تحلیل روزانه بازار بورس و ارز،فارکس

تجارت طلا، نفت،سهام،ارز با افتتاح حساب در بروکر معتبر PCM

تحلیل روزانه بازار بورس و ارز،فارکس

تجارت طلا، نفت،سهام،ارز با افتتاح حساب در بروکر معتبر PCM

مشخصات بلاگ
تحلیل روزانه بازار بورس و ارز،فارکس

تحلیل تکنیکال و فاندامنتال بازار بورس و ارز،فارکس
افتتاح حساب در بروکرهای معتبر و رگوله FBS و PCM

تبلیغات

۱۶ مطلب با کلمه‌ی کلیدی «FOMC» ثبت شده است

تحلیل فاندامنتال

پنجشنیه 14 دسامبر 2017

فدرال رزور همانطور که بطور وسیعی انتظار می رفت نرخ بهره را 25 واحد پایه افزایش داد

بانک مرکزی چین نیز نرخ بهره را برای سومین نوبت در سال جاری افزایش داد

چندین بانک مرکزی دیگر نیز امروز زیر ذره بین قرار دارند، از جمله بانک های مرکزی انگلستان و اروپا

دارایی ها و سهام جهت حرکت مشخصی نداشتند، بازارهای اروپا عملکرد ضعیفی داشتند درحالیکه بازارهای ایالات متحده صعودهای متعادلی را برجای گذاشتند. فدرال رزرو در نشست ماه دسامبر خودش نرخ بهره همانطور که بطور وسیعی انتظار می رفت به میزان 25 واحد پایه یعنی تا محدوده 1.25%-1.50% افزایش داد، اما دلار و نرخ بازدهی اوراق قرضه ایالات متحده کاهش یافتند چرا که دو مخالف برای تصمیم به افزایش نرخ بهره وجود داشت.

کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) تغییرات جزیی در بیانیه خود داد اما یک تجدید نظر چشمگیر رو به بالا در پیش بینی رشد GDP واقعی خود در سال 2018 از 2.1% تا 2.5% ایجاد کرد، که شامل تاثیرات حاصل از تغییرات در سیاست پولی می باشد، اما پیش بینی برای تورم را بدون تغییر قرار داد. مسیر سیاست میانه بدون تغییر و در سه نوبت افزایش نرخ بهره در سال 2018 و 2019 باقی ماند، که بطور وسیعی در راستای انتظارات بخش تحقیقات بارکلیز می باشد.

بانک مرکزی چین (PBoC) نیز دیروز با بالا بردن نرخ های سیاست گذاری میان مدت و کوتاه مدت خود به میزان 5 واحد پایه، نرخ بهره خود را افزایش داد. این سومین نوبت از این چنین اقدامی در سال 2017 می باشد و مطابق با چشم انداز کلی و عمومی بارکلیز می باشد. بخش تحقیقات بارکلیز پس از دو نوبت افزایش نرخ بهره در اکنون انتظار دارد PBoC نرخ بهره را 5-10 واحد پایه دیگر در سال 2018 افزایش دهد.

واکنش بازار به گزارش بیکاری بریتانیا تقریبا کم قدرت بود. رشد اشتغال بریتانیا به ضعف خود در ماه اکتبر ادامه داد اما دستمزدهای عادی به سطح رشدی که آخرین بار در 12 ماه گذشته مشاهده شده بود بازگشت.

با وجود ریزش پوند بر سر تردید درباره رهبری نخست وزیر مِی و بازیابی پس از گزارش هایی از وجود پتانسیل برای شکننده بودن Brexit، ضعف بیشتر دلار در طول شب گذشته بر حرکت قیمت پوند/دلار غالب شد و این جفت ارز را تا بالای 1.3400 برد. معامله گران موسسه بارکلیز مقاومت بعدی پوند/دلار را پیش از 1.3550 در 1.3450 می بینند و حمایت آن را در 1.3300 که پیش از آن در 1.3200 قرار دارد. در همین حال، یورو/پوند در محدوده 0.8840-0.8775 قرار دارد.

چندین بانک مرکزی دیگر امروز زیر ذره بین قرار دارند، که شامل ECB، BoE، بانک های مرکزی نروژ، اندونزی و کلمبیا می باشد. بخش تحقیقات بارکلیز انتظار افزایش های نرخ بهره 100 واحدی پایه را در اواخر نقدینگی بازار ترکیه دارد، که بطوروسیعی توسط بازار پیش بینی شده بود. یک افزایش زیر 75 واحد پایه ممکن است بر روی ارز کشور ترکیه فشار وارد آورد.

تحلیل فاندامنتال

سه شنبه 13 دسامبر 2017

تثبیت و قدرت دلار پیش از نشست FOMC

دلار پیش از نشست و تصمیم گیری روز چهارشنبه FOMCبر سر نشانه های افزایش تورم صعود کرد. دلار استرالیا بهترین عملکرد را در روز سه شنبه داشت در حالیکه یورو با تاخیر در مقام بعدی قرار گرفت.

