️شاخص PMI تولیدی انگلیس در ماه ژوئن تثبیت شد

 

🌀تحلیل فاندامنتال بازار فارکس :

سه شنبه 3 جولای 2018

 

☸️شاخص PMI تولیدی انگلیس در ماه ژوئن تثبیت شد ولی این شاخص برای سه ماهه دوم نسبتا ناامیدکننده بود

 

☸️رزروبانک استرالیا نرخ نقد خود را همانگونه که انتظار داشتیم ثابت نگه داشت و رویکرد تعادلی خود را ادامه داد

 

☸️مرکل و Seehofer وزیر کشور آلمان در مورد سیاست مهاجرین با هم به توافق رسیدند

 

شاخص PMI هدلاین تولیدی انگلیس در ماه ژوئن ثابت و روی رقم 54.4 بود که این رقم افزایشی 54.3 در ماه می است.هرچند روند سه ماهه در سه ماهه نخست ضعیف تر بود همچنانکه هدلاین و بسیاری از زیرشاخه ها مثل سفارشات جدید و اشتغال نسبت به سه ماهه نخست در سه ماهه دوم تضعیف شدند

نشست MPC در ماه اوت نزدیک است، داده های کلیدی سخت بعدی در دهم جولای منتشر خواهد شد زمانیکه ما شاهد انتشار ترکیبی فعالیت ها، داده های خدماتی همچون اخبار، مجموعه ماهانه تولید ناخالص ملی هستیم. بررسی تمایلات بازار امروز نشانه ای از افزایش چشمگیر تولید ناخالص ملی در سه ماهه دوم ندارد

 

همانگونه که انتظارش را داشتیم رزروبانک استرالیا نرخ نقد خود را در رقم شبانه 1.50% ثابت نگه داشت. نرخ های بهره اکنون برای 21 نشست پی در پی تغییری نکرده است. بانک مرکزی بار دیگر هیچ گونه تغییری در سیاست پولی خود در بیانیه ایجاد نکرد. رزرو بانک استرالیا اعلام کرد که انتظار دارد رشد تولید ناخالص ملی در سال 2018-19 تا رقم 3% افزایش پیدا کند ضمن اشاره به اینکه رشد در سه ماهه نخست قوی بوده است ولی همچنان اعلام کرد که تورم پایین و دستمزد کم همچنان بر تصمیمات سیاسی فشار می آورد

 

دیروز بعدازظهر اروپا با توجه به گزارش توافق مرکل و وزیر کشور آلمان در مورد سیاست مهاجرت، زیان هایش را پشت سر گذاشت ضمن اینکه از تهدید جدی دولت در این زمینه جلوگیری میکند(بلومبرگ)

 

جهت راهنمایی برای ثبت نام در کابین تریدری تان به این کانال مراجعه کنید لطفا:

https://t.me/PCMOpenaccount_A

 

پژوهش های بارکلیز و پیش بینی های بازار ارز

🌀تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

پنجشنبه 21 ژوئن 2018

 

✅با توجه سرمایه گذاران به اخبار مهم تجاری، بازارها دیروز صعود داشتند

 

✅تمرکز امروز بازار روی پوند بریتانیا پیش از بانک انگلیس

 

✅پژوهش های بارکلیز چشم انداز به روز جهانی و پیش بینی های بازار ارز را منتشر کرد

 

🔶بسیاری از بازارها دیروز با ادامه توجه سرمایه گذاران به اخبار معاملاتی صعود داشتند. 

پژوهش های بارکلیز برآورد میکند که اثر مستقیم تعرفه های 25% آمریکا روی 50 بیلیون واردات چینی در نیمه دوم امسال بر رشد چین تا حدود 0.1pp اثر منفی میگذارد( اگرچه برای یک سری از حمایت های سیاسی نیز صدق میکند). حتی در یک سناریوی ریسک نزولی درصورتیکه آمریکا فقط 10% تعرفه ها را روی 200 بیلیون واردات چینی اعمال کند ارزیابی رشد تولید ناخالص ملی چین در سال 2019 همچنان روی رقم 0.15pp خواهد بود

 

🔶تمرکزها دیروز روی سیاست های انگلیس بود. ترزا می از اغتشاش بالقوه اعضای پارلمان در مجلس عوام خودداری کرد و مجلس عوام این کشور اصلاحیه مداوم درمورد اینکه آیا اعضای پارلمان درمورد گام های بعدی مذاکرات برکسیت باید نتیجه گیری نهایی کنند یا خیر، رد کرد

 

🔶پوندبریتانیا/ دلار آمریکا در ابتدا و در پی رای مجلس عوام افزایش پیدا کرد ولی استرلینگ پیش از بانک انگلیس به قیمت ثابتی نرسید و پوند بریتانیا/ دلار آمریکا امروز صبح به زیر رقم 1.3150 رسید

