتاهی داشت.

دوشنبه 27 نوامبر

فروش مسکن نوساز ایالات متحده: دوشنبه ساعت 15:00
میزان فروش مسکن نوساز فعالیت اقتصادی وسیعی نظیر هزینه در زیرساخت ها را باعث می شود. این معیار سنجش به مقدار چشمگیری تا 667000 در ماه سپتامبر در مقیاس سالانه افزایش یافت. پیش بینی برای یک افت تا 627000 می باشد.

سه شنبه 28 توامبر

سخنرانی بیل دادلی: سه شنبه ساعت 00:00
بیل دادلی در شرف پایان دوره کاری فدرال رزرو نیویورک در کالیفرنیا سخنرانی خواهد کرد و ممکن است وضعیت فدرال رزرو را درباره تورم پس از انتشار بیانیه متمایل به کاهش نرخ بهره پس از نشست شفاف سازی کند. دادلی سابقا متمایل به کاهش نرخ بهره بود اما  آیا افزایش نرخ بهره ماه دسامبر هنوز بالقوه است؟ شاید. اما در سال 2018، همه چیز ممکن است. دادلی روز چهارشنبه ساعت 13:30 نیز سخنرانی خواهد داشت، اما نخستین سخنرانی هفتگی از اهمیت بالاتری برخوردار است.

شاخص اعتماد مصرف کننده CB ایالات متحده: سه شنبه ساعت 15:00
سنجش CB از اعتماد مصرف کننده در ماه اکتیر تا 125.9 افزایش یافت که بالاتر از انتظارات بود. آیا اکنون دچار افت خواهد شد؟ پیش بینی ها برای یک کاهش تا 123.9 می باشد.

چهارشنبه 29 نوامبر

تولید ناخالص داخلی ایالات متحده (انتظار نوبت دوم): چهارشنبه ساعت 13:30
نخستین نوبت از انتظار تولید ناخالص داخلی سه ماهه سوم با سطح سالانه 3%، مشابه رشد قدرتمندی که در سه ماهه دوم نیز مشاهده شده بود یعنی 3.1%، بالاتر از انتظارات ظاهر شد. ما دومین نوبت از سه نوبت این داده را دریافت خواهیم کرد. با توجه به بروز رسانی های بالاتر از انتظار، برای سه ماهه سوم عددی برابر با 3.3% پیش بینی می شود.

شهادت ژانت یلن: چهارشنبه ساعت 14:00
ژانت یلن  در شرف پایان دوره کاری در واشنگتن شهادت خواهد داد. نگرانی های اخیر او درباره اینکه تورم ضعیف گذرا نیست و بیانیه متمایل به کاهش نرخ بهره پس از نشست، زمینه را برای شهادت ایشان محیا کرده است. آیا ایشان چهارچوب ذهنی خود را درباره افزایش نرخ بهره ماه دسامبر تغییر داده است؟ بار دیگر، احتمال این اتفاق کم است، اما وضعیت شکننده تر در سال 2018 بواسطه حضور پاول جانشین ایشان احتمال دارد. تمرکز بر روی تورم باقی خواهد ماند.

پنجشنبه 30 نوامبر

تورم منطقه یورو: پنج شنبه ساعت 10:00
پس از آنکه کشورهای مهم پیشاپیش ارقام خودشان را اعلام کردند، ما ارقام مقدماتی را برای کل منطقه یورو بدست می آوریم. ماه اکتبر کاملا ناامید کننده بود، که تورم headline برابر با 1.4% و core CPI فقط برابر با 0.9% بود، کمی کاهش پس از افزایش قبلی این شاخص. انتظار می رود تورم headline تا 1.6% و core Inflation تا 1% جهش نماید.

شاخص coreبهای PCE ایالات متحده: پنج شنبه ساعت 13:30
این شاخص برای اندازه گیری تورم است که فدرال رزرو آن را ترجیح می دهد، که همین این شاخص را حتی با وجود اینکه دیرتر از گزارش عادی CPI منتشر می شود از اهمیت بالاتری برخوردار می کند. شاخص بهای Core PCE در ماه سپتامبر در 1.3% در مقیاس سالانه قرار داشت و ممکن است اکنون تا 1.4% افزایش یابد، هنوز زیر هدف 2% فدرال رزرو قرار دارد. در مقیاس ماهانه، یک افزایش 0.2% پیش بینی می شود.

