تحلیل روزانه بازار بورس و ارز،فارکس

تجارت طلا، نفت،سهام،ارز با افتتاح حساب در بروکر معتبر PCM

تحلیل روزانه بازار بورس و ارز،فارکس

تجارت طلا، نفت،سهام،ارز با افتتاح حساب در بروکر معتبر PCM

مشخصات بلاگ
تحلیل روزانه بازار بورس و ارز،فارکس

تحلیل تکنیکال و فاندامنتال بازار بورس و ارز،فارکس
افتتاح حساب در بروکرهای معتبر و رگوله FBS و PCM

تبلیغات

۱۶ مطلب با کلمه‌ی کلیدی «ECB» ثبت شده است

تحلیل فاندامنتال بازار فارکس

سه شنبه 6 فوریه2018

ادامه کاهش تند و پرشیب در بازارهای دارایی و سهام جهانی

زیر فشار قرار گرفتن پوند/دلار همچنانکه تمایلات روی پوند برگشته است.

نمایش عوامل بنیادی قدرتمند از شاخص های PMI ناحیه یورو

دیروز بازارهای دارایی و سهام در ادامه کاهش از جمعه گذشته، از یک کاهش تند دیگر آسیب دیدند. شاخص S&P 500 روز خود را با 4.1% کاهش به پایان رساند، که این بزرگترین افت بین روزی به درصد از سال 2011 به این سو می باشد، و همراه با زیان های جمعه گذشته، حرکت صعودی بی سابقه در سهام در بیش از 400 روز کاری ایالات متحده بدون یک اصلاح 5 درصدی شکسته شده است.

بازارهای دارایی و سهام آسیا رقبای آمریکایی خود را در مسیر نزولی دنبال کردند و Nikkei 225 حدود 5% از اواسط روز به وقت محلی سقوط کرده است. در بازارهای ارزی، ین و دلار بدلیل تقاضا برای ایمنی رالی کردند در حالیکه نرخ بازدهی اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری تا حدود 2.75% سقوط کرد.

در طول کل دیروز پوند با لحن عرضه معامله شد که این در آغاز ساعات کاری بود پس از آنکه بار دیگر شاخص PMI بریتانیا نتوانست انتظارات را برآورده سازد، که این نوبت برای خدمات (53 در برابر انتظارات برای 54.1) بود. نگرانی ها درباره شکست احتمالی مذاکرات اتحادیه اروپا و بریتانیا نیز بر روی پوند فشار وارد آورد و نظرات از سوی مقامات کلیدی در چند روز گذشته نشان می دهد که دستیابی به توافق دوره گذار احتمالا فرآیندی بسیار سخت باشد.

حمایت پوند/دلار در 1.3935 قرار دارد که پیش از 1.3800 می باشد و مقاومت کوتاه مدت در 1.4050 است. در یورو/پوند سطح حمایتی اکنون در 0.8850 و 0.8685 قرار دارد و سطح مقاومت در 0.8930.
شاخص PMI ترکیبی نهایی ناحیه یورو برای ماه ژانویه نسبتا بهتر از پیش بینی مقدماتی آن بود و برابر با 58.8 شد، که بالاترین سطح از ژوئن 2006 به این سو می باشد. دراگی ریاست ECB دیروز در پارلمان اروپا صحبت کرد که در آن هشدار داد که نوسان اخیر بازار ارزی ممکن است کار را برای رسیدن به هدف تورمی ECB سخت تر نماید و این مشکل دستیابی به توافق گذار Brexit را سخت تر کرده است.

در جایی دیگر، بانک مرکزی استرالیا نرخ بهره نقدی را طبق انتظار در 1.5% ثابت نگاه داشت و لحنی مثبت به رشد اقتصادی بخشید، بخش تحقیقات بارکلیز انتظار دارد RBA نرخ بهره خود را درنشست خود در ماه آگوست 25 و یک 25 واحد دیگر در نشست ماه نوامبر بالا ببرد.