 

🔶در نشست پایان روز کمیته سیاست پولی بانک انگیس، پژوهش های بارکلیز انتظار دارد که همان گزارش تورم ماه می منتشر شود برای نمونه انتظار برای داده ها جهت تایید پیش بینی ها. داده های منتشر شده از ماه می سال جاری هیچگونه تغییری را در روی خط یا سمت نرم نمودار اعلام نمی کند. بنابراین انتظار میرود که نرخ ها در کمیته سیاست پولی معلق بمانند (رای 7-2 در وضعیت فعلی)

 

🔶پژوهش های بارکلیز چشم اندازه جهانی به روز شده را منتشر کرده است. انتظار رشد جهانی تا میانگین 4% را در دو سال 2018 و 19 داریم همراه با احتمال بالا رفتن نسبت به سایر اقتصادهای عمده جهان در سه ماه بعد. معاملات بازار همچنان باتوجه به چشم انداز خوشبینانه آنها، در حالت ریسک بحرانی قرار دارد

 

🔶پیش بینی پژوهش های بارکلیز اکنون رقم 1.29 برای پوندبریتانیا/ دلار آمریکا تا پایان سال و 1.12 برای یورو/ دلار آمریکاست

 

جهت راهنمایی برای ثبت نام در کابین تریدری تان به این کانال مراجعه کنید لطفا:

https://t.me/PCMOpenaccount_A

تمرکز امروز روی رای مجلس عوام انگلیس

تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

چهارشنبه 20 ژوئن 2018

 

💠تنش های تجاری آمریکا/ چین بر تمایلات ریسک فشار وارد میکند

 

💠تمرکز امروز روی رای مجلس عوام انگلیس درمورد اصلاحیه مجلس اعیان درمورد برکسیت است

 

💠بانک های مرکزی (بازارهای نوظهور) امروز در مرکز توجه هستند

 

🔗بازارها دیروز پس از اعلامیه ترامپ خطاب به دفتر نمایندگی تجاری آمریکا که 200 بیلیون از واردات چینی، 100 بیلیون دلار بیش از رقم پیشین، را برای اعمال تعرفه های بیشتر مشخص کند، آغاز کندی داشت. بازده هردو سهام و اوراق قرضه دولتی پیش از معامله سایدویز در بازاری کاملا آرام، به کندی آغاز شد

 

🔗بهترین عملکرد ارزی در گروه هفت را ین ژاپن داشت همراه با فرانک سوئیس و دلار آمریکا

امروز تمرکز بازار روی پوند بریتانیاست باتوجه به رای مجلس عوام درمورد اصلاحیه مجلس اعیان برای موضوع برکسیت. درحالیکه بنابر اخبار روزنامه تایمز اقتصادی FT اتحادیه اروپا احتمال برنامه ریزی برای برکسیت بدون شرط را افزایش می دهد

 

🔗بانک ملی مجارستان پیش بینی افزایش تورم خود را بازنگری کرد و اکنون انتظار می رود که تورم هدلاین تا رقم 3% به تدریج بالا برود. بانک این کشور درحالیکه تصریح میکند که « از دست دادن موقعیت های پولی» برای دستیابی به هدف تورم «لازم» است؛ افزود « محیط پرنوسان جهانی رویکرد هشیارانه تری را می طلبد».

 

🔗بانک های مرکزی بازارهای نوظهور امروز در مرکز توجه هستند همراه با آن انتظار می رود که بانک مرکزی فیلیپین افزایش نرخ تا رقم 25bp داشته باشد. رقم تورم بالاتر از رقم بانک مرکزی رفت ؛ 4% که این برای سومین ماه در ماه می بود و دولت فیلیپین اعلام کرد که « نمیتواند نسبت به اقدامات فدرال بی توجه باشد». انتظار داریم که بانک برزیل سیاست پولی خود را در این کشور تغییری ندهد

 

جهت راهنمایی برای ثبت نام در کابین تریدری تان به این کانال مراجعه کنید لطفا:

https://t.me/PCMOpenaccount_A

دلار و نفت خام همچنان در حال افزایش

 تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

سه شنبه 8می 2018

 

🌀دلار آمریکا و نفت خام همچنان در آغاز هفته، افزایش قیمت دارند

 

🌀ناکامی مشاوران دولت ایتالیا در یافتن یک ائتلاف جدید

 

🌀تمرکز این هفته بازار بر نشست بانک انگلستان در روز پنجشنبه است

 

☸️سهام جهانی این هفته را با سودی نه چندان آغاز کرد همچنانکه بازده خزانه داری ده ساله آمریکا بار دیگر به سطح 3 درصدی دست پیدا کرد. در بازار ارز حجم های دیروز اندک بودند با توجه به تعطیلات بانکی انگلستان ولی دلار آمریکا همچنان با قوت طی سه هفته پیش افزایش قیمت داشت.

