چشم سرمایه گذاران به سخنرانی کارنی

تحلیل فاندامنتال بازار ارز
سه شنبه 30 ژانویه 2018

نزولهای تند برای پوند، چشم سرمایه گذاران به سخنرانی کارنی

پوند ریزش ها تندی را برای پایان دادن به هفته برجای گذاشت. در بازار روز دوشنبه آمریکای شمالی، پوند/دلار در قیمت 1.4035 معامله می شود، این یعنی 0.91% کاهش در روز. در بخش خبری، رویداد برای بریتانیا وجود ندارد. در ایالات متحده، مخارج شخصی تا 0.4% کاهش یافت، کمی پایین تر از پیش بینی برای 0.6% رشد. روز سه شنبه بریتانیا خالص وامهای اعطایی به افراد را منتشر می کند. در ایالات متحده شاخص کلیدی اعتماد مصرف کننده CB و جلسه SOTU ترامپ می باشد.

دلار به تلاش و تقلای خود ادامه می دهند، و پوند سوار واگن صعود شد و در ماه ژانویه 4.0% جهش کرد. هفته گذشته، پوند/دلار برای نخستین بار از ژوئن 2016 به این سو به بالای 1.43 راه یافت. دلار هیچ سودی از وزیر خزانه داری استیون نیوچین، که گفت ایالات متحده مشکلی با ضعیف بودن دلار ندارد. این نظر، ارزش دلار را با فشاری تند و زیاد به پایین راند، و پوند روز چهارشنبه 1.5% افزایش یافت.

اتحادیه اروپا پیش نویسی برای راهنما در رابطه با دوره گذار بعد از ترک اتحادیه اروپا در سال 2019 تهیه کرده است.

پیشنهاد اتحادیه اروپا حامل دعوتی برای بریتانیا جهت ثابت قدم ماندن با قوانین این اتحادیه است، از جمله آزادی حرکت، در طول دوره گذار که تا 2020 بطول خواهد انجامید. هرچند، بعید است که دولت خانم ترزا مِی بسادگی این پیشنهاد را بپذیرد. بریتانیا خواهان دوره گذار بلندتری است همینطور اظهار نظر برای اصلاح دوره گذار.

در ایالات متحده، داده های منتشر شده اخیر تولید ناخالص داخلی اشاره به رشد قدرتمند 3% یا بالاتر کرده اند. این منتج به مقداری ناامیدی در روز جمعه شده است، در حالیکه GDP مقدماتی 2.6% شده است، که پایین تر از پیش بینی برای 3.0% بود. اقتصاد این کشور در مقایسه با 1.6% در سال 2016، در سال 2017 به میزان 2.3% رشد کرده است. رشد در سه ماهه چهارم تحت تاثیر مخارج بالاتر مصرف کننده قرار گرفته بود، که منجر به یک افزایش در واردات گردید. در همین زمان، افزایش در مخارج مصرف کننده نیز تورم را تقویت کرد، در حالیکه شاخص هزینه مصارف شخصی، که برای فدرال رزرو در استفاده ترجیح دارد، 1.9% در سه ماهه چهارم افزایش یافت، که بالاتر از 1.3% در سه ماهه سوم است. اقتصاد قدرتمند ایالات متحده بخش تولید را تقویت کرده است، در حالیکه سفارشات کالاهای بادوام در ماه دسامبر به 2.9% رسید، و بالاتر از پیش بینی برای 0.6% بود. این بالاترین افزایش در شش ماه اخیر بود، و سال 2017 را سالی قابل توجه نمود. سفارشات کالاهای بادوام در سال 2017 به میزان 5.8% افزایش یافت، تندترین افزایش از سال 2011 به این سو.

چشم انداز هفتگی فارکس18-22دسامبر

چشم انداز هفتگی بازار ارز 18-22 دسامبر 2017

دلار در برابر دیگر ارزها ضعیف ظاهر شد اما قادر به انجام یک برگشت صعودی در هفته ای پرترافیک شد. همچنانکه به هفته پایانی پیش از تعطیلات نزدیک می شویم، ارزها چطور تعدیل ها و تنظیمات آخرین دقیقه خود را عملی می کنند؟ داده های GDP ایالات متحده، بریتانیا و کانادا در لیست رویدادهایی که منتشر خواهند شد قرار دارد. خبرهای اصلی و مهم هفته پیش رو تقدیم شما می گردد.