تحلیل فاندامنتال بازار ارز

جمعه 26 ژانویه2018

امروز اوراق قرضه جهانی ضعیف شدند و اوراق قرضه آلمان بطور چشمگیری در برابر اوراق خزانه داری ایالات متحده ضعیف عمل کردند

اوراق قرضه جهانی امروز ضعیف شدند و اوراق قرضه آلمان بطور چشمگیری در برابر اوراق خزانه داری ایالات متحده ضعیف عمل کردند. دراگی ریاست ECB مومنتوم رشد قدرتمند EMU که یک ریسک صعودی در سال 2018 برای پیش بینی های فعلی می باشد را تایید کرد. این مومنتوم باور ECB را به بازگشت به هدف تورمی تقویت می کند. این رشد خوشبینانه و انتظارات تورمی برای آغاز ریزش جدید در اوراق قرضه حتی در صورتی که دراگی سعی کند تا نقش روند تغییرات در استراتژی ارتباطی اش را کمرنگ نماید کافی می باشد. تغییرات در منحنی نرخ بازدهی آلمان در محدوده ای بین 0.7- واحد پایه (در اوراق 30 ساله) و 5.2+ واحد پایه (در اوراق 5 ساله) قرار دارند. اوراق 2 ساله، 5 ساله و 10 ساله سطوح مقاومتی کلیدی را تست کرده اند، که به ترتیب 0.55%- ، 0.05% و 0.62% می باشند. منحنی نرخ بازدهی ایالات متحده تغییری را تجربه نکرده است و نرخ بازدهی در محدوده ای بین 1.6+ واحد پایه (در اوراق 2 ساله) و 1.2- واحد پایه (در اوراق 30 ساله) تغییر می کند.

کاهش دلار درست پیش از آغاز بکار بازار اروپا بطور موقتی از شتابش کاسته شد. یورو/دلار یک قله دوره جدید را تشکیل داد و دلار/ین تقاضای فروش در 109 را پر کرد. هرچند، مقداری آرامش به بازار بازگشته است. یورو/دلار در نیمه پایینی چشم انداز بلند مدت 1.24 قرار گرفت. دلار/ین در نزدیکی این قیمت نوسان می کرد، اما عمدتا کمی به زیر 109 متمایل بود. در کنفرانس مطبوعاتی دراگی نوسان در نرخ مبادلات را بعنوان منبع تردید خاطرنشان کرد و اینکه ممکن است بر روی شانس های دستیابی ECB به هدفش تاثیر بگذارد. ریاست ECB همچنین اشاره کرد که برخی ارتباطات در بازار ارزی در راستای آنچه در سطح صندوق جهانی پول مورد توافق قرار گرفت نبود. هرچند، این توافق برای جلوگیری از ادامه صعود یورو عمل نکرد. یورو/دلار در طول کنفرانس مطبوعاتی ECB به بالای 1.25 صعود کرد. در همین زمان، فروش دلار نیز از شتابش در دیگر کراس های دلار کاسته شد. دلار/ین به زیر 109 کاهش یافت (آیا این موقتی است؟). دلار استرالیا/دلار بالای 0.81 معامله شد. شاخص دلار با وزن معاملات انجام شده روی آن بیش از نیمی از چشم انداز بلند مدت را افت کرد (فعلا در ناحیه 88.60 قرار دارد). صعود یورو/نزول دلار تا پایان کنفرانس مطبوعاتی کاهش یافت، اما نزول دلار قابل توجه باقی ماند. در نتیجه، بانک مرکزی اروپا درباره افزایش ارزش یورو خشنود نیست، اما لفاظی های آن قادر به متوقف نمودن این افزایش نبود. در همین زمان، ضعف اساسی دلار تا سخنرانی ترامپ در داووس که فردا اتفاق می افتد بر جای خود باقیست.

تحلیل فاندامنتال

پنجشنیه 14 دسامبر 2017

فدرال رزور همانطور که بطور وسیعی انتظار می رفت نرخ بهره را 25 واحد پایه افزایش داد

بانک مرکزی چین نیز نرخ بهره را برای سومین نوبت در سال جاری افزایش داد

چندین بانک مرکزی دیگر نیز امروز زیر ذره بین قرار دارند، از جمله بانک های مرکزی انگلستان و اروپا

دارایی ها و سهام جهت حرکت مشخصی نداشتند، بازارهای اروپا عملکرد ضعیفی داشتند درحالیکه بازارهای ایالات متحده صعودهای متعادلی را برجای گذاشتند. فدرال رزرو در نشست ماه دسامبر خودش نرخ بهره همانطور که بطور وسیعی انتظار می رفت به میزان 25 واحد پایه یعنی تا محدوده 1.25%-1.50% افزایش داد، اما دلار و نرخ بازدهی اوراق قرضه ایالات متحده کاهش یافتند چرا که دو مخالف برای تصمیم به افزایش نرخ بهره وجود داشت.

کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) تغییرات جزیی در بیانیه خود داد اما یک تجدید نظر چشمگیر رو به بالا در پیش بینی رشد GDP واقعی خود در سال 2018 از 2.1% تا 2.5% ایجاد کرد، که شامل تاثیرات حاصل از تغییرات در سیاست پولی می باشد، اما پیش بینی برای تورم را بدون تغییر قرار داد. مسیر سیاست میانه بدون تغییر و در سه نوبت افزایش نرخ بهره در سال 2018 و 2019 باقی ماند، که بطور وسیعی در راستای انتظارات بخش تحقیقات بارکلیز می باشد.