 

☸️نفت خام دیروز بنابر گزارشات رسانه های مختلف (بلومبرگ) به یک افزایش بهای سه ساله رسید و ترامپ امروز اعلام خواهد کرد که تاچه اندازه از تحریم های ایران چشم پوشی میکند. پژوهش های بارکلیز بر این باور است که فعالیت اخیر ایران با وجود رئیس جمهور ترامپ نجات پیدا نخواهد کرد.

 

☸️پوند بریتانیا هفته گذشته باتوجه به گزارشات داده ای ناامیدکننده، نگرانی های سیاسی و کاهش انتظارات نسبت به افزایش نرخ بانک انگلستان در ماه می در فشار بود. تمرکز این هفته بازار روی نشست پنجشنبه بانک انگلستان است که پژوهش های بارکلیز در این نشست انتظار تغییری در سیاست پولی را ندارد.

 

☸️معامله گران ما به تازگی شاهد سطح حمایت پوند بریتانیا/ دلار آمریکا در سطح 1.3480 پیش از کاهش سال شمار در رقم 1.3450 هستند درحالیکه سطح حمایت در 1.3670 پیش از 1.3725 قرار دارد. سطح حمایت یورو/ پوند بریتانیا در 0.8760 پیش از 0.8690 و 0.8625 قرار دارد و سطح مقاومت در 0.8840-80

سومین دور رایزنی دولتی دیروز در ایتالیا برای ائتلاف ناکام ماند. نکته اصلی پژوهش های بارکلیز اکنون این است که انتخابات ناگهانی امسال محتمل می باشد. انتخابات زود هنگام چشم انداز در مورد ریسک سیاسی را تغییر خواهد داد. در وضعیتی باثبات دولت مستقیم مخالف سیستم بین M5S و L احتمالا بتواند به طور فزاینده ای پس از انتخابات باشد

 

☸️پزو واحد پول آرژانتین هفته پیش زیر فشار رشد فزاینده ای داشت. پس از سیاست های مکرر افزایش نرخ از سوی بانک مرکزی در دو هفته اخیر، انتظار داریم که پزوی آرژانتین در سطح فعلی خود ثبات داشته باشد.

 

چشم انداز هفتگی فارکس 2-8آوریل

چشم انداز هفتگی بازار ارز 2-8آوریل 2018

یک چهارم جدید، کاهش بهای دلار جدید؟

دلار آمریکا موقعیت گمشده خود را در پایان یک چهارم آغازین 2018 به دست آورد. آیا این اسکناس سبز رنگ بازگشتی دارد یا این صرفا یک اصلاحیه است؟ هفته نخست یک چهارم دوم ویژگی های کامل برای حقوق و دستمزد غیر کشاورزی و همچنین سایر رویدادهای مهم را نشان می دهد. نکات برجسته هفته آینده را در ادامه آورده ایم:

تولید ناخالص ملی در یک چهارم پایانی 2017به رقم 2.9% در خوانش نهایی رسید که این رقم بهتر از رقم مورد انتظار ما بود.میزان تورم بانک فدرال به رقم 1.6% رسید که تقریبا همان پیش بینی ها بود ولی همچنان باید به روز شود. تنش های معاملاتی همین که نشانه های خوشبینانه ای را با توجه به روند جلوگیری از جنگ تجاری داشته باشند، آزاد می شوند. این وضعیت به دلار آمریکا فرصت می دهد تا علیرغم بازار سهام ترکیبی و کاهش وثیقه، بهبود پیدا کند. جریان های یک چهارم پایانی احتمالا یک نمایش است. تولید ناخالص ملی انگلستان همچنان در خوانش نهایی پایین ماند درحالیکه این رقم در کانادا افت ناامیدکننده ای در ماه ژانویه داشت.

به روزرسانی ها:

موسسات مدیریت تقاضا به مدیریت پروژه ها می پردازند:دوشنبه ساعت 14:00.

اندازه گیری برای بخش کوچک و در عین حال مهم تولید، نخستین اشاره به گزارش حقوق و دستمزد غیرمستقیم روز جمعه است. این شاخص در ماه فوریه به رقم 60.8 امتیاز رسید که نشان دهنده رشد قوی است. یک لغزش کوچک به رقم 60.1 در ماه مارس پیش بینی شده است.

تصمیماتی مبنی بر نرخ دلار استرالیا: سه شنبه ساعت 4:30.