سفارشات ماشین آلات ژاپن و سخنرانی Kent از مقامات RBA رویدادهای پیش از سخنرانی یلن خواهند بود.

گزارش شاخص PPI ایالات متحده همیشه پیش بینی برای تورم headline نمی باشد اما اغلب نشانه ای برای آن می باشد. گزارش ماه نوامبر نشان داد فشارها بر روی خط لوله در بالاترین میزان از فوریه 2012 به این سو می باشد، که در مقایسه با 2.9% افزایش مورد انتظار در مقیاس سالانه، 3.1% افزایش یافته است. ارزش دلار بر سر این گزارش افزایش یافت و اکثر ساعات روز مسیر صعودی اش را ادامه داد.

دلار از گفتگوهای کنگره که تصویب لایحه یکپارچه در آن قریب الوقوع بود سود برد. این موضوع دارای ریسک های دو طرفه می باشد اما جزییات اولیه یک نرخ 21% مالیات شرکتی را نشان داد، که کمی بالاتر از نرخ 20% در لایحه اولیه است. آنچه اهمیت بیشتری دارد این است که موضوعات کاهش ها و بخش تحقیق و توسعه چطور تامین اعتبار می شوند.

دلار/ین تا 113.75 رشد کرد، که بهترین قیمت از 14 نوامبر به این سو بود. این جفت ارز به آرامی در حال نزدیک شدن به منطقه ای شامل مقاومتی سخت در محدوده 115-114 می باشد. این منطقه، ناحیه ای می باشد که در سال گذشته چهار نوبت تست شده و شکسته نشده است.

یک روز جلوتر می تواند روز بزرگی در این رویداد باشد. اگر FOMC نرخ بهره را بالا ببرد (که تقریبا از این موضوع مطمئن هستیم) و اشاراتی متمایل به افزایش نرخ بهره نماید، بهمراه بسته مالیاتی محرک اقتصاد، می توانن راه را برای رالی دلار تا پایان سال هموار نماید. هرچند اگر فدرال رزرو تا پیش از شروع بکار پاول و ناامید شدن از برنامه مالیات تصمیم بگیرد دست به اقدامی نزند، دلار ممکن است به همین راحتی در جهت دیگری حرکت نماید.

قبل از آن، بعضی خبرهای آسیا-اقیانوسیه ممکن است باعث حرکت بازارها شود. آقای کنت از مقامات بانک مرکزی استرالیا نیمه شب بوقت گرینویچ سخنرانی خواهد نمود. بازار بطور فزاینده ای انتظار دارد RBA برای نیمه نخست 2018 یا طولانی تر دست به اقدامی نزند. داده بهای شکننده مسکن سه ماهه سوم دیروز تاکیدی بود بر چالش ها.

گزارش دیگری که قابل توجه است، گزارش سفارشات ماشین آلات ژاپن برای ماه اکتبر می باشد. انتظارات برای این داده یک افزایش 2.9% پس از افت 8.1% در ماه سپتامبر است.

تحلیل فاندامنتال بازار ارز

سه شنبه 14 نوامبر 2017

حرکت بدون جهت دارایی و سهام و حمایت از دلار بواسطه ادامه تلاش های برای کاهش مالیات در ایالات متحده

ثبات در ارزش پوند پیش از انتشار داده CPI ماه اکتبر در صبح امروز

تمرکز امروز بازار بر روی هیات تنظیم سیاست بانک مرکزی اوپا

دیروز دارایی ها و سهام روزی بدون جهت مشخص داشتند و شاخص های اروپایی زیان را به ثبت رساندند این در حالیست که بازارهای ایالات متحده افزایش های مرزی را به ثبت رساندند. دلار و اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده بواسطه ادامه تلاش های جمهوریخواهان برای کاهش مالیات مورد حمایت بازار قرار گرفتند و بازارهای آسیایی از اواسط امروز بوقت محلی به مقدار زیادی بدون تغییر بودند.
طبق گزارش بلومبرگ، به گفته کوین برادی، ریاست کمیته تنظیم مالیات مجلس، ایشان اطمینان دارند که لایحه مالیات در مجلس به تصویب خواهد رسید، اما ایشان اصرار کردند بر خلاف پیشنهاد مجلس سنا، حفظ مقداری از کسورات مالیات محلی و ایالتی برای مجلس یک اولویت است.

مجلس هدفش رای گیری درباره لایحه مالیات پیش از عید شکرگذاری (23 نوامبر) می باشد در حالیکه مجلس سنا هدفش اوایل ماه دسامبر می باشد.