فدرال رزرو تصمیم به بالا بردن نرخ بهره و عدم تغییر نمودار پیش بینی نرخ بهره (dot-plot) گرفت. هرچند، مخالفت اضافه چارلز اوانس بر روی دلار فشار نزولی وارد آورد. دلار بواسطه کاهش تورم و کاهش اکثریتی که جمهوریخواهان در سنا دارند نیز ضربه دید. اما همچنانکه روزهای هفته به پیش می رود، دلار احیا می شود که این را باید متشکر امیدها برای تصویب لایحه مالیات و عدد بالاتر از انتظار خرده فروشی بود. بانک های مرکزی سوییس و انگلستان بدون در خطر انداختن اقتصاد تغییری در سیاست پولی خود ندادند. برای پوند، تایید رسمی اتحادیه اروپا درباره اینکه گفتگوهای Brexit اکنون وارد فاز دوم خود خواهد شد

بواسطه نگرانی ها درباره ثبات دولت و توافق تجاری نه چندان قوی صدمه دید. بانک مرکزی اروپا در سیاست پولی خود تغییری ایجاد نکرد و درباره رشد به نظر بالاتر از انتظاراتش برآورده شده است. این برای تغییر جهت در رابطه با تورم و لحن کلی کافی نبود. یورو ممکن است رالی نکند. دلار استرالیا از گزارش مشاغلی عالی سود برد و به زیبایی احیا شد.

سه شنبه 19 دسامبر

داده مسکن ایالات متحده: سه شنبه ساعت 13:30
مجوزهای ساخت مسکن ایالات متحده در ماه اکتبر تا سطحی سالانه برابر با 1.32 میلیون واحد جهش کرد، اما انتظار نمی رود این سطح حفظ شود. اکنون پیش بینی برای 1.28 می باشد. شروع خانه سازی ها نیز به نظر خوب می آمد و 1.29 میلیون واحد بود و اکنون سطحی برابر با 1.25 پیش بینی می شود. توجه کنید که برای تاثیری معنی دار، هر دو رقم نیاز به حرکت در جهتی یکسان دارند. در بعضی موارد، یک عدد غافلگیر کننده به سمت بالا و دیگری به سمت پایین، یکدیگر را خنثی می کنند.

چهارشنبه 20 دسامبر

فروش مسکن دسته دوم ایالات متحده: چهارشنبه ساعت 15:00
اغلب تراکنش ها در بازار مسکن برای مسکن دسته دوم می باشد. سطح سالانه میزان فروش در ماه اکتبر تا 5.48 میلیون واحد جهش کرد.اکنون پیش بینی ها برای یک افزایش دیگر تا 5.54 میلیون واحد است.

تولید ناخالص داخلی نیوزیلند: چهارشنبه ساعت 21:45
نیوزیلند آمار GDP خود را دیر منتشر می کند، اما تنها یکبار این کار را انجام می دهد، که این روش انتشار تاثیر آن را نسبت به کشورهایی که چندین نوبت مورد تجدید نظر قرار می دهند بزرگتر می کند. اقتصاد این کشور 0.8 در مقیاس فصلی در سه ماهه دوم رشد کرده است. نرخ رشد نسبتا کمتری اکنون پیش بینی می شود که برابر با 0.6% است.

پنجشنبه 21 دسامبر

تصمیم نرخ بهره ژاپن: پنج شنبه، اوایل صبح
بانک مرکزی ژاپن به نظر می رسد تنها بانک مرکزی در کشورهای توسعه یافته باشد که تغییری متمایل به افزایش نرخ بهره در اقداماتش نداده است. آنها همچنان با نیروی تمام به خرید اوراق قرضه ادامه می دهند. اکنون همچنانکه به پایان سال نزدیک می شویم انتظار تغییری نمی رود.

تولید ناخالص داخلی نهایی ایالات متحده: پنج شنبه ساعت 13:30
دومین عدد GDP ایالات متحده کاملا مثبت بود، یک افزایش تا 3.3% رشد سالانه، که بهتر از انتظارات ظاهر شد. انتظار می رود عدد سوم و نهایی این نرخ رشد را تایید کند، دومین سه ماهه متوالی از رشد GDP بالاتر از 3%.