بانک مرکزی چین (PBoC) نیز دیروز با بالا بردن نرخ های سیاست گذاری میان مدت و کوتاه مدت خود به میزان 5 واحد پایه، نرخ بهره خود را افزایش داد. این سومین نوبت از این چنین اقدامی در سال 2017 می باشد و مطابق با چشم انداز کلی و عمومی بارکلیز می باشد. بخش تحقیقات بارکلیز پس از دو نوبت افزایش نرخ بهره در اکنون انتظار دارد PBoC نرخ بهره را 5-10 واحد پایه دیگر در سال 2018 افزایش دهد.

واکنش بازار به گزارش بیکاری بریتانیا تقریبا کم قدرت بود. رشد اشتغال بریتانیا به ضعف خود در ماه اکتبر ادامه داد اما دستمزدهای عادی به سطح رشدی که آخرین بار در 12 ماه گذشته مشاهده شده بود بازگشت.

با وجود ریزش پوند بر سر تردید درباره رهبری نخست وزیر مِی و بازیابی پس از گزارش هایی از وجود پتانسیل برای شکننده بودن Brexit، ضعف بیشتر دلار در طول شب گذشته بر حرکت قیمت پوند/دلار غالب شد و این جفت ارز را تا بالای 1.3400 برد. معامله گران موسسه بارکلیز مقاومت بعدی پوند/دلار را پیش از 1.3550 در 1.3450 می بینند و حمایت آن را در 1.3300 که پیش از آن در 1.3200 قرار دارد. در همین حال، یورو/پوند در محدوده 0.8840-0.8775 قرار دارد.

چندین بانک مرکزی دیگر امروز زیر ذره بین قرار دارند، که شامل ECB، BoE، بانک های مرکزی نروژ، اندونزی و کلمبیا می باشد. بخش تحقیقات بارکلیز انتظار افزایش های نرخ بهره 100 واحدی پایه را در اواخر نقدینگی بازار ترکیه دارد، که بطوروسیعی توسط بازار پیش بینی شده بود. یک افزایش زیر 75 واحد پایه ممکن است بر روی ارز کشور ترکیه فشار وارد آورد.

تحلیل فاندامنتال
13 نوامبر 2017
کاهش ارزش پوند پس از آنکه 40 عضو حزب محافظه کار برای امضای نامه عدم اعتماد به نخست وزیر مِی را توافق کردند.

روز جمعه داده تولیدی صنعتی بریتانیا بالاتر از انتظارات قرار گرفت

هفته ای پرترافیک برای بریتانیا و ایالات متحده، سخنرانی هایی از اعضای هیات رییسه بانک های مرکزی نیز زیر ذره بین قرار دارند

دارایی ها و سهام آسیا جهت مشخصی در حرکت خود نداشتند، Nikkei 225 از سقف 25 ساله خود که هفته قبل آن را تست کرد فاصله بیشتری گرفت در حالیکه سهام هنگ کنگ قوی تر عمل کرد. دلار یک پیشروی را که افزایش در برابر اکثریت طرفهای اصلی اش بودند را درقطع کرد. پوند کاهش یافت چرا که فشار نزولی بر روی ترزا مِی نخست وزیر بریتانیا پس از آنکه مجموعه ای از تیترهای سیاسی و فشارهای فزاینده انتقادی درباره گفتگوهای Brexit وجود داشت قرار گرفت.
پوند در پایان هفته گذشته پس از آنکه تولید صنعتی بریتانیا با عددی برابر 0.7% ماهانه در برابر 0.3% بعنوان انتظارات، بالاتر از انتظارات قرار گرفت با لحنی تقاضا گونه مورد معامله قرار گرفت. عامل این قدرت تولید صنعتی ابتدا به ساکن بواسطه تولید، که از سوی مومنتوم اخیر در رشد جهانی ایجاد شده بود می باشد و همینطور تقویت مستمر از سوی کاهش ارزش در ارزهای بازار ارزی. هرچند، این بطور جزیی بواسطه ضعف سراسری در آمار ساخت و ساز می باشد، که بطور بالقوه سیگنالی مربوط به تردید درباره Brexit می باشد.