در بریتانیا، دولت تقاضاها برای اجازه یک رای گیری کامل درباره توافق Brexit را در پارلمان پیش از بحث و نظرسنجی های کلیدی در رابطه با لایحه برداشت در این هفته را تصدیق کرد. با اکثریت کوچکی در پارلمان، دولت بریتانیا با چالش عظیمی روبرو خواهد شد و به احتمال بسیار زیاد مجبور است برای گرفتن تایید درباره توافق Brexit در سه ماهه نخست 2019 به حسن نیت حزب مقابل اعتماد نماید.
صبح امروز، تمرکزی بر روی عدد تورم خواهد بود و بخش تحقیقات بارکلیز انتظار دارد مقادیر headline و core تورم در ماه اکتبر حرکتی جانبی داشته باشند.

تمرکز امروز بازار بر روی سخنرانی ها دراگی، یلن، کارنی و کورودا خواهد بود، کسانی که طبق برنامه در هیات سیاست گذاری سخنرانی خواهند کرد که توسط ECB برای امروز ساعت 10:00 بوقت لندن برنامه ریزی شده است.
بخش تحقیقات بارکلیز انتظار تمایلات رو به افزایش نرخ بهره را از سوی کارنی دارد تا برای نرخ انتظارات و حمایت از پوند در این هفته درصد شانس بانک مرکزی انگلستان را مشخص نماید.

همانطور برای یلن، یک افزایش نرخ بهره، تقریبا بررسی شده و تعیین شانس موفقیت انجام است اما تعیین شانس برای مسیر حرکت نرخ بهره بانک مرکزی نسبتا ملایم است. بنابراین، هرگونه اشارات سازنده توسط یلن ممکن است فشار صعودی را بر روی نرخ بهره کوتاه مدت و دلار قرار دهد.

چشم انداز رویدادهای اقتصادی هفتگی بازارفارکس  6نوامبر تا 10 نوامبر 2017

دلار در کل بازار با وجود رویدادهای بزرگ در بازارها، جهت حرکتی مشخصی نداشت. آیا این ادامه خواهد یافت؟

هفته پیش رو حاوی رویدادهایی از سراسر جهان است که مهمترین آنها در ذیل تقدیم شما می گردد.

جرومی پاول نامزد ریاست بعدی فدرال رزرو شده است. ترامپ، با پیشرفت در تحقیق و بررسی مولر که ترجیح داد در فدرال رزرو که آماده ادامه سیاست فعلی می باشد و نه جان تیلور که متمایل به افزایش نرخ بهره شناخته شده است می باشد به مشکل برخورده است.

ژانت یلن ریاست فعلی فدرال رزرو بر یکی از تصمیمات نرخ بهره اخیرش نظارت داشت و اجازه نداد ثبات فعلی بر هم بریزد. بیانیه FOMC رضایت درباره رشد را توضیح داد اما گفت که تورم شکننده و ضعیف است. با این وجود، آنها آماده بالا بردن نرخ بهره در ماه دسامبر می باشند. بانک مرکزی انگلستان با افزایش نرخ بهره که متمایل به کاهش نرخ بهره بود، قطعا بازارها را به حرکت در آورد.

پس از افزایش نرخ بهره که انتظار آن نیز می رفت، کارنی و همکارانش تنها دو نوبت افزایش نرخ بهره را در سه سال آینده پیش بینی می کنند و این باعث کاهش ارزش پوند شد. بعید است بحران در کاتالونیا به راه حلی منتهی شود اما یورو این بحران را نادیده می گیرد. حرکت بعدی چیست؟

دوشنبه 6 نوامبر

سخنرانی دادلی یکی از مقامات کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC): دوشنبه ساعت 17:10

ریاست فدرال رزرو نیویورک حق رای دایمی دارد و این سخنرانی در نیویورک فرصتی برای واکنش به نامزدی پاول بعنوان ریاست فدرال رزرو خواهد بود، همینطور استفاده از عنوان "شکننده و ضعیف" در طبقه بندی تورم توسط فدرال رزرو بجای استفاده از عبارت گذرا.

سه شنبه 7 نوامبر

تصمیم نرخ بهره استرالیا: سه شنبه ساعت 3:30

بانک مرکزی استرالیا اخیرا لحنی متمایل به کاهش نرخ بهره داشت و راه را برای کاهش نرخ بهره باز گذاشت، البته نه در آینده نزدیک. از آن به بعد، گزارش تورم پایین تر از انتظارات منتشر شد و به مقدار زیادی بر روی دلار استرالیا فشار نزولی وارد آورد. آیا پیامی با محتوای تمایل بیشتر به کاهش نرخ بهره را به بازار عرضه خواهند کرد؟ یا از سقوط ارزش دلار استرالیا خشنود هستند؟

انتشار آمار موقعیت های شغلی JOLTS ایالات متحده: سه شنبه ساعت 15:00

درست بعد از گزارش NFP، ما به ارقامی معنی داربرای فدرال رزرو دست یافتیم. عدد موقعیت های شغلی و ترک کار بعنوان یک معیار سنجش بازار کار وسیع تر عمل می کنند. در ماه آگوست، تعداد موقعیت های شغلی در 6.08 میلیون قرار داشت، و عدد بالاتر از 6 میلیون را حفظ کرد. اکنون احتمال عددی مشابه داده می شود، یعنی عددی برابر با 5.98 میلیون موقعیت شغلی.