جمعه 22 دسامبر

سفارشات کالاهای بادوام ایالات متحده: جمعه ساعت 13:30
میزان فروش کالاهای بادوام در محاسبات GDP تاثیر می گذارد و فدرال رزرو نیز آن را با دقت زیر نظر دارد تا پتانسیل رشد آینده را بفهمد. عدد headline سفارشات به میزان 0.8% در عدد نهایی که برای ماه اکتبر بود کاهش یافت و اکنون انتظار می رود 2% افزایش یابد. بخش core سفارشات حامل انتظارات برای یک افزایش 0.5% پس از رشد 0.9% پیش از آن می باشد. این داده بر روی برآوردهای رشد مربوط به سه ماهه چهارم تاثیر می گذارد.

آمار Core PCE ایالات متحده: جمعه ساعت 13:30
معیار سنجش تورم مورد علاقه فدرال رزرو در مقیاس سالانه 1.4% در ماه اکتبر افزایش یافت. هرچند، با توجه به تازه ترین عدد Core CPI، می توانیم یک برگشت نزولی تا 1.3% را پیش بینی کنیم، که خیلی پایین تر از هدف 2% فدرال رزرو می باشد.

تولید ناخالص داخلی کانادا: جمعه ساعت 13:30
کانادا از نیمه نخست تا پایان سالی عالی سود برد اما اقتصاد این کشور پس از آن لنگ لنگان در حرکت بود. این کشور در انتشار ماهانه داده GDP منحصر بفرد است. در ماه سپتامبر، نرخ رشدی برابر با 0.2% در مقیاس ماهانه را گزارش داد. اکنون برای عددی مشابه پیش بینی می شود.

فروش خانه های نوساز ایالات متحده: جمعه ساعت 15:00
میزان فروش مسکن نوساز در ماه اکتبر تا 685000 واحد جهش کرد، که بسیار بهتر از انتظار بود. این نوبت، یک کاهش تا 625000 واحد پیش بینی می شود. در حالیکه میزان فروش خانه های نوساز شامل تنها بخش کوچکی از بازار می شود، ساخت و ساز مسکن نوساز فعالیت بالایی را در اقتصاد ایجاد کرده است.

* تمامی ساعات بر اساس زمان بین المللی گرینویچ (GMT) می باشد.

چشم انداز هفتگی فارکس 13-17نوامبر

چشم انداز هفتگی 13 - 17 نوامبر 2017

دلار در هفته ای نسبتا آرام بنوعی ازبقیه رقبای خود عقب ماند. آیا این وضعیت ادامه خواهد یافت؟ هفته پیش رو شامل آمارهای بسیار مهمی از جمله تورم و خرده فروشی ایالات متحده و همینطور آمار بخش مسکن این کشور می باشد.
برنامه مالیاتی با سرعت نسبتا کندی در حال پیشروی است و نگرانی ها درباره تاخیری در کاهش مالیاتهای شرکتی بر روی دلار فشار نزولی وارد آورده است. اعضای فدرال رزرو که در طول هفته سخنرانی داشتند انتظارات برای یک افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر را بدون تغییر رها نمودند. گزارش موقعیت های شغلی JOLTS بالاتر از انتظارات ظاهر شد اما این برای کمک به دلار کافی نبود. بحران کاتالان با ارجحیت پایینی به اروپایی که از پیش بینی های بروز شده سود برده بازگشته است. پوند در بحبوحه آشفتگی سیاسی در بریتانیا با ثبات روبرو بود چرا که گفتگوهای Brexit ادامه دارد. بهای نفت خام به پیشروی خود پس از شکست سطح قبلی ادامه داد و این به افزایش ارزش دلار کانادا کمک کرد. بانک مرکزی نیوزیلند بنوعی متمایل به افزایش نرخ بهره بود، که این حمایتی برای دلار این کشور فراهم آورد، این در حالیست که بانک مرکزی استرالیا وضعیت دلار این کشور را به خطر نیانداخت.

دوشنبه 13 نوامبر

سخنرانی هاکر عضو FOMC: دوشنبه ساعت 00:10 دقیقه بامداد

پاتریک هاکر ریاست فدرال رزور فیلادلفیا اوایل هفته سخنرانی خواهد داشت و با عنایت به نقدینگی پایین بازار می تواند تاثیر بزرگ و بسزایی داشته باشد. او قبلا خوشبینی درباره اقتصاد ایالات متحده را توضیح داده و از بالا بردن نرخ بهره حمایت بعمل آورده است.