در آغاز هفته تحت تاثیر گزارش های پایان هفته گذشته که 40 عضو حزب محافظه کار، درست 8 نفر کمتر از تعداد لازم برای تغییر نخست وزیر، برای امضای نامه عدم اعتماد به ترزا مِی موافقت کردند، پوند زیر فشار نزولی قرار گرفت.
همچنین اشاره شد که گزارش هایی از یک نامه فاش شده است که بوریس جانسون و مایکل گوو به نخست وزیر مِی ارایه داده اند که اشاره به دوره گذار Brexit دارد، بعلاوه توضیحاتی توسط مذاکره کننده ارشد مایکل بارنیر درباره آماده شدن اتحادیه

اروپا برای سناریوی "عدم توافق".
تمرکز بازار به هفته ای پرترافیک از داده های بریتانیا از جمله تورم، اشتغال و خرده فروشی معطوف شده است. در ایالات متحده، سخنرانی های مستمر درباره قانون گذاری مالیات در کنگره به دقت زیر نظر خواهد بود، بهمراه تورم و رشد ایالات متحده. همچنین سخنرانی های رووسای بانک مرکزی از سوی دراگی ریاست ECB و یلن ریاست فدرال رزرو را در روز سه شنبه خواهیم داشت. بخصوص، وضعیت متمایل به افزایش نرخ بهره از سوی کارنی ریاست بانک مرکزی انگلستان ممکن است موجب پیش بینی برای احتمالات جدید درباره انتظارات از تغییر نرخ بهره بانکی گردد.
معامله گران مووسسه بارکلیز حمایت پوند/دلار در 1.3060-1.3000 و سطح مقاومت در 1.3225 و 1.3340 قرار دارد. یورو/پوند به معامله شدن در محدوده 0.8935-0.8730 ادامه می دهد.

چشم انداز رویدادهای اقتصادی هفتگی بازارفارکس  2اکتبر تا 6اکتبر 2017

دلار موقعیت خود را حفظ کرد و سه ماهه سوم به پایان رسید. نخستین هفته از فصل پایانی سال مهمترین داده سال یعنی NFP را در خود دارد که در این نوبت با افزایش تدریجی کاملی روبروست. بعلاوه، تصمیم نرخ بهره استرالیاریال گزارش اشتغال در کانادا و دیگر اخبار مهم را برای هفته پیش رو داریم.
نتیجه انتخابات آلمان پارلمانی بدون یکپارچگی شد و این باعث ایجاد یک گپ نزولی و کاهش ارزش یورو گردید. بالا گرفتن بیشتر در "جنگ کلمات" درباره کره شمالی بر روی تمایلات فشار وارد آورد و تقاضا برای ایمنی ین ژاپن را تقویت کرد. دلار بر سر امیدهایی برای یک اصلاح مالیاتی عظیم و دیگر دلایل راه خود بسوی قیمت های بالاتر را پیدا کرد. هرچند، دلار نمی تواند روی همه این افزایش های آخر هفته حساب کرد کند.

شاخص PMI تولیدی موسسه ISM ایالات متحده: دوشنبه ساعت 14:00
نخستین گزارش NFP در ماههای اخیر کاملا بالاتر از انتظارات قرار داشت. این عدد در ماه آگوست 58.8 بود، که بازتاب رشد قدرتمند و بالاتر از انتظارات بودن است. اکنون انتظار یک کاهش کوچک تا 57.9 می رود.

سه شنبه 3 اکتبر

تصمیم نرخ بهره استرالیا: سه شنبه ساعت 3:30
بانک مرکزی استرالیا با قدرت در وضعیت "خنثی" قرار دارد. فیلیپ لاو ریاست RBA در سخنرانی اخیر خود، ، بر این تاکید داشتند که نرخ بهره برای حال حاضر آماده باقی ماندن در وضعیتی با ثبات می باشد. لحن صحبت در بیانیه این بانک درباره دلار استرالیا برای زیر نظر گرفتن جالب توجه است. RBA درباره نرخ تبادل شکایت داشته است اما نه به شیوه ای تهاجمی. آیا اکنون این نرخ تغییر را خواهد داد؟

چهارشنبه 4 اکتبر

شاخص PMI خدمات بریتاینا: چهارشنبه ساعت 8:30
بخش خدمات بزرگترین بخش در بریتانیا است، و این شاخص بزرگترین تاثیر را بر روی پوند دارد. این در ماه می عدد تا سطح 53 افت داشته است و از آن به بعد رالی احیایی را به سرانجا نرسانده است. عدد 53.2 در ماه آگوست؛ بازتاب رشدی متعادل است. اکنون پیش بینی می شود تا 53.3 افزایش یابد.