جمعه 1 دسامبر

گزارش مشاغل کانادا: جمعه ساعت 13:30
کانادا گزارش اشتغال خود را پیش از ایالات متحده منتشر می کند. چیزی که خیلی زیاد اتفاق نمی افتد. در ماه اکتبر، کانادا افزایش 35300 شغل را گزارش داد اما نرخ بیکاری تا 6.3% افزایش یافت. شاید شاهد یک کاهش در تعداد موقعیت های شغلی باشیم.

 * تمامی ساعات بر اساس زمان بین المللی گرینویچ (GMT) می باشد.

چشم انداز هفتگی بازار ارز 20-24 نوامبر 2017

با توجه به اعداد تورم منتشر شده که همگی مهم بودند دلار هفته ای بدون جهت داشت. هفته پیش رو همچنانکه به سمت روز شکرگذاری پیش می رویم، شامل سفارشات کالاهای بادوام ایالات متحده، داده مسکن، سخنرانی هایی از سوی یلن و دراگی، و بیانیه پس از نشست FOMC می باشد. مهمترین عناوین تقویم شما می گردد.

تورم ایالات متحده در نهایت صعود کرد، و تا 1.8% در مقیاس سالانه در اعداد بخش core افزایش یافت. خرده فروشی نیز کمی بهتر از انتظار ظاهر شد. هرچند، اصلاحات مالیاتی ایالات متحده در دستور جلسه در اولویت بالا باقی ماند و در مسایل سیاسی نظیر تحولات جدید در بررسی و تحقیق مولر نیز وزن خود را داشت. یورو از رشد بالاتر از انتظار آلمان منفعت برد اما از تورم غیرقابل تحمل خیر. پوند از سوی عوامل سیاسی داخلی و خارجی زیان دید، این در حالیست که داده های در واقع مناسب بودند. دلار استرالیا ارقام بدون جهت مشاغل را داشتند که کمک زیادی به آن نکردند. تولید ناحالص داخلی ژاپن پایین تر از انتظارات ظاهر شد، اما این تنها جریانات تقاضای بیشتر را برای این ارز ایمن باعث شد.

دوشنبه 20 نوامبر

شهادت ماریو دراگی: دوشنبه ساعت 14:00
ریاست ECB در بروکسل با اعضای اتحادیه اروپا روبرو شده و دیدگاهی بروز شده از اقتصادهای منطقه اروپا و وضعیت تورم را به آنها باید ارایه دهد. نشست بعدی ECB تنها در اواسط دسامبر می باشد، بنابراین دراگی محدود به دوره ای کم ترافیک از نظر خبری نخواهد بود.

سه شنبه 20 نوامبر

فروش خانه های موجود ایالات متحده: سه شنبه ساعت 15:00
اغلب تراکنش های بازار مسکن مربوط به مسکن های دسته دوم می باشد. در ماه سپتامبر، میزان فروش سالانه بالاتر از انتظارات ظاهر شد که برابر بود با 5.39 میلیون واحد. ما اکنون داده ماه اکتبر را دریافت خواهیم کرد. پیش بینی برای سطحی برابر با 5.42 میلیون واحد برای این نوبت وجود دارد.

سخنرانی های ژانت یلن: سه شنبه ساعت 23:00
ریاست فدرال رزرو در نیویورک سخنرانی خواهد کرد و برخی چشم اندازهای جالب درباره نشست فدرال رزرو پیش رو در ماه دسامبر ارایه خواهد داد. با توجه به اینکه ایشان در ماه فوریه دوره کاریشان به پایان خواهد رسید، ممکن است راحت تر از گذشته سخن بگوید.

چهارشنبه 22 نوامبر

سفارشات کالاهای بادوام ایالات متحده: چهارشنبه ساعت 13:30
میزان فروش کالاهای بادوام بازتاب سرمایه گذاری می باشد و اعداد آن در داده GDP لحاظ می شود. داده تجدیدنظر شده ماه سپتامبر یک افزایش 2% را در مقدار فروش headline نشان داد. فدرال رزرو تمرکزش بر روی مقدار core سفارشات کالاهای بادوام است که 0.7% افزایش یافته است، و عددی بالاتر از انتظار می باشد. اکنون عدد ماه اکتبر را دریافت خواهیم کرد، نخستین گزارش برای سه ماهه چهارم. انتظار می رود مقادیر core و headline هر دو 0.4% افزایش یابند.