بانک ذخیره ارزی استرالیا نرخ سود خود را از سال 2016 تغییر نداده است تصمیم مارچ امسال بعید است درمورد تفاوت نرخ با رقم 1.50% باشد.

سه شنبه ساعت 18:30.

مدیر بانک ذخیره ارزی مرکزی رای دهنده ثابت است و به عنوان حلقه اتصالی شناخته شده است. هر گره ای که در سخنرانی اش در نیویورک می تواند کمک کند تا بازار ها متقاعد شوند که بانک مرکزی فدرال به 4 افزایش در سال 2018 متکی است و نقطه گمشده نرخ تصمیم در ماه مارس است. Brainard سخنران ثابت نیست و کلمات او بیشتر وزن دهنده به فضای معاملاتی و اقتصادی بازار است.

حوزه تورمی یورو: چهارشنبه ساعت 9:00.

انتظار می رود خوانش اولیه برای تورم در ماه مارچ نشان دهنده افزایش در CPI از رقم 1.1% تا 1.4% باشد. با این حال، انتظارات پس از رویکردهای آلمان ممکن است کاهش یابد. بانک مرکزی اروپا در ماه سپتامبر احتمال کاهش فروش اوراق قرضه خود را خواهد داشت و در پایان سال به طور کامل پایان خواهد داد. با این حال، جنیس وایدمن، یک نظرسنجی داخلی محکم در شورای حکومتی بین صاحبان رای مانند رئیس جمهور دراکی و شاهزاده ها به رهبری کاندیدای رهبر جانس وایدمن جایگزین او شده است برگزار خواهد کرد.

فعالیت های غیرکشاورزی ADP: چهارشنبه ساعت 12:15.

گزارش ADP برای بخش خصوصی به عنوان یک اشاره به NFP خدمت می کند، هرچند همبستگی بین گزارش ها همیشه مشخص نیست. در ماه فوریه، ADP سود قابل توجهی از کارهای 235K را گزارش کرد و در ماه مارس پیش بینی می شود که سود 206K کمتر باشد.

خدمات PMI انگلستان: پنجشنبه ساعت 8:30.

در بیشتر اقتصادهای توسعه یافته دنیا بخش خدمات مهم ترین بخش است و صنعت خدمات مالی به ویژه در این حوزه بسیار زیر نظر گرفته می شود. PMI Markit با این رویداد به پایان رسید. پس از دیدن رشد خوب با 54.5 امتیاز در ماه فوریه، نمره مشابه 54.2 در ماه مارس انتظار می رود.

فعالیت های غیرکشاورزی آمریکا: جمعه ساعت 12:30.

« پادشاه اندیکاتورهای بازار ارز» بار دیگر بخشی از دستمزد می شود. پس از یک آغاز قوی برای سال جدید، رشد دستمزد تا 2.6% در ماه فوریه کاهش پیدا کرد. اکنون باید منتظر یک رشد 2.8 درصدی باشیم. ماه هاست که یک افزایش 0.3درصدی پس از آخرین افزایش 0.1 درصدی پیش بینی می شود. پیش بینی می شود که رشد شیب دار در سال جاری به میزان 190K افزایش یابد.

جروم پاول، مذاکرات جمعه، 17:30.

همانطور که بازارها آخر هفته پایان می یابند، رئیس بانک ذخیره ارزی فدرال Powell در شیکاگو صحبت خواهد کرد و فرصتی برای پاسخ به گزارش حقوقی خواهد داشت. موضوع چشم انداز اقتصادی است، قطعا مربوط به سیاست پولی است. پاوول در کنفرانس مطبوعاتی خود در تصمیم گیری پس از نرخی کمی محتاط بود. کلمات او تن را برای نزدیک تنظیم کرده و همچنین برای هفته آینده باز خواهد شد.

آیا فصل آزادی برای دلار رسیده است؟

تحلیل فاندامنتال بازار فارکس

پنجشنبه 22 مارس 2018

  فدرال رزرو نرخ بهره و پیش بینی مسیر سیاست پولی اش را همانطور که بطور وسیعی انتظار می رفت بالا برد
عملکرد خوبی پوند بر سر داده اشتغال قوی تر از انتظار
 تمرکز امروز بازار بر روی نشست MPC توسط بانک مرکزی انگلستان در ساعت 12:00

بازارهای دارایی و سهام دیروز ساعات کاری کاملا آرامی را تا زمان رسیدن به آغاز نشست فدرال رزرو داشتند و همانطور که بطور وسیعی انتظار می رفت، فدرال رزرو یک افزایش 25 واحدی نرخ بهره انجام داد و شیب مسیر سیاست پولی اش را در افق برآوردش بیشتر کرد.
هرچند، این نشست نسبت به آنچه بازار انتظار داشت نسبتا کمتر متمایل به افزایش نرخ بهره بود با اینحال نرخ بازدهی اوراق خزانه داری بطور وسیعی سقوط کردند این در حالیست که دلار در کل بازار ضعیف شد.
بیانیه FOMC مشخص کرد که چشم انداز کمیته برای اقتصاد ایالات متحده از زمان نشست ماه ژانویه به این سو بهبود یافته است و هفت عضو اکنون انتظار بیش از سه نوبت افزایش نرخ بهره را در سال 2018 دارند در حالیکه هشت عضو انتظار سه نوبت یا کمتر را دارند.