NFP موسسه ADP: چهارشنبه ساعت 12:15
موسسه ADP بزرگترین عرضه کننده نرم افزار حقوق و دستمزد در ایالات متحده است، و گزارش این موسسه همیشه بازارها را به تحرک وا می دارد، حتی اگر این گزارش همیشه در گزارش رسمی اشتغال در جمعه بعدی بازتاب داده نشود. در ماه آگوست، ADP یک افزایش قدرتمند را در مشاغل گزارش داد برابر با 237000، که بالاتر از انتظارات بود. عددی بسیار پایین تر اکنون در پیش بینی ها قرار دارد، یعنی صرفا 151000 موقعیت شغلی.

شاخص PMI غیرتولیدی موسسه ISM: چهارشنبه ساعت 14:00
بخش خدمات آمار بخش تولید را کوچک جلوه می دهد و این بررسی نشانه قابل توجه دیگری از گزارش روز جمعه را عرضه می کند. این شاخص در ماههای اخیر کاملا پرنوسان حرکت داشته است اما بازتاب رشد مناسبی برابر با 55.3 واحد در ماه آگوست می باشد. عدد مشابهی برای ماه سپتامبر پیش بینی می شود، که برابر با 55.5 واحد است. این جزء از مبحث اشتغال بطور ویژه ای بعنوان یک نشانه برای NFP زیر نظر گرفته می شود.

سخنرانی ژانت یلن: چهارشنبه ساعت 19:15
ریاست فدرال رزرو سخنان افتتاحیه را در کنفرانسی در سنت لوییس ارایه می دهد. ایشان آماده اشاره به سیاست پولی نیست اما هر بازتابی از داده های اخیر مانند افت در core PCE، می تواند بازارها را به حرکت در آورد. در سخنرانی اخیرش در کلیولند، یلن توانست توازن خوبی برقرار کند و چیز زیادی به آنچه در تصمیم نرخ بهره اخیر گفته بود نیافزود.

پنجشنبه 5 اکتبر

بیانیه پس از نشست ECB: پنج شنبه ساعت 11:30
بانک مرکزی اروپا در تصمیم اخیر خود گفت که احتمالا در ماه اکتبر تصمیمی اتخاذ نماید. اکنون بیانیه نشست ماه سپتامبر همچنانکه به نشست ماه اکتبر نزدیک می شویم منتشر می شود. هرگونه جزییاتی درباره تصمیم پیش بینی شده درباره کاهش تدریجی برنامه QE بازارها را به حرکت در خواهد آورد. کاهش کندتر QE به یورو آسیب وارد خواهد ساخت در حالیکه سرعت بالاتر در ازن کاهش باعث تقویت آن خواهد شد.

جمعه 6 اکتبر

گزارش NFP: جمعه ساعت 12:30
گزارش مشاغل در ماه آگوست کمی باعث ناامیدی شد، که برابر با 156000 موقعیت شغلی کسب شده بود، و پایین تر از انتظارات و متوسط این داده بود. افزایش کمتری برای ماه سپتامبر انتظار می رود، تنها 88000 موقعیت شغلی، و این با تاثیر طوفانهای رخ داده نیز ارتباط دارد. دستمزدها فقط 0.3% در مقیاس ماهانه افزایش یافتند که نشان می دهند اقتصاد هنوز فاصله بسیار زیادی از وضعیت اشتغال کامل دارد. اکنون یک افزایش 0.3% پیش بینی می شود. نرخ بیکاری تا 4.4% افزایش یافت و اکنون انتظار تغییری نمی رود. رشد دستمزد اهمیتش کمتر از افزایش در مشاغل نیست. Fed هنوز تمایل به بالا بردن نرخ بهره در ماه دسامبر دارد، اما اگر داده ها پشتیبان این تمایل نباشند، مطمئنا تفکر و ذهنیت خود را تغییر خواهند داد.

تمام ساعات بر اساس زمان بین المللی گرینویچ (GMT)

تحلیل فاندامنتال بازار ارز
27 سپتامبر 2017

رالی دلار پس از آنکه یلن ریاست فدرال رزرو انتظارات برای یک افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر را تقویت کرد
محتاط بودن بازارها پیش از اعلامیه ترامپ درباره یک طرح اصلاحات مالیاتی
ذره بین امروز بر روی سخنرانی های اعضای fomc و چندین نشست بانک های مرکزی خواهد بود