بیانیه پس از نشست FOMC: چهارشنبه ساعت 19:00
این بیانیه نشست ماه نوامبر است، که نه شامل پیش بینی های جدید می باشد و نه شامل کنفرانس مطبوعاتی. در حالیکه اشاره کرد که فدرال رزرو در مسیر بالا بردن نرخ بهره در ماه دسامبر قرار دارد، آنها کلماتشان درباره تورم، را با توضیح آن بعنوان "شکننده" تغییر دادند. ما اکنون به بینشی به داخل این بحث و گفتگو در میان اعضا دست خواهیم یافت. اعضا چقدر درباره تورم نگرانند؟ چقدر از رشد مشاغل خشنود هستند؟ بعید است که بیانیه انتظارات را درباره نشست ماه دسامبر تغییر دهد، اما دلار احتمالا حرکت خواهد کرد.

پنچشنبه 23 نوامبر

تولید ناخالص داخلی بریتانیا (انتشار نوبت دوم): پنج شنبه ساعت 9:30
مطابق پیش بینی اولیه برای سه ماهه سوم، اقتصاد بریتانیا با نرخ 0.4% رشد کرده است، که بالاتر از دو فصل قبلی سال 2017 می باشد. با این وجود، این نرخی کندتر از رقیبش در منطقه یورو و اتحادیه اروپا می باشد. بعلاوه، این عدد از ارقام سال 2016 ضعیف تر هستند.

بیانیه پس از نشست بانک مرکزی اروپا: پنج شنبه ساعت 12:30
بانک مرکزی اروپا بیانیه بزرگی را در نشست ماه اکتبر منتشر کرد و برنامه خود را برای طرح کاهش خرید اوراق قرضه اعلام کرد: 30 میلیارد یورو در هر ماه و آغاز آن در ماه ژانویه تا ماه سپتامبر سال آینده. تمایل این بانک به کاهش نرخ بهره بر سر این حقیقت است که راه را برای خریدهای بیشتر پس از نشست ماه سپتامبر 2018 باز بگذارند. ما میدانیم که این تصمیم با اتحاد آرا نبوده است . بیانیه حاصل از آن شواهد بیشتری را ارایه خواهد داد. دیدگاه متمایل به افزایش نرخ بهره چقدردر آن نشست حمایت کسب کرد؟ اعضای مختلف چقدر درباره تورم نگران هستند؟

* تمامی ساعات بر اساس زمان بین المللی گرینویچ (GMT) می باشد.

فاندامنتال

جمعه 17 نوامبر2017

رالی دارایی و سهام ایالات متحده برسر درآمدهای قوی و تایید لایحه مالیات بر مسکن

سقوط دلار در برابر تمامی ارزها در طول شب گذشته

به گفته دیویس، مذاکره کنندگان اتحادیه اروپا به دنبال به خطر انداختن رفاه برای دستاوردهای سیاسی نیستند


دیروز بواسطه درآمدهای قوی تر از انتظار از سوی برخی شرکت های اصلی و مهم و تصویب لایحه مالیات جمهوریخواهان در مجلس نمایندگان در عصر همان روز، بازارهای دارایی و سهام ایالات متحده که تقویت شدند روز خود را در منطقه سبز به پایان رساندند.

دلار در کل روز با ثبات بود اما در طول شب گذشته زیر فشار نزولی قرار گرفت و شاخص دلار 0.4% سقوط کرد بهمراه برخی نقل های خبری که گفته می شود مولر مشاور ویژه کمپین ترامپ برای اسناد مربوط به روسیه در اواسط ماه اکتبر احضار شده است.

لایحه مالیات مجلس که بطور وسیعی انتظار می رفت به تصویب رسید و اکنون تمرکز بسوی نسخه لایحه مالیات موجود در مجلس سنا خواهد چرخید و انتظار می رود در این هفته پس از عید شکرگذاری یک رای گیری انجام شود. برنامه مالیات مجلس سنا در برخی نکات که می تواند فرآیند اصلاح را پیچیده سازد، با نسخه موجود در مجلس نمایندگان تفاوت دارد.
پوند در ساعات کاری دیروز در ناحیه ای نسبتا باریک در برابر دلار معامله شد و عدد خرده فروشی بریتانیا که کمی بالاتر از انتظارات بود (واقعی 0.3%- در مقیاس سالانه در برابر پیش بینی برای 0.4%- در مقیاس سالانه) تاثیر کوچکی بر روی بازار ارز داشت.