بیانیه FOMC فصل آزادی حرکت دلار و چراغ سبزهای داده شده به فروشندگان برای ورود مجدد در حالیکه فدرال رزرو موفق به تایید هیچ کدام از سوء ظن های متمایل به افزایش نرخ بهره اش در بازارها نشده است را نشان می دهد. در پایان روز، در حالیکه 25 واحد پایه تمام آن چیزی بود که انتظار می رفت، FOMC در حال شکل دادن یک مسیر احتیاطی برای روزهای باقیمانده سال 2018 می باشد. لازم به گفتن نیست که هیات مدیره فدرال رزرو مسیری ملاحظه کارانه را برای برآوردهای منحنی dot plot سالهای 2020-2019 ترسیم کرده است، که نشان می دهد این جلسه هیات مدیره فدرال رزرو که سیاست های تدریجی درباره کل این مسیر ترسیم کرده است قرار نیست وابستگی خیلی کمی نسبت به داده های اقتصادی سال گذشته داشته باشد.
بهای نفت خام دیروز پس از آنکه داده ها یک افت بزرگ در موجودی ذخایر نفت خام ایالات متحده را نشان داد به رالی خود ادامه داد و خبرهای شب گذشته درباره اینکه ترامپ امروز آماده امضای نامه غیررسمی ریاست جمهوری "هدفگیری هجوم اقتصادی چین" در ساعت 16:30 دقیقه بوقت لندن می باشد مقداری فشار نزولی بر روی دارایی های ریسک پذیر قرار دارد.
پوند روز کاری قدرتمند دیگری را داشت که این را باید متشکر مجموعه قوی تر از انتظار داده اشتغال باشد که یک افزایش در درآمد متوسط هفتگی (2.8% سه ماهه/ در مقیاس سالانه) و بیکاری پایین تری را به نمایش گذاشت.
پوند/دلار سطح 1.4100 را با کمک ضعف بیشتر دلار به بالا شکست و اکنون این سطح نقش یک حمایت کوتاه مدت را بازی می کند و سطح مقاومتی در 1.4275 و 1.4350 قرار دارد.
بانک مرکزی برزیل دیروز یک کاهش 25 واحد پایه ای در نرخ بهره selic انجام داد که طبق انتظارات بود در حالیکه بانک مرکزی نیوزیلند تغییری در سیاست خود نداد و صبر را برا تغییر ترجیح داده و اشاره به ریسک های نزولی تورم کرد.
تمرکز امروز بازار بر روی برگزاری نشست MPC توسط بانک مرکزی انگلستان خواهد بود و بطور وسیعی از این بانک انتظار می رود نرخ بهره را بدون تغییر حفظ نماید ضمن اینکه تاکیدش بر روی لفاظی های اخیرش در تمایل به افزایش نرخ بهره می باشد. بخش تحقیقات بارکلیز انتظار دارد نتیجه رای گیری 7 رای موافق به نفع حفظ سیاست پولی جاری در برابر 2 رای مخالف ساندرز و مک کافرتی که محتمل ترین افراد برای مخالفت به نفع افزایش نرخ بهره می باشند.
بازار در حال شانسی حدود 85% برای افزایش نرخ بهره توسط BoE را در ماه می قایل است همینطور دومین نوبت افزایش نرخ بهره را در ژانویه 2019 انتظار دارد