در طول شب، فیوچرز دارایی و سهام ایالات متحده و اروپا صعود کردند، این در حالیست که اغلب دارایی ها و سهام آسیای کاهش یافتند. در بازار ارزی، پس از آنکه ژانت یلن ریاست فدرال رزرو انتظارات برای یک افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر را تقویت کرد و پیش از ارایه طرح اصلاحات مالیاتی ترامپ دلار صعودهای خود را ادامه داد.
یلن ریاست فدرال رزرو اذهان داشت که این بانک مرکزی ممکن است قضاوت درستی درباره انتظارات تورمی در بلند مدت را و نیز تردیدها درباره قدرت بازار کار نداشته باشد، هرچند، ایشان درباره افزایش فوق العاده تدریجی نرخ بهره نیز هشدار داد.
دلار بر سر لفاظی یلن در بازارها حاکمیت داشت، eurusd تا حمایت 30/1.1825 معامله شد و gbpusd سطح حمایت 1.3400 را امروز صبح شکست. معامله گران بارکلیز اکنون حمایت eurusd را در 1.1700 و مقاومت آن را در 1.1955 می بینند. در رابطه با gbpusd، برای کوتاه مدت حمایت در 1.3370 و مقاومت در 1.3515 قرار دارد.
ترامپ و رهبران جمهوری خواه امروز بطرح اصلاحات مالیاتی خود را اعلام خواهند کرد، که در آن طور وسیعی انتظار می رود مالیات بر شرکت ها را که در حال حاضر 35% است کاهش دهند و پیشنهاد حداکثر مالیات بر درآمد فردی 35% را ارایه دهند.
در داده های دیروز، میزان فروش خانه های نوساز برای ماه آکوست شعیف تر از انتظار بود یعنی برابر با 560000، که زیر انتظارات برای 585000 قرار داشت. این هفته تقویم داده های اقتصادی خلوت است، توجه بازار به سمت سخنران های fomc و ecb معطوف شده است، که تاکنون تاثیر نسبتا کمی بر روی بازار داشته اند چرا که اغلب سخنرانان (بغیر از یلن) از ارایه توضیحات درباره سیاست پولی پرهیز کرده اند.
امروز شنوای سخنرانی اعضای fomc، بولارد، برینارد و روزنبرگ خواهیم بود، کسانی که در انجمن های جداگانه ای در ایالات متحده به سخنرانی خواهند پرداخت. انتظار می رود بولارد به این بحث بپردازد که وضعیت فعلی سیاست پولی صحیح است، در حالیکه روزنبرگ احتمال بر این پافشاری خواهد کرد که افزایش بیشتر نرخ بهره با وجود تورم شکننده تضمینی است.
در جایی دیگر، چندین بانک مرکزی امروز نشست برگزار خواهند کرد، از جمله بانک مرکزی تایلندکه امروز صبح بود، بانک مرکزی چک و rbnz که پس از بسته شدن بازار اروپاست. انتظار می رود تمامی این سه بانک سیاست پولی خود را ثابت نگاه دارند.

تحلیل فاندامنتال

12سپتامبر2017
شاخص های سهام و دارایی اروپایی و شاخص فیوچرز سهام ایالات متحده رالی کردند چرا که سرمایه گذاران پس از آنکه شلیک موشک از سوی کره شمالی حرکت به واقعیت نپیوست و طوفان ایرما کاهش یافت بدنبال دارایی های پرریسک بودند. اوراق خزانه داری، طلا و ین ارزششان افت کرد.


به گفته Coeure یکی از مقامات ECB نرخ تبادل آنطور که یکبار تاثیر گذاشت فشاری بر روی رشد ندارد، و مقداری را برای آنهایی که نگران این بودند که آیا قدرت ارزی چشم انداز رشد ناحیه یورو را کاهش خواهد داد یا خیر.
طرفداران صعود یورو، که امسال سالی خیلی خوبی را تا بحال داشته اند، با پوزیشن های خرید در بالاترین سطح در شش سال گذشته خود را برای صعود بیشتر آماده می کنند. طبق داده های موجود در گزارش COT سفته بازان بزرگترین  پوزیشن های خرید را از ماه می 2011 به این سو روی یورو در برابر دلار و پیش از نشست هفته آینده ECB اختیار کرده اند.
به گفته دیوید دیویس پیش از یک رای گیری پارلمانی کلیدی، اگر قانون گذاران رای بر خلاف قانون طراحی شده جهت جدایی سیاسی، مالی و قانونی بریتانیا با این بلوک بدهند، بریتانیا با خروج بی نظم از اتحادیه اروپا روبروست.