چهارشنبه 8 نوامبر

تصمیم نرخ بهره نیوزیلند: چهارشنبه ساعت 20:00

یک هفته پس از گزارش مشاغل و همچنانکه دلار نیوزیلند ضعیف بنظر می رسد، بانک مرکزی نیوزیلند تشکیل جلسه داد تا درباره سیاست کاری خودش بحث و گفتگو نماید. نرخ بهره از اواخر 2016 به این سو که آخرین بار نرخ بهره کاهش یافت در 1.75% قرار دارد.

 نزول بزرگ نرخ تبادل باید اقدام گرنت اسپنس و تیم کاری اش را خوشحال نگه دارد و بعید است نرخ بهره را کاهش دهند. انتظار می رود دولت جدید با رویکرد نیروی کار، الزام بانک مرکزی این کشور را تغییر دهد، و این نقطه نیز دارای این ویژگی است.

پنجشنبه 9 نوامبر

مدعیان بیکاری ایالات متحده: پنج شنبه ساعت 13:30

معیار هفتگی بازار مشاغل پس از هفته ها اختلال در داده ها با عنایت به طوفان ها به وضعیت عادی بازگشت. انتشار این داده معمولا تحت الشعاع دیگر رویدادها قرار می گرد، اما این هفته سهمی بزرگتر از داده ها توجه مردم را بدست می آورد. یک افزایش از 229000 تا 231000 در پیش بینی ها قرار دارد.

جمعه 10 نوامبر

اعتماد مصرف کننده ایالات متحده: جمعه ساعت 15:00

اعتماد مصرف کننده دانشگاه میشیگان پس از چند ماه حرکت زیر عدد 100، در عدد 100 تشکیل سقف داد. آیا این حرکت ادامه خواهد یافت؟ از نظر تئوری، اعتماد مصرف کننده بالاتر حاکی از افزایش هزینه مصرف کننده دارد. پیش بینی ها برای ثبت عددی برابر با 101 می باشد.

تمام ساعات بر اساس زمان بین المللی گرینویچ (GMT)

تحلیل فاندامنتال

چهارشنبه 1 نوامبر 2017

روزی پرترافیک برای دلار: نشست FOMC، آمار حقوق بگیران ADP، و شاخص PMI تولیدی موسسه ISM

مشاهده شده است بازارها دیروز کم رونق معامله شده اند. بانک مرکزی ژاپن سیاست پولی خود را بدون تغییر حفظ کرد؛ و در ناحیه اروپا، پیش بینی ها برای تورم مقدماتی نشان دادند که بختی مصرف کننده 1.4% در بخش headline به مقدار 1.4% و در بخش core به مقدار 0.9% افزایش یافته است.

این ضعیف تر از برآوردها بود. هرچند، flash GDP یک افزایش 0.6% را برای سه ماهه سوم به نمایش گذاشت، این در حالیست که تولید ناخالص داخلی سه ماهه دوم مورد تجدید نظر صعودی تا 0.7% قرار گرفت. در کانادا، تولید ناخالص داخلی یک کاهش 0.1% را برجای گذاشت که پیش بینی ها را برای یک افزایش 0.1% برآورده نساخت.

داده های اقتصادی امروز شاهد انتشار شاخص PMI تولیدی برای بریتانیا خواهد بود. اقتصاددانان پیش بینی عددی میانه برابر با 55.8 را می کنند، که کمی پایین تر از 55.9 در ماه سپتامبر می باشد. ساعات کاری بازار نیویورک شاهد انتشار آمار حقوق بگیران بخش خصوصی توسط موسسه ADP خواهد بود. پیش بینی ها اشاره به عددی برابر با 202000 برای ماه سپتامبر می کند.
 انتظار تجدیدنظر برای ماه قبل نیز می رود. بعد از این عدد شاخص PMI تولیدی موسسه ISM قرار دارد که پس از 60.8 ماه گذشته، انتظار می رود کاهشی تا 59.5 را در ماه اکتبر به نمایش بگذارد.