تصمیم نرخ بهره در ایالات متحده؟

تحلیل فاندامنتال بازار فارکس

چهارشنبه 31 مارس 2018

دیروز بعنوان روز پیش از نشست امشب فدرال رزرو، روزی آرام برای بازارها بود

فشار نزولی تورم ضعیف تر از انتظار بریتانیا بر روی پوند

تمرکز امروز بازار بر روی تصمیم نرخ بهره در ایالات متحده، نیوزیلند و برزیل

بازارهای دارایی و سهام ایالات متحده و اروپا دیروز صعودهای کوچکی را به ثبت رساندند و بازارها بدلیل پیش بینی انجام شده درباره نشست امشب فدرال رزرو در ساعت 18:00 بطور کلی نسبتا آرام بودند. نرخ بازدهی اوراق خزانه داری ایالات متحده بنوعی افزایش یافت در حالیکه بهای نفت پس از آنکه گفتگوی انجام شده بین ایالات متحده-عربستان سعودی ریسک محدودیت عرضه نفت خام ایران را بالا برد رالی کرد. دلار کانادا و پزوی مکزیک در طول شب گذشته بدلیل گزارش هایی درباره اینکه ایالات متحده از پیشنهاد ستیزه جویانه اش درباره خودرو در گفتگوهای NAFTA صرفنظر کرده است، عملکرد خوبی داشتند. این پیشنهاد تصریح کرده است که تمام خودروهای ساخته شده در کانادا و مکزیک برای صادرات به ایالات متحده باید مشمول حداقل 50% مالیات خودروهای داخل ایالات متحده شود.

تورم بریتانیا برای ماه فوریه پایین تر از انتظار و برابر با 2.7% در مقیاس سالانه ظاهر شد (در برابر 2.8% سالانه) که این کاهش فشار نزولی بر روی پوند قرار داد.

به نوشته بخش تحقیقات باکلیز این عدد احتمالا باندازه کافی قدرتش کم نخواهد بود تا مسیر سیاست پولی در نظر گرفته شده BoE را تغییر دهد، چرا که این بانک می تواند داده هایی را ببیند که برای چندین ماه از دیدگاهش پشتیبانی نمی کند تا زمانی که پیش بینی ها را بروزرسانی نماید.

حمایت پوند/دلار در 1.3980 قرار دارد، . بعد از آن در 1.3880 بهمراه سطح مقاومتی در 1.4100 و 1.4150. در یورو/پوند سطح حمایتی در محدوده 0.8730-0.8685 قرار دارد بهمراه سطوح مقاومتی در 0.8800 و 0.8900 . تمرکز امروز بازار بر روی نشست فدرال رزرو که امشب ساعت 18:00 خواهد بود چرا که کل تغییر 25 واحد پایه خواهد بود اما توسط بازار کاملا روی شانس آن حساب شده است، سرمایه گذاران بیشتر علاقه مند یافتن مسیر تغییرات نرخ بهره، چشم اندازهای اقتصادی و لحن بیانیه و کنفرانس مطبوعاتی خواهند بود.

بخش تحقیقات بارکلیز انتظار دارد که برای فدرال رزرو خیلی زود است تا چشم اندازهای نرخ بهره را تا متوسط چهار نوبت برای سال 2018 تغییر دهد، اما میانگین نرخ بهره فدرال در چشم اندازهای فدرال رزرو احتمالا افزایش یابد و مسیر شیب دارتری را نمایش دهد. بعلاوه، داده اشتغال بریتانیا امروز زیر ذره ذره بین خواهد بود که ممکن است باعث مقداری نوسان در ارزش پوند گردد اما توجه به تحولات مثبت اقتصادی در بریتانیا که در نبود پیگیری حرکات اخیر پوند در حالیکه ریسکهای Brexit همچنان به فشار آوردن بر روی پوند ادامه می دهد ارزش دارد

عدم تغییر در سیاست پولی ECB

تحلیل فاندامنتال بازار فارکس

جمعه 9 مارس 2018

 افزایش ارزش دارایی ها و سهام آسیا بر سر خبرهای منتشر شده از نشست ترامپ-کیم

 

عدم تغییر در سیاست پولی ECB، اما حذف گرایش به سیاست تسهیلی

 

تمرکز امروز بازار بر روی گزارش اشتغال ایالات متحده در ساعت 13:30

 

دارایی ها و سهام آسیا در طول شب گذشته با امتداد لحن مستحکم از سوی بازارهای اروپا و ایالات متحده؛ بر سر خبرهایی از یک توافق بین ترامپ و کیم جونگ اون رهبر کره شمالی در آنچه یک نشست بی سابقه خواهد بود افزایش یافت.

 

دارایی ها و سهام باز هم از سوی خوش بینی بر سر اینکه تعرفه های ترامپ بر روی فولاد و آلومینیوم اجازه بعضی استثنائات (برای کانادا و مکزیک فعلا) را داد افزایش بیشتری یافت.

تیترهای خبری شاهد برگشت مجدد قیمت در معاملات دلار/ین به بالای مقاومت کوتاه مدت در 106.50 تا سقفی در 106.945 بودند.

 

بانک مرکزی اروپا سیاست پولی و راهبردی خود را طبق انتظار تغییری نداد؛ اما متفق القول تصمیم گرفت تا تعهد صریح و روشن خود برای افزایش خریدهای دارایی در صورت لزوم حذف نماید.