دیوید دیویس به مذاکره کنندگان اتحادیه اروپا اخطار دارد در کنفرانس اقتصادی دیروز در برلین سیاسی کاری را مقدم بر رفاه قرار ندهند و وقتی درباره پرداختی که به اتحادیه اروپا باید انجام شود پرسیده شد، ایشان گفتند که چند هفته دیگر پیش از آنکه او پاسخ بدهد باید زمان بگذرد.

پوند/دلار صبح امروز در قیمت بالاتری باز شده است که بطور عمده تحت الشعاع ضعف دلار بود. حمایت برای این جفت ارز در حدود 1.3060-1.3000 و مقاومت آن در 1.3340 بر جای خود باقیست. در یورو/پوند، حمایت در 0.8730 و مقاومت در 0.9050 قرار دارد.

رتبه بندی اعتباری هند امروز توسط موسسهMoody’s از Baa3 به Baa2 ارتقا داده شد که احتمالا ثبات روپیه هند را تقویت نموده و عملکرد این ارز را در میان ارزهای اقتصادهای نوظهور بهتر خواهد نمود.


تحلیل فاندامنتال

پنجشنبه 16نوامبر

تورم ایالات متحده در راستای انتظارات منتشر شد و خرده فروشی با صعود خود بازار را غافلگیر کرد

گزارش اشتغال بریتانیا جهت مشخصی را نشان نداد

تمرکز امروز بازار بر روی خرده فروشی بریتانیا، تورم منطقه یورو و لایحه اصلاح مالیاتی ایالات متحده می باشد

فیوچرز دارایی و سهام اروپا پس از آنکه دارای و سهام آسیا پس از چهار روز کاهش برگشتند، بطور مرزی افزایش یافتند. نفت خام در نزدیکی 55$ در هر بشکه به ثبات رسید و طلا برای دومین روز آرام بود. در بازار ارزی، دلار زیر فشار نزولی قرار گرفت چرا که اوراق با درآمد ثابت ایالات متحده رالی کردند، و نرخ بازدهی اوراق قرضه خزانه داری 5 واحد پایه رالی کرد.


گزارش اشتغال ماه سپتامبر بریتانیا دیروز جهت مشخصی نداشت. نرخ بیکاری Headline ILO برای ماه سپتامبر 4.3% بود، که از ماه جولای به این سو در ثبات به سر برده است. این گزارش رشد کند اشتغال را نشان داد (دومین عدد منفی متوالی برابر با 59000- در مقیاس سه ماهه، که این مقداری از قدرت مشاهده شده در اوایل امسال را نشان می دهد.
در همین حال، نبود مومنتوم صعودی در پرداخت و در ادامه متوسط درآمد هفتگی برابر با 2.2%، در مقابل قدرت فعلی در تورم تنها 0.1 واحد بالاتر از میانگین شش ماهه می باشد.

چوند ابتدا به ساکن پیرو این گزارش پوند ارزشش کاهش یافت، اما واکنش کلی بازار محدود بود چرا که گزارش توسط بازارها بعنوان یک رویداد تفسیر نشد. در مقابل، حرکت قیمت یورو و دلار در کوتاه مدت باقی می ماند، بهمراه سطوحی که در هر دو جفت ارز پوند/دلار (1.3340-1.3000) و یورو/پوند (0.9050-0.8730) شکسته نخواهند شد

تمرکز بازار به سمت خرده فروشی بریتانیا چرخیده است که امروز منتشر خواهد شد. ورای این داده ها، معامله گران بارکلیز فکر می کنند پوند احتمالا ابتدا بواسطه Brexit و گفتگوهای ماه دسامبر در ماههای پیش رو به حرکت در آورده شود.
در ایالات متحده Headline CPI 0.1% در مقیاس ماهانه افزایش یافت و تورم core تا 0.2% در مقیاس ماهانه در ماه اکتبر شتاب گرفت. در همین حال، خرده فروشی ایالات متحده قدرتمندتر از انتظار قبلی در ماه اکتبر با عددی برابر با 0.2% در مقیاس ماهانه بود، در برابر انتظارات برای 0.0% تغییر.
با نگاه به روز پیش رو، امروز نمایندگان مجلس ایالات متحده هدفشان رای گیری درباره نسخه لایحه اصلاحات مالیاتی خودشان طی امروز می باشد. در همین حال انتظار می رود کمیته مالی مجلس سنا درباره اصلاحش در لایحه در این هفته رای گیری نماید، و انتظار می رود پس از تعطیلات یک هفته ای عید شکرگذاری کل مجلس سنا در این رای گیری شرکت نمایند.