 روز سه شنبه، بانک مرکزی ژاپن تغییری در برنامه محرک پولی عظیم خود نداد حتی بعنوان اینکه پیش بینی های تورم خود را کاهش داده است. هیات مدیره بانک مرکزی ژاپن با ترکیب 8 به 1 به حفظ برنامه کنترل منحنی نرخ بازدهی اوراق قرضه این بانک و خریدهای دارایی رای دادند. هیات مدیره دیدگاه خود درباره اینکه احتمالا در آغاز سال مالی که در آوریل 2019 شروع می شود به هدف تورمی 2% دست پیدا می کنیم را حفظ کرد. کورودا بر اهمیت حفظ برنامه تسهیل پولی همچنان تاکید دارد، چرا که بانک های مرکزی بزرگ دنیا به سمت عادی سازی پولی در حرکت هستند.
هرچند، این در حالی است که اقتصاد ژاپن شاهد بلندمدت ترین توسعه از سال 2001 به این سو می باشد، دارایی ها و سهامش شاهد بالاترین سطح در 20 سال گذشته قرار گرفته است و بازارنیروی کاری دارد که برای چندین دهه کوچکترین جمعیت را در اختیار دارد.

تحلیل فندامنتال

دوشنبه30 اکتبر

صبح امروز بازار تقریبا بدون تغییر بازگشایی شد، آرام گرفتن دلار
روز پنج شنبه تصمیم نرخ بهره بانک مرکزی انگلستان زیر ذره بین این هفته بازار
انتظار می رود ریاست جدید فدرال رزرو در این هفته معرفی شود

بازارهای دارایی و سهام هفته گذشته بواسطه تحولات حمایت کننده در دادهای سیاست گذاری و اقتصاد افزایش یافتند. اغلب بازارهای دارایی و سهام افزایش یافتند، بهای نفت خام بر سر انتظارات درباره تمدید کاهش تولید اوپک افزایش یافت و اوراق قرضه دولت های اروپایی بر سر تمایلات کاهش نرخ بهره از سوی بانک مرکزی این کشور رالی کرد.

دلار این هفته را در برابر طرفهای خود در g10 عقب تر ماند در حالیکه یورو فعلا با ناآرامی در کاتالونیا در طول آخر هفته قبل غیر قابل تحمل شده است.

پارلمان کاتالان روز جمعه رای به این داد که یک جمهوری مستقل شود که منتج به این شد دولت فدرال بدنبال انحلال پارلمان کاتالونیا باشد و کنترل وزرای در مقیاس موقت تا زمان برگزاری انتخابات در ماه دسامبر بدست بگیرد.

بخش تحقیقات بارکلیز بر این باور بحث است استقلال در کوتاه مدت بعید بنظر می رسد چرا که تغییرات مهمی در قانون اساسی لازم است.

در بریتانیا، تصمیم نرخ بهره بانک مرکزی انگلستان در روز پنج شنبه تمرکز اصلی این هفته خواهد بود و به مقدار وسیعی از این بانک انتظار می رود تا نرخ بهره خود را 25 واحد پایه بالا ببرد. Gdp قوی تر از انتظار در هفته گذشته با تورم بالاتر از هدف همراه شد و بازار کاری کم تغییر همگی نشان از این دارند که یک افزایش نرخ بهره در دستور کار قرار دارد.

به گفته بخش تحقیقات بارکلیز، هرچند بانک مرکزی انگلستان احتمالا آغاز یک دوره کوچکی از افزایش نرخ بهره را اعلام نماید، انتظارافزایش نرخ بهره دیگری را در سال 2018 نداریم.

در ایالات متحده، انتظار می رود آقای ترامپ ریاست جدید فدرال رزرو را در این هفته معرفی نمایند و دو کاندیدای برتر در حال حاضر تیلور و پاول می باشند. کاندیدای طرفدار افزایش نرخ بهره (تیلور) ممکن است از دلا حمایت بعمل آورد اما سیاست فدرال رزرو بیشتر توسط داده های اقتصادی پیش رو تحت تاثیر قرار می گیرند.

طبق برنامه fomc روز چهارشنبه نشستی برگزار خواهد نمود و بخش تحقیقات بارکلیز بر این باور است این نشست بعید است بتواند انتظارات بازار را برای یک افزایش نرخ بهره تغییر دهد (شانس رخ دادن این اتفاق 84% است).