 

یورو/دلار ابتدا بر سر لحن نسبتا متمایل به افزایش نرخ بهره ECB در بیانیه اش نسبت به آنچه انتظار می رفت رالی کرد اما پس از آنکه دراگی ریاست ECB پیش بینی های تورم را کاهش داد و اشاره به نگرانی های در برگیرنده سیاست حمایتی از صنایع داخلی کرد بطور قابل توجهی افت کرد. در نتیجه یورو/دلار روز کاری خود را در قیمت پایین تری به پایان رساند.

 

پوند/دلار نیز پس از آنکه ECB در نشست دیروز پیش بینی های خود درباره تورم را کاهش داد، عملکرد ضعیفی داشت. تیترهای خبری مربوط به Brexit تاثیر بیشتری بر روی تمایلات منفی داشت که نشان می دهد توافق Brexit ممکن است زمانی بیشتر از انتظار لازم داشته باشد، که این پوند/دلار را وا
می دارد تا به زیر 1.3800 نزول کند.

 

امروز داده تولید صنعتی و داده تولیدی منتشر می شود اما داده های بریتانیا احتمالا دومین عامل برای تحریک بازار در مقایسه با تیترهای خبری سیاسی و ارزش بالاتر دلار و تمایلات ریسک پذیری باشد. حمایت برای پوند/دلار در 1.3780 قرار دارد، در حالیکه مقاومت آن در 1.3950 قرار دارد.

 

تمرکز امروز بر روی گزارش ماه فوریه اشتغال ایالات متحده قرار دارد که ساعت 13:30 منتشر خواهد شد، که بازار بطور ویژه ای بخش دستمزد آن را زیر نظر دارد چرا که ممکن است مقداری اطلاعات درباره تورم اجرای سریعتر سیاست انقباضی فدرال رزرو ارایه دهد.

 

بخش تحقیقات بارکلیز انتظار دارد ماه دیگری از ایجاد شغل مستحکم را داشته باشد (200000 شغل)، اما رشد میانگین درآمد ساعتی باید تا 2.7% در مقیاس سالانه کاهش یابد

آخرین نشست ژانت یلن

تحلیل فاندامنتال بازار ارز

جهارشنبه 31 ژانویه2018

کاهش ارزش دلار پس از برگزاری نخستین جلسه SOTU توسط ترامپ

کارنی ریاست بانک مرکزی انگلستان لحن نسبتا متمایلی به افزایش نرخ بهره را به نمایش گذاشت

تمرکز بازار بر روی نشست امروز FOMC

⚱بازارهای دارایی و سهام آسیا افزایش های اولیه خود در طول شب گذشته را برگرداند و نرخ بازدهی اوراق قرضه 10 ساله ایالات متحده کمی کاهش یافت اما نزدیک به سقف های خود از آوریل 2014 به این سو باقی ماند. مذاکرات NAFTA در مونترال به پایان رسید، ایالات متحده از مذاکرات خارج نشد – دور هفتم مذاکرات برای پایان ماه فوریه برنامه ریزی شده است. دارایی ها و سهام ایالات متحده و دلار کاهش های خود را پس از برگزاری نخستین جلسه سخنرانی SOTU توسط ترامپ در واشینگتن ادامه دادند.

سخنرانی ترامپ جزییات کمی را درباره برنامه های اقتصادی خودش نظیر زیرساخت و توسعه های نیروی کار ارایه داد، اما تاکید بر روی اجرای قوانین تجارت و مهاجرت شد. در جایی دیگر خزانه داری ایالات متحده تصمیم به عدم تحمیل تحریم های جدید بر علیه روسیه گرفت. واکنش بازار مثبت بود، اما تردید درباره چشم انداز برای تحریم ها بر جای خود باقیست چرا که کنگره می تواند برای اقدام بیشتر فشار بیاورد.
در داده های دیروز، اعتماد مصرف کننده ایالات متحده در ماه ژانویه کمی افزایش یافت و شاخص اعتماد مصرف کننده GfK بریتانیا پس از ماهها کاهش مداوم، 4 واحد و تا 9- برگشت (عدد قبلی 13-)، تمایلات مصرف کننده هنوز خیلی ضعیف تر از یک سال قبل است (5-) و در ناحیه منفی باقی مانده است. در جایی دیگر، GDP مقدماتی ناحیه یورو برای سه ماهه چهارم 2017 به میزان 0.6% در مقیاس سه ماهه رشد کرد (عدد قبلی 0.7% در سه ماهه سوم و دوم 2017).

کارنی ریاست بانک مرکزی انگلستان دیروز بعدازظهر سخنرانی کرد و لحن نسبتا متمایلی را به افزایش نرخ بهره به نمایش گذاشت. او اذعان داشت که تردید درباره Brexit برجای خود باقیست، اما توضیح داد که BoE به سمت ناحیه ای متعارف برای سیاست پولی، که تمرکز بطور فزاینده ای بر روی برگرداندن ثبات به تورم برای هدفگیری به سمت افقی صحیح قرار دارد حرکت می کند.