 تجلیل فاندامنتال

چهارشنبه 15 نوامبر

کاهش ارزش دارایی های پرریسک  افزایش ارزش یورو در برابر کل ارزها
تورم بازار با کاهش خود بازار را غافلگیر کرد
 تمرکز امروز بازار بر روی گزارش اشتغال بریتانیا و تورم ایالات متحده

کاهش ارزش در دارایی های پرریسک تا ساعات کاری دیگری امتداد یافت، دارایی های و سهام جهانی کاهش های خود در اروپا و آسیا را امتداد بخشیدند. در بازار ارزی، یورو/دلار تا بالای 1.1800 رالی کرد و داریی های با سود ثابت بعنوان کاتالیزور و محرک عمل می کنند و این کمک بیشتر بواسطه تقویت داده های اقتصادی ناحیه یورو می باشد. در همین حال، کنفرانس بانک مرکزی اروپا در ارتباطات بانک مرکزی موفق به عرضه هیچگونه تیترهای محرک بازار نشد.

 معامله گران موسسه بارکلیز فکر می کنند رالی در یورو/دلار - به کمک داده های اقتصادی قدرتمند ناحیه اروپا - با توجه به نبود برگشت و تقاضای مستمر یورو مشاهده شده از سوی محدوده ای از پایگاه های مشتری منسوب به یک حرکت ساختاری شد. حمایت یورو/دلار در 1.1737 (میانگین متحرک 100 روزه) و پیش از 1.1660 و 1.1550 قرار دارد، در حالیکه مقاومت در این جفت ارز در 80-1.1835 و پیش از 1.2000 و 1.21000 قرار دارد.

عدد اولیه تولید ناخالص داخلی سه ماهه سوم در آلمان اشاره به رشدی 0.8 درصدی در مقیاس سه ماهه داشت در برابر پیش بینی برای رشد 0.6% . در ایتالیا، تولید ناخالص داخلی 0.5% در مقیاس فصلی در سه ماهه سوم افزایش یافت، که همراستا با انتظارات و پیش بینی اقتصاددانان بود.

در همین حال در بریتانیا، تورم زیر انتظارات و در 3.0% در مقیاس سالانه (headline CPI) بود، در برابر انتظارات برای 3.1% در مقیاس سالانه، که چالشی زودهنگام برای تمایل به افزایش نرخ بهره بانک مرکزی انگلستان می باشد.
پیرو این عدد، پوند زیر فشار فروش قرار گرفت و در برابر تمام ارزها با ارزش کمتری معامله شد اما این ریزش محدود بود. پوند/دلار به معامله شدن در محدوده 1.3300-1.3000 ادامه می دهد. در همین حال، یورو/پوند همراستا با لحن تقاضای بیشتری معامله می شود، با حمایتی کوتاه مدت در 0.8935 و مقاومتی در 0.9025.

تمرکز امروز بازار بر روی روزی پرترافیک است. صبح امروز، شاهد آمار اشتغال بریتانیا بودیم، که کمی بالاتر از انتظارات برای باقی ماندن آمار درآمد هفتگی در 2.2% در مقیاس 3 ماهه/سالانه می باشد، همچنانکه نرخ بیکاری در 4.3% باقی مانده است. بعدازظهر امروز، توجه بازار به سمت CPI ایالات متحده خواهد چرخید.

 

تحلیل فاندامنتال بازار ارز

سه شنبه 14 نوامبر 2017

حرکت بدون جهت دارایی و سهام و حمایت از دلار بواسطه ادامه تلاش های برای کاهش مالیات در ایالات متحده

ثبات در ارزش پوند پیش از انتشار داده CPI ماه اکتبر در صبح امروز

تمرکز امروز بازار بر روی هیات تنظیم سیاست بانک مرکزی اوپا

دیروز دارایی ها و سهام روزی بدون جهت مشخص داشتند و شاخص های اروپایی زیان را به ثبت رساندند این در حالیست که بازارهای ایالات متحده افزایش های مرزی را به ثبت رساندند. دلار و اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده بواسطه ادامه تلاش های جمهوریخواهان برای کاهش مالیات مورد حمایت بازار قرار گرفتند و بازارهای آسیایی از اواسط امروز بوقت محلی به مقدار زیادی بدون تغییر بودند.
طبق گزارش بلومبرگ، به گفته کوین برادی، ریاست کمیته تنظیم مالیات مجلس، ایشان اطمینان دارند که لایحه مالیات در مجلس به تصویب خواهد رسید، اما ایشان اصرار کردند بر خلاف پیشنهاد مجلس سنا، حفظ مقداری از کسورات مالیات محلی و ایالتی برای مجلس یک اولویت است.