تحلیل فاندامنتال
13اکتبر2017
  کاهش شاخص S&P در حالیکه دارایی ها و سهام آسیا با استحکام بیشتری معامله می شوند
پرنوسان باقیماندن پوند بر سر توضیحات بارنیر مذاکره کننده ارشد اتحادیه اروپا
چرخش توجهات امروز به خرده فروشی و بهای مصرف کننده ایالات متحده


  دارایی و سهام آسیا اغلب افزایش یافتند در حالیکه فیوچرز دارایی ها و سهام اروپا تقریبا صعودی معامله شدند. S&P 500 پیرو یک حرکت صعودی در سهام جهانی در این هفته کاهش یافت. دلار و نرخ بازدهی اوراق خزانه داری ایالات متحده آماده پایان دادن به صعود چهارهفته ای خود می باشند چرا که اعتماد به برنامه های کاهش مالیات آمریکایی بنوعی محو شده است و فدرال رزرو اشاره به این دارد که چندین سیاست گذار درباره یک افزایش نرخ بهره پیش از پایان سال محتاط هستند.
در بازار ارزی، GBPUSD دیروز پس از معامله در روندی صعودی در این هفته بر سر ضعف بیشتر دلار که عامل آن بیانیه متمایل به کاهش نرخ بهره اخیر FOMC بود، شاهد حرکات پرنوسان بود. پوند بر سر توضیحات ارایه شده از سوی مایکل بارنیر مذاکره کننده ارشد اتحادیه اروپا که گفت "بن بست" در توافق مالی Brexit وجود داشت بطور تهاجمی ریزش کرد. در ادامه روز، این ریزش با رالی 100 پیپی GBPUSD پس از آنکه روزنامه آلمانی Handelsblatt مدعی شد که مادامیکه بریتانیا الزامات مالی را برآورده نماید بارنیر ممکن است پیشنهاد باقی ماندن بریتانیا برای یک دوره گذار 2 ساله را ارایه دهد.
EURGBP ابتدا محدوده اخیر را که سقف آن در 0.9000 بود را بر سر توضیحات اولیه بارنیر به سمت بالا و تا 0.9033 (به نقل از بلومبرگ) شکست، اما بعد از آن به زیر محدود حمایتی اخیر در 0.8900 بازگشت. معامله گران موسسه بارکلیز رای GBPUSD حمایت را در 1.3100 و 1.3000 می بینند، در حالیکه مقاومت را در 1.3500 می بینند.
  امروز تمرکز بازار بسوی خرده فروشی و بهای مصرف کننده ایالات متحده چرخیده است. انتظار می رود خرده فروشی ایالات متحده بهمراه CPI این کشور برای ماه سپتامبر امروز افزایش یابد. انتظارات برای CPI ماه سپتامبر 2.3% سالانه (1.8% سالانه برای core CPI) می باشد، اما برای خرده فروشی کمی انتظارات بالاتر از یعنی 1.7% ماهانه (0.9% باستثنای خودرو). همچنین امروز، بازار منتظر سخنرانی سه مقام Fed از جمله اوانز، اول و کاپلان است.

تحلیل فاندامنتال

یورو پس از تاخیر Puigdemont رییس جمهور کاتالان در اعلام استقلال یک رالی را تجربه می کند
عملکرد خوب پوند بر سر داده های بهتر بریتانیا
امروز عصر بیانیه FOMC زیر ذره بین بازار


بازارهای دارایی و سهام آسیا دیروز با بسته شدن شاخص Nekkei 225 در بالاترین سطح از سال 1996 به این سو رالی کرد. در بازار ارزی، پس از تعلیق اعلام استقلال کاتالان از اسپانیا توسط کارلس پیگدمونت هنگامی که دیروز به پارلمان منطقه ای در بارسلونا اشاره کرد، ارزش یورو در برابر دلار افزایش یافت.
دیروز پیرو آمار اقتصادی بهتر از بریتاینا پوند در اوایل بازار لندن عملکرد خوبی داشت. بخش تولید و ساخت و ساز اعداد استواری را در ماه آگوست منتشر کردند و در ماههای اخیر بارها و بارها پایین تر از انتظارات ظاهر شدند. اینها همه با هم میتوانند تاثیر مثبتی بر روی رشد سه ماهه سوم داشته باشند. هرچند، کسری تجاری در حال گسترش اشاره مشکلات جاری در صادرات دارد، این در حالیست که قدرت واردات اشاره به هزینه شگفت آور مصرف شده در واردات دارد.
داده های بریتانیا طبق اعداد زیر منتشر شدند:
تولید صنعتی 0.2% رشد ماهانه (انتظارات = 0.2% ماهانه)؛ محصول تولیدی 0.4% ماهاهنه (انتظارات: 0.3% ماهانه)، ساخت و ساز 0.6% ماهانه (انتظارات: 0.0% ماهانه)، هرچند تراز تجاری تا کسری 5.6 میلیارد پوند در ماه آگوست افزایش یافت.
همچنین سیاست های بریتانیا زیر ذره بین بازار باقی ماند و نخست وزیر مِی هنگامی که از ایشان درباره چگونگی رای دادن در دومین رای گیری Brexit (FT) سکوت اختیار کرد. به فاصله کوتاهی بعد از آن، صدراعظم هاموند بی میلی به بودجه برای سناریوی "به توافق نرسیدن" Brexit با اتحادیه اروپا را شرح داد.
در داده های اروپا، تولید صنعتی در ایتالیا با افزایش خود بازار را غافلگیر کرد که ریسک های صعودی معنی داری را به پیش بینی رشد سه ماهه سوم ما که برابر با 0.4% می باشد تحمیل کرد. تولید صنعتی در ماه آگوست در فرانسه 0.3% در مقیاس ماهانه افت کرد.