پوند دیروز بازاری پرنوسان را تجربه کرد چرا که تیترهای سیاسی داخلی شاهد شکست پوند/دلار به زیر حمایت 1.4000 بودند (سطح روانی کلیدی) پیش از آنکه جفت ارز بر سر ضعیف شدن دلار بازیابی شود. حمایت برای پوند/دلار اکنون در 1.4080 ، 1.4000 و 1.3980 قرار دارد و سطح مقاومت در 1.4350 .

تمرکز بازار به سمت نشست امروز FOMC چرخیده است، که در آن ژانت یلن آخرین نشست خود را پیش از پایان دوره اش برگزار می کند. انتظار داریم تغییری در سیاست پولی FOMC ایجاد نشود. بجای آن انتظار داریم که نشست ژانویه FOMC به مقدار زیادی اهمیت برای بازار نداشته باشد. همچنان انتظار داریم فدرال رزرو نرخ بهره را در ماههای مارس، ژوئن سپتامبر و دسامبر 25 واحد پایه افزایش دهد.

ادامه رالی بازارهای دارایی و سهام

تحلیل فاندامنتال بازار ارز

سه شنبه 23ژانویه2018

ادامه رالی بازارهای دارایی و سهام جهانی

برخورد پوند/دلار به 1.4000 در طول شب گذشته

بانک مرکزی ژاپن طبق انتظار تغییری در سیاست پولی خود ایجاد نکرد

بازارهای دارایی سهام جهانی دیروز به رالی خود ادامه دادند که سهم های بازار سهام ایالات متحده  از آنکه سنا به توافق موقت برای پایان تعطیلی دولت دست یافت سقف های بی سابقه جدیدی را ثبت کرد. تامین مالی دولت تا 8 فوریه تمدید شد اما دلار عمدتا بیدون تغییر بود.

بازارهای دارایی و سهام آسیا طرف های آمریکایی خود دنبال کرده و در طول شب گذشته صعودی بودند، و دراین بین Nikkei 225 به سقف 26 ساله خود برخورد کرد و شاخص Hang Seng به سقفی بی سابقه دست یافت.

پوند دیروز به افزایش ارزشش ادامه داد همچنانکه سرمایه گذاران با وضعیت تطبیق بیشتر ماکرون رییس جمهور فرانسه همانطور که در یک مصاحبه در طول تعطیلات پایان هفته قبل توضیح داده بود با Brexit کنار آمدند. پوند/دلار برای نخستین بار از زمان رای گیری Brexit به این سو بالای 1.4000 معامله شده است و یورو/پوند سطح حمایت اخیر خود در 0.8880 را شکست.

سطح حمایت پوند/دلار حالا در 1.3925 قرار دارد و سطح مقاومت هنوز در 1.4000، چرا که در طول شب گذشته موفق به حفظ شکست بالای این سطح نشد. در همین حال، سطح حمایت یور/پوند در 0.8690 قرار دارد و سطح 0.8800 اکنون در نقش سطح مقاومت ظاهر شده است.

در طول شب گذشته، بانک مرکزی ژاپن سیاست پولی خود را طبق انتظار تغییری نداد، اما ارزیابی خود از تورم فعلی و مورد انتظار را بالا برد. ین ابتدا بر سر خبر رالی کرد اما از آن زمان به بعد اغلب صعودهای خود را ریتریس کرده است.

بخش تحقیقات بارکلیز انتظار دارد بانک مرکزی ژاپن وضعیت تسهیلی جاری اش را تا نیمه اول 2018 حفظ کند، سپس نخستین قدمش را برای عادی سازی بهمراه تجدید نظرهایی درباره کنترل های مربوط به منحنی نرخ بازدهی در سه ماهه سوم را بردارد.

ششمین دور از مذاکرات NAFTA امروز در مونترال کانادا ادامه می یابد و یک کنفرانس خبری مشترک برای 29 ژانویه برنامه ریزی شده است. انتظار می رود دولت ایالات متحده اکنون که کاهش مالیات به تصویب رسیده و ممکن است شعله ور شدن تنش ها تاثیری بر روی بازارها داشته باشد، تمرکز خود را به سمت تجارت معطوف نماید.

در آفریقای جنوبی، به نظر می رسد ANC با خروج زوما بعنوان رییس جمهور آفریقای جنوبی موافقت کرده است. رامافوسا جانشین زوما، پیشاپیش شروع به ارایه تعهداتش برای رفع اختلال و بهبود حکومت کرده است که این بنوبه خود باعث سود بردن راند آفریقای جنوبی (ZAR) شده است.