مجلس هدفش رای گیری درباره لایحه مالیات پیش از عید شکرگذاری (23 نوامبر) می باشد در حالیکه مجلس سنا هدفش اوایل ماه دسامبر می باشد.

در بریتانیا، دولت تقاضاها برای اجازه یک رای گیری کامل درباره توافق Brexit را در پارلمان پیش از بحث و نظرسنجی های کلیدی در رابطه با لایحه برداشت در این هفته را تصدیق کرد. با اکثریت کوچکی در پارلمان، دولت بریتانیا با چالش عظیمی روبرو خواهد شد و به احتمال بسیار زیاد مجبور است برای گرفتن تایید درباره توافق Brexit در سه ماهه نخست 2019 به حسن نیت حزب مقابل اعتماد نماید.
صبح امروز، تمرکزی بر روی عدد تورم خواهد بود و بخش تحقیقات بارکلیز انتظار دارد مقادیر headline و core تورم در ماه اکتبر حرکتی جانبی داشته باشند.

تمرکز امروز بازار بر روی سخنرانی ها دراگی، یلن، کارنی و کورودا خواهد بود، کسانی که طبق برنامه در هیات سیاست گذاری سخنرانی خواهند کرد که توسط ECB برای امروز ساعت 10:00 بوقت لندن برنامه ریزی شده است.
بخش تحقیقات بارکلیز انتظار تمایلات رو به افزایش نرخ بهره را از سوی کارنی دارد تا برای نرخ انتظارات و حمایت از پوند در این هفته درصد شانس بانک مرکزی انگلستان را مشخص نماید.

همانطور برای یلن، یک افزایش نرخ بهره، تقریبا بررسی شده و تعیین شانس موفقیت انجام است اما تعیین شانس برای مسیر حرکت نرخ بهره بانک مرکزی نسبتا ملایم است. بنابراین، هرگونه اشارات سازنده توسط یلن ممکن است فشار صعودی را بر روی نرخ بهره کوتاه مدت و دلار قرار دهد.

تحلیل فاندامنتال
13 نوامبر 2017
کاهش ارزش پوند پس از آنکه 40 عضو حزب محافظه کار برای امضای نامه عدم اعتماد به نخست وزیر مِی را توافق کردند.

روز جمعه داده تولیدی صنعتی بریتانیا بالاتر از انتظارات قرار گرفت

هفته ای پرترافیک برای بریتانیا و ایالات متحده، سخنرانی هایی از اعضای هیات رییسه بانک های مرکزی نیز زیر ذره بین قرار دارند

دارایی ها و سهام آسیا جهت مشخصی در حرکت خود نداشتند، Nikkei 225 از سقف 25 ساله خود که هفته قبل آن را تست کرد فاصله بیشتری گرفت در حالیکه سهام هنگ کنگ قوی تر عمل کرد. دلار یک پیشروی را که افزایش در برابر اکثریت طرفهای اصلی اش بودند را درقطع کرد. پوند کاهش یافت چرا که فشار نزولی بر روی ترزا مِی نخست وزیر بریتانیا پس از آنکه مجموعه ای از تیترهای سیاسی و فشارهای فزاینده انتقادی درباره گفتگوهای Brexit وجود داشت قرار گرفت.
پوند در پایان هفته گذشته پس از آنکه تولید صنعتی بریتانیا با عددی برابر 0.7% ماهانه در برابر 0.3% بعنوان انتظارات، بالاتر از انتظارات قرار گرفت با لحنی تقاضا گونه مورد معامله قرار گرفت. عامل این قدرت تولید صنعتی ابتدا به ساکن بواسطه تولید، که از سوی مومنتوم اخیر در رشد جهانی ایجاد شده بود می باشد و همینطور تقویت مستمر از سوی کاهش ارزش در ارزهای بازار ارزی. هرچند، این بطور جزیی بواسطه ضعف سراسری در آمار ساخت و ساز می باشد، که بطور بالقوه سیگنالی مربوط به تردید درباره Brexit می باشد.