با نگاه به ساعات باقیمانده از امرو، رویداد کلیدی انتشار بیانیه نشست ماه سپتامبر FOMC می باشد. لذا، اغلب شرکت کنندگان باید ضعف اخیر را در طول زمان گذرا بدانند، در نتیجه اجازه یک برگشت به سمت هدف را به تورم خواهد داد.

تحلیل فاندامنتال

10اکتبر2017
دلار در چهارراه پیش از انتشار آمارهای کلیدی اقتصادی

در حالیکه انتشار آمار به شدت ناامید کننده حقوق بگیران غیرکشاوری (NFP) هفته گذشته توسط بازارها با عنایت به تاثیر مورد انتظار دو طوفان که بطور منفی بر روی رشد مشاغل ایالات متحده در ماه سپتامبر تاثیر گذاشته است نادیده گرفته شده است، رشد دستمزد بیشتر از انتظار و نرخ بیکاری کمتر نقاط امیدواری قابل توجهی در این آمار بودند. با توجه به رشد دستمزد، بعنوان شاخص کلیدی تورم، میانگین درآمد ساعتی 0.5% در ماه سپتامبر در برابر هر دو پیش بینی برای 0.3% رشد و نیز رشد 0.2% تجدیدنظر شده ماه گذشته جهش داشته است. این آمار رشد دستمزد که بطور غافل گیر کننده ای افزایش یافته است احتمالا در تقویت دورنماها برای افزایش نرخ بهره ماه دسامبر توسط فدرال رزرو نقشی داشته باشد. هفته پیش رو حاوی انتشار رویدادهای اقتصادی بیشتری از ایالات متحده است که نقش کلیدی در کمک به تنظیم لحن هم برای سیاست گذاری Fed و هم برای حرکت رو به جلوی دلار نیز بازی خواهد کرد.


چهارشنبه انتشار بیانیه پس از نشست FOMC است، که در آن نرخ بهره را طبق انتظار تغییری ندادند، اما جایی که Fed لحنی نسبتا متمایل به افزایش نرخ بهره با توجه به ساست پولی آتی داشت. حد واقعی این تمایل به افزایش نرخ بهره در انتشار بیانیه پس از نشست FOMC در روز چهارشنبه شفاف تر خواهد شد. پنج شنبه این هفته شاخص PPI ایالات متحده منتشر خواهد شد، شاخص کلیدی از تورم برای ماه سپتامبر. انتظارات فعلی برای یک افزایش 0.4% در بهای تولید کننده است، پس از افزایش نسبتا خفیف و 0.2% ماه گذشته. روز جمعه، CPI ایالات متحده و خرده فروشی این کشور برای ماه سپتامبر منتشر خواهند شد. CPI که سنجشی مقدماتی برای تورم است، انتظار می رود پس از 0.4% رشد ماه گذشته به مقدار قابل توجه 0.6% افزایش یافته باشد، در حالیکه core CPI (باستثنای مواد غذایی و انرژی) انتظار می رود ثابت در 0.2% رشد خود باقی مانده باشد. در نهایت انتظار می رود خرده فروشی این کشور پس از مقدار ضعیف ماه گذشته که برابر با 0.2% کاهش بود، در ماه سپتامبر 1.5% جهش داشته باشد، در حالیکه بخش core آمار خرده فروشی نیز انتشار می رود 0.9% جهش داشته باشد.

چشم انداز رویدادهای اقتصادی هفتگی بازارفارکس  9اکتبر تا 13اکتبر 2017

دلار قوی باقی ماند و اغلب روزها از داده های بالاتر از انتظار سود برد. می توانیم انتظار افزایش بیشتری را داشته باشیم؟ با داشتن بیانیه FOMC، خرده روشی و ارقام تورم تمرکز بازار بر روی دلار باقی خواهند ماند.
با وجود ویرانی که طوفانها ایجاد کردند و خرابی گزارش اشتغال، به ای معنی که این کشور برای نخستین بار از سال 2010 به این سو مشاغلی را از دست داد اما رشد دستمزد شتاب گرفت، اقتصاد ایالات متحده هنوز خوب به نظر می رسد. یورو با عنایت به سیاست های اروپا بار دیگر از رقبای خود عقب ماند. این بار بحران در کاتالونیا و سرکوب شدید اسپانیا بود که باعث کاهش ارزش یورو شد. تردید درباره موقعیت نخست وزیر مِی بر روی پوند فشار نزولی وارد آورد در حالیکه بانک مرکزی استرالیا فشار خود را بر روی دلار استرالیا حفظ کرد. مسیر با کمترین مقاومت برای دلار قوی تر باقی ماند.