سه شنبه 14 نوامبر

تولید ناخالص داخلی آلمان: سه شنبه ساعت 07:00 صبح

در حالیکه ما پیشاپیش نخستین پیش بینی از GDP ناحیه یورو را دریافته کرده ایم، این شامل بزرگترین اقتصاد این منطقه، یعنی آلمان نبود. کشنده منطقه یورو از نرخ رشد سالم 0.6% در سه ماهه دوم لذت برد. عددی مشابه این عدد اکنون در پیش بینی ها قرار دارد. یک رقم تجدید نظر شده برای کل منطقه اروپا بواسطه این انتشار تحت تاثیر قرار خواهد گرفت.

تورم بریتانیا: سه شنبه ساعت 9:30

تورم headline در بریتانیا به 3% رسید، که بالاتر از محدوده %3-1 می باشد و این افزایش بانک مرکزی انگلستان را واداشته است تا نرخ بهره را برای نخستین بار در بیش از یک دهه بالا ببرد. در آن تصمیم نرخ بهره، کارنی گفت که انتظار می رود تورم در اکتبر 2017 به حداکثر خود برسد، که همان چیزی است که این گزارش آن را پوشش می دهد. احتمالا این رقم کمی بالاتر از 3% باشد.

شاخص بهای تولید کننده ایالات متحده: سه شنبه ساعت 13:30

بهای تولید کننده 0.4% در ماه سپتامبر افزایش یافته است، و داده core PPI نیز همین کار را انجام داده است. این داده -بازتاب در مسیر بودن تورم - بهای مصرف کننده آتی است. اکنون احتمال یک افزایش کوچکتر داده می شود. این داده همچنین بعنوان اول راه و گرم کردن برای انتشار آمار CPI می باشد.

تولید ناخالص داخلی ژاپن: سه شنبه ساعت 23:50

ژاپن از شش فصل متوالی از رشد اقتصادی سود برده است، بهمراه توسعه ای سالم به ارزش 0.6% در سه ماهه دوم 2017. اکنون نخستین نوبت از انتشار آن را برای سه ماهه سوم دریافت می کنیم. توجه کنید که تجدیدنظرها می توانند کاملا در این رقم چشمگیر باشند.

جهارشنبه 15 نوامبر

شاخص بهای مصرف کننده (CPI) ایالات متحده: چهارشنبه ساعت 13:30

رشد قدرتمند و افزایش های بالاتر از انتظار معنایش تورم نیست. داده core CPI برای ماههای طولانی پس از قرار گرفتن بالای 2% در اوایل سال، در 1.7% گرفتار شده است. داده core CPI ماهانه صرفا 0.1% در ماه سپتامبر رشد داشته است. داده headline CPI 0.5% جهش داشت، اما این از اهمیت کمتری برخوردار است. فدرال رزرو هنوز آماده بالا بردن نرخ بهره در دسامبر است، اما دورنماها برای سه نوبت افزایش نرخ بهره در سال 2018 ، اگر تورم بدون تغییر باقی بماند می تواند تغییر کند.

خرده فروشی ایالات متحده: چهارشنبه ساعت 13:30

مصرف برای اقتصاد ایالات متحده نقشی کلیدی دارد، و خریداران قدرتشان در ماه سپتامبر افزایش یافته است. خرده فروشی headline به مقدار 1.6% پیشروی داشته است در حالیکه بخش core فروش 1% افزایش یافت. توجه کنید که انتشار همزمان دو داده تورم و خرده فروشی ممکن است باعث واکنش های نوسانی در بازار شود.

پنجشنبه 16 نوامبر

گزارش مشاغل استرالیا: پنج شنبه ساعت 00:30 دقیقه بامداد

اقتصاد این سرزمین تحت 19800 موقعیت کاری کسب شده در ماه سپتامبر از کار افتاد، نتیجه ای نجیب و شایسته. نرخ بیکاری تا 5.5% افت داشته است. بار دیگر اعداد قدرتمندی در احتمالات وجود دارند. مانند ایالات متحده، بالاتر از انتظار بودن اشتغال، به معنی تورم نیست.

جمعه 17 نوامبر

داده مسکن ایالات متحده: جمعه ساعت 13:30

مجوزهای ساخت و ساز و شروع به ساخت و ساز می توانند در جهت خلاف همدیگر حرکت کنند، اما اگر هر دو در یک جهت حرکت کنند، تاثیری بر روی دلار دارند. داده ماه سپتامبر یک افت در مجوزهای ساخت و ساز تا 1.23 میلیون واحد (در مقیاس سالانه) را نشان داد، در حالیکه شروع به خانه سازی ها تا 1.13 میلیون واحد کاهش یافت. اکنون احتمال افزایش های کوچکی داده می شود.