در آغاز هفته تحت تاثیر گزارش های پایان هفته گذشته که 40 عضو حزب محافظه کار، درست 8 نفر کمتر از تعداد لازم برای تغییر نخست وزیر، برای امضای نامه عدم اعتماد به ترزا مِی موافقت کردند، پوند زیر فشار نزولی قرار گرفت.
همچنین اشاره شد که گزارش هایی از یک نامه فاش شده است که بوریس جانسون و مایکل گوو به نخست وزیر مِی ارایه داده اند که اشاره به دوره گذار Brexit دارد، بعلاوه توضیحاتی توسط مذاکره کننده ارشد مایکل بارنیر درباره آماده شدن اتحادیه

اروپا برای سناریوی "عدم توافق".
تمرکز بازار به هفته ای پرترافیک از داده های بریتانیا از جمله تورم، اشتغال و خرده فروشی معطوف شده است. در ایالات متحده، سخنرانی های مستمر درباره قانون گذاری مالیات در کنگره به دقت زیر نظر خواهد بود، بهمراه تورم و رشد ایالات متحده. همچنین سخنرانی های رووسای بانک مرکزی از سوی دراگی ریاست ECB و یلن ریاست فدرال رزرو را در روز سه شنبه خواهیم داشت. بخصوص، وضعیت متمایل به افزایش نرخ بهره از سوی کارنی ریاست بانک مرکزی انگلستان ممکن است موجب پیش بینی برای احتمالات جدید درباره انتظارات از تغییر نرخ بهره بانکی گردد.
معامله گران مووسسه بارکلیز حمایت پوند/دلار در 1.3060-1.3000 و سطح مقاومت در 1.3225 و 1.3340 قرار دارد. یورو/پوند به معامله شدن در محدوده 0.8935-0.8730 ادامه می دهد.

چشم انداز هفتگی 13 - 17 نوامبر 2017

دلار در هفته ای نسبتا آرام بنوعی ازبقیه رقبای خود عقب ماند. آیا این وضعیت ادامه خواهد یافت؟ هفته پیش رو شامل آمارهای بسیار مهمی از جمله تورم و خرده فروشی ایالات متحده و همینطور آمار بخش مسکن این کشور می باشد.
برنامه مالیاتی با سرعت نسبتا کندی در حال پیشروی است و نگرانی ها درباره تاخیری در کاهش مالیاتهای شرکتی بر روی دلار فشار نزولی وارد آورده است. اعضای فدرال رزرو که در طول هفته سخنرانی داشتند انتظارات برای یک افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر را بدون تغییر رها نمودند. گزارش موقعیت های شغلی JOLTS بالاتر از انتظارات ظاهر شد اما این برای کمک به دلار کافی نبود. بحران کاتالان با ارجحیت پایینی به اروپایی که از پیش بینی های بروز شده سود برده بازگشته است. پوند در بحبوحه آشفتگی سیاسی در بریتانیا با ثبات روبرو بود چرا که گفتگوهای Brexit ادامه دارد. بهای نفت خام به پیشروی خود پس از شکست سطح قبلی ادامه داد و این به افزایش ارزش دلار کانادا کمک کرد. بانک مرکزی نیوزیلند بنوعی متمایل به افزایش نرخ بهره بود، که این حمایتی برای دلار این کشور فراهم آورد، این در حالیست که بانک مرکزی استرالیا وضعیت دلار این کشور را به خطر نیانداخت.

دوشنبه 13 نوامبر

سخنرانی هاکر عضو FOMC: دوشنبه ساعت 00:10 دقیقه بامداد

پاتریک هاکر ریاست فدرال رزور فیلادلفیا اوایل هفته سخنرانی خواهد داشت و با عنایت به نقدینگی پایین بازار می تواند تاثیر بزرگ و بسزایی داشته باشد. او قبلا خوشبینی درباره اقتصاد ایالات متحده را توضیح داده و از بالا بردن نرخ بهره حمایت بعمل آورده است.

سه شنبه 14 نوامبر

تولید ناخالص داخلی آلمان: سه شنبه ساعت 07:00 صبح

در حالیکه ما پیشاپیش نخستین پیش بینی از GDP ناحیه یورو را دریافته کرده ایم، این شامل بزرگترین اقتصاد این منطقه، یعنی آلمان نبود. کشنده منطقه یورو از نرخ رشد سالم 0.6% در سه ماهه دوم لذت برد. عددی مشابه این عدد اکنون در پیش بینی ها قرار دارد. یک رقم تجدید نظر شده برای کل منطقه اروپا بواسطه این انتشار تحت تاثیر قرار خواهد گرفت.