چهارشنبه 11 اکتبر

افتتاحیه مشاغل JOLTS: چهارشنبه ساعت 14:00
تعداد مشاغل ارایه شده در اقتصاد ایالات متحده توسط فدرال رزرو زیر نظر قرار دارد، حتی اگر شاخصی همراه با تاخیر باشد. در ماه جولای، تعداد مشاغل ارایه شده بالای 6 میلیون سالانه باقی ماند، یعنی 6.17 میلیون، که بالاتر از انتظارات ظاهر شد. اکنون پیش بینی برای ارایه 6.06 میلیون شغل است.

بیانیه پس از نشست FOMC: چهارشنبه ساعت 18:00
در نشست ماه سپتامبر، Fed طبق انتظاری وسیعی که می رفت آغاز کاهش ترازنامه را اعلام کرد. آنها همچنین پیش بینی های اعلام شده برای افزایش نرخ بهره برای سال 2017 را تغییری ندادند (یک افزایش دیگر) و برای سال 2018 (3 نوبت افزایش). اشتیاق برای ادامه بالا بردن نرخ بهره با وجود تورم پایین تر ادامه دارد، چیزی که ریاست Fed ژانت یلن بعنوان یک "راز" از آن نام برد. بیانیه این نشست اکنون منتشر شده است. توجه به این نکته اهمیت دارد که متن این بیانیه تا آخرین دقیقه قبل از انتشار ویرایش می شود، که فضایی برای ارسال پیغام های مورد نظر به بازارها نماند. تمرکز بر روی مقدار نگرانی درباره تورم پایین این بانک خواهد بود.

شاخص PPI ایالات متحده: پنج شنبه ساعت 12:30
تغییرات در بهای تولید کننده در نهایت به مصرف کنندگان می رسد. PPI Headline 0.2% در ماه آگوست افزایش یافت در حالیکه core PPI تنها به مقدار 0.1% رشد داشت. آیا این نوبت شاهد اعداد قوی تری خواهیم بود؟ انتظار می رود انتظار می رود PPI headline 0.4% افزایش یابد در حالیکه عدد core پیش بینی می شود 0.2% رشد داشته باشد.

پنجشنبه 12 اکتبر

سخنرانی ماریو دراگی: پنج شنبه ساعت 14:15
ریاست ECB در قالب هیاتی در واشینگتون سخنرانی خواهد کرد و ممکن است درباره تصمیم پیش رو برای کاهش طرح خرید اوراق قرضه مقدار بیشتری شفاف سازی نماید. آیا هنوز نگرانی درباره نرخ تبادل را توضیح خواهد داد؟ EURUSD از زمان ابراز شکایت ها در قیمت پایین تری قرار دارد.

سخنرانی جرومی پاول: پنج شنبه ساعت 14:30 و همچنین جمعه ساعت 17:00
پاول همچنین ریاست اجرایی Fed می باشد که به ندرت درباره سیاست پولی بحث و گفتگو می کند. با این وجود، سخنرانی او اکنون اهمیت بالاتری دارد چرا که یکی از کاندیداهای ریاست Fed است. پاول در سخنرانی قبلی اش بینش هایی درباره نرخ بهره ارایه نکرد.

جمعه 13 اکتبر

CPI ایالات متحده: جمعه ساعت 12:30
همانطور که قبلا اشاره شد، تورم پایین برای Fed یک راز است. با افزایش های مداوم در اشتغال، تورم باید خیلی وقت پیش افزایش پیدا می کرد. این چیزی است که مدل های محاسباتی می گویند. در ماه آگوست، قیمت ها 0.4% در headline CPI افزایش یافت اما با 0.2% افزایش در core CPI، که برای Fed از اهمیت بالاتری برخوردار است، تعجبی در کار نبود. در مقیاس سالانه، core CPI پس از تشکیل سقف 2% در ائایل سال در 1.7% گیر افتاده است. انتظار می رود Headline CPI 0.6% در این نوبت افزایش یابد، در حالیکه core CPI صرفا 0.2% انتظار افزایش می رود.


تمایلات مصرف کننده ایالات متحده: جمعه ساعت 14:00
وقتی مصرف کنندگان اعتماد بیشتری داشته باشند، پول بیشتری خرج می کنند. همبستگی همیشه به این صورت نیست، اما این شاخص پیشرو بازارها را به حرکت در می آورد، بخصوص در حالیکه به انتهای هفته نزدیک می شویم. عدد نهایی برای سپتامبر 95.1 واحد است. اکنون عدد مقدماتی ماه اکتبر را دریافت می کنیم که پیش بینی برای آن بسیار نزدیک است یعنی 95.4.


ساعات بر اساس زمان بین المللی گرینویچ (GMT)