* تمامی ساعات بر اساس زمان بین المللی گرینویچ (GMT) می باشد.

 

برخی از موثرترین شاخص های اقتصادی

شاخص بهای مصرف کننده (CPI یا تورم)
شاخص بهای تولید کننده (PPI)
تولید ناخالص داخلی(GDP)
عرضه پولی (پایه پولی M2)
گزارش اشتغال
تراز تجاری

داده های اقتصادی بر روی بخش ها و قسمت های خاصی از بازار تاثیر می گذارند بنابراین مهم است که زیر داشته باشیم این داده های بر روی بازارها تاثیر می گذارند تا بتوانیم با روندها و برگشت روندها همراه شویم.

شاخص بهای مصرف کننده (CPI)
این سنجش هزینه زندگی تعیین شده توسط اداره آمار نیروی کار ایالات متحده می باشد. CPI شاخص نشانگر تورم است که بطور وسیعی دنبال می شود و به منظور مقایسه قیمت نسبی در طول زمان برای نمونه ثابت و معینی از کالاها و خدمات منتخب مصرف کنندگان می باشد.
CPI پتانسیل اغراق در نشان دادن میزان تورم را دارد زیرا در ازای تغییر کالاها و قیمت های همیشه در حال تغییر فناوری جدید تنظیم نمی شود.
قیمت بالاتر تاثیر منفی بر روی اقتصاد دارد، اما از آنجایی که بانک های مرکزی اغلب به تورم قیمتی ایجاد شده بواسطه نرخ بهره صعودی پاسخ می دهند، بعضی اوقات ارزها به گزارشات افزایش تورم پاسخ مثبت می دهند.

شاخص بهای تولید کننده (PPI)
شاخص بهای تولید کننده میانگین تغییرات در طول زمان بهای عمده فروشی دریافت شده توسط تولید کنندگان داخلی برای تولیدشان را می سنجد، بسادگی این کار معیار دیگری برای تورم را در دسترس قرار می دهد.
این شاخص چندین جزء دارد، از جمله بخش صنعتی، کالا و فرآوری.
شاخص بهای تولید کننده از آنجایی که تورم را در سمت تولید کننده یا در سطح عمده فروش می سنجد با CPI تفاوت دارد.
لطفا توجه داشته باشید – بدلیل اینکه بهای مواد غذایی فصلی است و بهای انرژی به تناوب نوسان می کند، بسیاری از تحلیل گران تمایل به این دارند که بر روی نرخ core تورم تمرکز کنند، که باستثنای بهای مواد غذایی و انرژی است. PPI بر روی بازارهای مختلف با رابطه ای مشابه با CPI تاثیر می گذارد، زیرا قیمت های تولید کنندگان در نهایت بر روی میزان پرداخت مصرف کننده تاثیر می گذارد.
این اداره آمار نیروی کار ایالات متحده می باشد که این گزارش ها را تولید می کند.

تولید ناخالص داخلی (GDP)
تولید ناخالص داخلی معیاری برای اندازه اقتصاد است. این معیار معرف کل ارزش دلاری، ارزش پولی، تمام کالاها و خدمات تولید شده طی دوه زمانی مشخصی می باشد.
این شاخص سالانه محاسبه می شود، (اما برخی اوقات ماهانه)، با افزودن هزینه های خانوارها، کسب و کارها و دولت ها و خالص خریدهای خارجی.
GDP = C + G + I + NX
که در این رابطه:
C معادل تمام مصرف خصوصی،
G معرف جمع هزینه کردهای دولتی
I معرف جمع سرمایه گذاری کشور
NX برابر با خالص کل صادرات کشور
این شاخص معمولا بعنوان "نشانگر" سلامت اقتصادی یک کشور بکار می رود.

پایه (عرضه) پولی – M2
این عبارت اندازه منبع پولی ایالات متحده می باشد، از جمله ارز در گردش (معروف به M1)، تقاضا برای سپرده گذاری ها، چک های مسافرتی غیربانکی، بعلاوه سرمایه های بازار پول، حساب های پس انداز و Eurodollar شبانه و بعضی مواقع سپرده گذاری ها می باشد.

 اگر مفید بود لطفا کامنت بگذارید

لطفا به صفحه اینستاگرام ما بپیوندید و ما رو از نظراتتون بهره مند کنید

جهت راهنمایی برای ثبت نام در کابین تریدری تان به این کانال مراجعه کنید لطفا:

https://t.me/PCMOpenaccount_A