تحلیل فاندامنتال

افزایش دارایی های ریسکی پس از خودداری کره شمالی از تست موشکی
رالی GBPUSD به بالای 1.3200 در روز جمعه ر سر ضعف وسیع دلار و کمک از سوی داده های اقتصادی بریتانیا
در هفته ای پرترافیک از نظر خبری، تمرکز بر روی بانک مرکزی انگلستان خواهد بود


دارایی های ریسکی در طول شب گذشته افزایش یافتند، که منجر به یک رالی در دارایی ها و سهام آسیایی شد. ارزش دلار در برابر کل ارزها افزایش یافت، USDJPY برگشت کرده و پس از کاهش تا کف های 107.32 در روز جمعه در حدود سطح 108.50 معامله شد (به نقل از بلومبرگ). تمایلات ریسک پذیری پس از آنکه کره شمالی از اجرای یک تست موشکی مورد انتظار در طول پایان هفته گذشته افزایش یافت و گزارش ها در طول شب گذشته نشان می دهند که طوفان ایرما ممکن است باعث آسیب و صدمات کمتری نسبت به ترسی که ایجاد کرده بود گردد.
هفته گذشته، ECB سیاست پولی و راهبرد پیش روی خود را بدون تغییر باقی گذاشت، و به این اشاره کرد کرد که تنظیم مجدد راهبرد احتمالا در اکتبر انجام شود.
حرکت قیمت GBPUSD هفته گذشته باندازه زیادی بواسطه شکنندگی دلار بود که منجر شد این جفت ارز به بالای 1.3200 معامله شود، که این افزایش بواسطه کمک داده تولید صنعتی و کارخانه ای و کسری تجاری کمتر از انتظار بریتانیا بود. طی پایان هفته قبل، تمرکز به سمت Brexit بازگشت چرا که گزارش ها (به نقل از ایندیپندنت) توضیح دادند که نمایندگان پارلمانی درباره اینکه آیا "پیشرفت کافی" برای افتتاح گفتگوها با بریتانیا انجام شده است یا خیر رای خواهند داد. این رای گیری روز 3 اکتبر درست پیش از سخنرانی نخست وزیر مِی در کنفرانس محافظه کاران (در روز 4 اکتبر) اتفاق خواهد افتاد، که در نتیجه ممکن است بنوعی تحت الشعاع قرار بگیرد.
تمرکز بازار به سمت داده تورم بریتانیا (در روز سه شنبه) و نشست بانک مرکزی انگلستان (در روز پنج شنبه) که انتظار داریم در آن تغییری در نرخ بهره پایه ایجاد نشود باز گشته است. موسسه بارکلیز اینطور فکر می کند که بانک مرکزی انگلستان احتمالا در واکنش به کاهش مستمر ارزش استرلینگ تمایلش به افزایش نرخ بهره بیشتر شود. با این وجود، انتظار داریم بازارها به این خبر اهمیتی ندهند و انتظارات افزایش محتاطانه نرخ بهره را حفظ کنند. معامله گران موسسه بارکلیز حمایت کوتاه مدت در GBPUSD را در 1.3125 و 1.3000 می بینند، بهمراه 1.3270 (سقف در نظر گرفته شده بلومبرگ از ابتدای سال بهمراه) بعنوان مقاومت.
همچنین در این هفته، چند بانک مرکزی دیگر نشست های سیاست گذاری خودشان را برگزار خواهند نمود، انتظار تغییر از سوی بانک ملی سوییس (SNB) و بانک CBT را در روز پنج شنبه نداریم، در حالیکه به باور بخش تحقیقات موسسه بارکلیز بانک CBR (در روز جمعه) باید دوره تسهیلی خود را ادامه دهد.

تحلیل فاندامنتال
8سپتامبر2017
افزایش شاخص CAC با وجود بیانیه متمایل به کاهش نرخ بهره ECB
تمایل دراگی به کاهش نرخ بهره کسی را فریب نداد
جنگ بر سر سقف بدهی در بحبوحه افزایش تردید Fed

پنجشنبه قطعا با وجود اینکه ECB نرخ بهره خود را بدون تغییر رها کرد و برنامه محرک خرید اوراق قرضه بدون تغییر باقی ماند، روز به شدت پرنوسانی از نظر معاملات برای یورو بود.
اقدام واقعی در طول کنفرانس مطبوعاتی ماریو دراگی آغاز شد، که در آن گاوها و خرسهای بازار در درگیر یک جنگ پر زد و خورد شدند چرا که سرمایه گذاران تلاش کردند تا تفسیر ثابتی از سخنرانی دراگی داشته باشند.
اگرچه دراگی توضیح داد که نوسان اخیر در یورو نیازمند توجه دقیق بود و منبع تردید می باشد، او بطرز ماهرانه ای بازار را آماده کرد تا انتظار اعلام کاهش تدریجی در ماه اکتبر باشد.
هرچند اگر یورو به صعود خودادامه دهد، اینکار تا ماه دسامبر بتاخیر خواهد افتاد.