تورم بریتانیا: سه شنبه ساعت 9:30

تورم headline در بریتانیا به 3% رسید، که بالاتر از محدوده %3-1 می باشد و این افزایش بانک مرکزی انگلستان را واداشته است تا نرخ بهره را برای نخستین بار در بیش از یک دهه بالا ببرد. در آن تصمیم نرخ بهره، کارنی گفت که انتظار می رود تورم در اکتبر 2017 به حداکثر خود برسد، که همان چیزی است که این گزارش آن را پوشش می دهد. احتمالا این رقم کمی بالاتر از 3% باشد.

شاخص بهای تولید کننده ایالات متحده: سه شنبه ساعت 13:30

بهای تولید کننده 0.4% در ماه سپتامبر افزایش یافته است، و داده core PPI نیز همین کار را انجام داده است. این داده -بازتاب در مسیر بودن تورم - بهای مصرف کننده آتی است. اکنون احتمال یک افزایش کوچکتر داده می شود. این داده همچنین بعنوان اول راه و گرم کردن برای انتشار آمار CPI می باشد.

تولید ناخالص داخلی ژاپن: سه شنبه ساعت 23:50

ژاپن از شش فصل متوالی از رشد اقتصادی سود برده است، بهمراه توسعه ای سالم به ارزش 0.6% در سه ماهه دوم 2017. اکنون نخستین نوبت از انتشار آن را برای سه ماهه سوم دریافت می کنیم. توجه کنید که تجدیدنظرها می توانند کاملا در این رقم چشمگیر باشند.

جهارشنبه 15 نوامبر

شاخص بهای مصرف کننده (CPI) ایالات متحده: چهارشنبه ساعت 13:30

رشد قدرتمند و افزایش های بالاتر از انتظار معنایش تورم نیست. داده core CPI برای ماههای طولانی پس از قرار گرفتن بالای 2% در اوایل سال، در 1.7% گرفتار شده است. داده core CPI ماهانه صرفا 0.1% در ماه سپتامبر رشد داشته است. داده headline CPI 0.5% جهش داشت، اما این از اهمیت کمتری برخوردار است. فدرال رزرو هنوز آماده بالا بردن نرخ بهره در دسامبر است، اما دورنماها برای سه نوبت افزایش نرخ بهره در سال 2018 ، اگر تورم بدون تغییر باقی بماند می تواند تغییر کند.

خرده فروشی ایالات متحده: چهارشنبه ساعت 13:30

مصرف برای اقتصاد ایالات متحده نقشی کلیدی دارد، و خریداران قدرتشان در ماه سپتامبر افزایش یافته است. خرده فروشی headline به مقدار 1.6% پیشروی داشته است در حالیکه بخش core فروش 1% افزایش یافت. توجه کنید که انتشار همزمان دو داده تورم و خرده فروشی ممکن است باعث واکنش های نوسانی در بازار شود.

پنجشنبه 16 نوامبر

گزارش مشاغل استرالیا: پنج شنبه ساعت 00:30 دقیقه بامداد

اقتصاد این سرزمین تحت 19800 موقعیت کاری کسب شده در ماه سپتامبر از کار افتاد، نتیجه ای نجیب و شایسته. نرخ بیکاری تا 5.5% افت داشته است. بار دیگر اعداد قدرتمندی در احتمالات وجود دارند. مانند ایالات متحده، بالاتر از انتظار بودن اشتغال، به معنی تورم نیست.

جمعه 17 نوامبر

داده مسکن ایالات متحده: جمعه ساعت 13:30

مجوزهای ساخت و ساز و شروع به ساخت و ساز می توانند در جهت خلاف همدیگر حرکت کنند، اما اگر هر دو در یک جهت حرکت کنند، تاثیری بر روی دلار دارند. داده ماه سپتامبر یک افت در مجوزهای ساخت و ساز تا 1.23 میلیون واحد (در مقیاس سالانه) را نشان داد، در حالیکه شروع به خانه سازی ها تا 1.13 میلیون واحد کاهش یافت. اکنون احتمال افزایش های کوچکی داده می شود.

* تمامی ساعات بر اساس زمان بین المللی گرینویچ (GMT) می باشد.