با وجود اینکه پائول رایان سخنگوی جمهوریخواهان می گوید پیشنهاد دموکرات ها برای تعلیق سقف بدهی برای چندین ماه "احمقانه و شرم آور" بود، رییس جمهور ترامپ با دموکرات ها همراه شد. این بدان معناست که ما اکنون یک توافق دو طرفه برای کمک به صدمات ناشی از هاروی داریم، تامین نقدینگی برای دولت برای سه ماه و یک تعلیق برای سقف بدهی تا اواسط ماه دسامبر. این توافق قبل تر از آنی بدست آمد که انتظار داشتیم، چرا که ما فکر کردیم (همراه با اعضای جمهوریخواه کنگره) دولت ترامپ تمایل به جنگی سخت تر برای راه حلی بادوام تر برای سقف بدهی داشته باشد.

اساسا، این توافق بدین معناست ریسک تعطیلی دولت تنها از پایان این ماه تا دسامبر بتعویق افتاده است. جمهوریخواهان هنوز نیاز به بودجه برای سال مالی 2018 دارند (که طول آن از 1 اکتبر 2017 تا 30 سپتامبر 2018 می باشد)، در نهایت به آنها اجازه خواهد داد تا در سنا از طریق مصالحه درباره بودجه از فیلترینگ پرهیز کنند.

هرچند، مشکل اصلی برای جمهوریخواهان عدم توافق داخلی بین متمایلان به جمهوریخواهان با تمایلات افزایش نرخ بهره و جمهوریخواهان میانه رو است. بر خلاف دسته دوم، قبلی ها خواستار کاهش های عمده در میزان هزینه کرد مالی هستند.

دلار استرالیا در برابر دلار در روند صعودی عمده ای قرار دارد
دلار استرالیا یک حرکت صعودی عمده را از کف 0.7870 در برابر دلار شروع کرده است. AUDUSD بخوبی موقعیت خود را در منطقه صعودی یافته است و در نزدیکی 0.7950 تحت حمایت باقی مانده است. با نگاهی به نمودار 4 ساعته، یک کانال حیاتی و مهم صعودی با سطح حمایت فعلی در 0.7950 در حال شکل گیری است. هر دو میانگین متحرک های 100 و 200 (در تایم 4 ساعته) نیز زیر سطح پایینی کانال در 0.7930 قرار دارند.
بنابراین، هرگونه کف مهمی از سطوح فعلی احتمالا در نزدیکی 0.7950-0.7930 مورد حمایت قرار بگیرد. در کوتاه مدت، یک مثلث جمع شونده وجود دارد که با مقاومت 0.8020 در حال شکل گیری است.

سرمایه گذاران در انتظار تصمیم سیاست پولی ECB
پنج شنبه روز فعال دیگری در بازارهای مالی جهانی است، با سیاست پولی که آماده اختصاص دادن تیترهای خبری به خود است.
بانک مرکزی اروپا یک تصمیم سیاست پولی را در ساعت 11:45 بوقت گرینویچ به بازار تحویل خواهد داد که به اندازه بالایی پیش بینی شده است. هرچند انتظار تغییری نمی رود، ماریو دراگی ریاست ECB ممکن است اشاره به مسیر پیش رو در رابطه با برنامه QE نماید. مقامات ECB زیر فشار در حال ازدیادی قرار دارند تا حذف سیاست تطبیقی را پیرو یک نیمه درخشان از سال آغاز کنند.

غافلگیری بازارها توسط بانک مرکزی کانادا
در یک حرکت غافلگیر کننده در روز چهارشنبه، بانک مرکزی کانادا نرخ بهره را 25 واحد پایه تا 1% بالا برد. به گفته بانک مرکزی کانادا این افزایش "با توجه به رشد قدرتمند و غیرمنتظره اقتصادی در سه ماهه دوم سال تضمین شده بود اما حرکات آتی از پیش تعیین شده نیستند و بواسطه داده های اقتصادی و تحولات بازار هدایت خواهد شد." چنین توضیحی ممکن است منجر به افزایش دوباره نرخ بهره پیش از پایان سال گردد. پیرو این افزایش، USDCAD بالغ بر 2% سقوط کرد، تا در قیمت 1.21272 معامله شود، سطحی که از ماه ژوئن 2015 به این سو مشاهده نشده بود. اکنون بازارها بدقت داده های اقتصادی آینده را پیش از سخنرانی توسط استفن پولوز ریاست بانک مرکزی کانادا که 27 سپتامبر انجام خواهد شد زیر نظر خواهند داشت، وقتی که انتظار می رود یک برزورسانی اقتصادی درباره کشورش به بازارها ارایه دهد.