تحلیل روزانه بازار بورس و ارز،فارکس

تجارت طلا، نفت،سهام،ارز با افتتاح حساب در بروکر معتبر PCM

تحلیل روزانه بازار بورس و ارز،فارکس

تجارت طلا، نفت،سهام،ارز با افتتاح حساب در بروکر معتبر PCM

مشخصات بلاگ
تحلیل روزانه بازار بورس و ارز،فارکس

تحلیل تکنیکال و فاندامنتال بازار بورس و ارز،فارکس
افتتاح حساب در بروکرهای معتبر و رگوله FBS و PCM

تبلیغات

۱۰ مطلب با کلمه‌ی کلیدی «شاخص PPI» ثبت شده است



☸️چشم انداز هفتگی بازار ارز 6-10 اوت.
 
مثل همیشه ، تورم آمریکا، تولید ناخالص ملی انگلیس و معاملات.
 
دلار آمریکا به طور کلی هفته خوبی را با توجه به رویدادهای بسیار مهم داشت. بعد چه می شود؟ داده تورم آمریکا، تولید ناخالص ملی انگلیس و ترکیبی از رویدادهای نقاط دیگر در نخستین هفته ماه اوت جای دارند. در ادامه موارد برجسته هفته پیش رو را میخوانیم.
فدرال نرخ بهره را همانگونه که انتظار داشتیم ثابت نگه داشت و تنها تغییرانی جزئی در بیانیه ایجاد کرد نه اینکه تحولی عظیم صورت داده باشد. هرچند یک سری پیشروی ها در تجارت جهانی روی داد که بازارها را متحول کرد: پس از اینکه آمریکا و چین بنابر گزارشات به دنبال آغاز گفت و گوها بودند، آمریکا اعلام کرد که در پی اعمال تعرفه های بالاتر با ارزش 200 بیلیون دلار روی کالاهای چینی است. تنش ها در اعمال تعرفه های برنامه ریزی شده تا پایان ماه افزایش پیدا میکنند.چین تقریبا تعرفه های تلافی جویانه خود را آغاز میکند. دستمزدهای غیرکشاورزی آمریکا دقیقا همانگونه که انتظارش می رفت روی دستمزدها پیاده شد ولی رشد شغلی تنها تا رقم 157k در ماه جولای پیش رفت. هرچند بازنگری های بالا و سایر داده ها با خطا روبه رو شدند.
 
سه شنبه 7 آگوست 2018
 
📌تصمیم نرخ استرالیا: سه شنبه ساعت 4:30
رزرو بانک استرالیا آخرین تغییر نرخ را در اوت 2016 انجام داد یعنی دو سال پیش. در تصمیم گیری اخیر هیچ تغییری در اوت 2018 احتمالا صورت نخواهد داد. وضعیت اقتصادی خوب و تورم باثبات است. تیم رزرو بانک با ریاست فیلیپ لاو احتمالا تمایلات نرخ را باثبات نگه میدارند. هرگونه نظر و تفسیری درمورد معاملات به نفع بازارهاست.
 
📌فرصت های شغلی در بررسی فرصت های شغلی و چرخه کار JOLTS آمریکا: سه شنبه ساعت 14:00
انتشار فرصت های شغلی و چرخه کار ، کمبود دستمزدهای غیرکشاورزی دارد ولی برای فدرال اطلاعات گسترده بازار کارگری را که جالب توجه است فراهم میکند. ارزش سالانه فرصت های شغلی در ماه می 6.64 میلیون افت داشت. ما اکنون در پی داده های ماه ژوئن هستیم. انتظار رقم 6.74 را برای ماه ژوئن داریم.
 
چهارشنبه 8 آگوست 2018
 
📌تصمیم گیری نرخ نیوزلند: چهارشنبه ساعت 21:00
همانند همتایان استرالیایی رزرو بانک نیوزلند تغییری در نرخ بهره خود از سال 2016 و نرخ نقدینگی با رقم 1.75% نداده است. گزارش اخیر مشاغل نشان از رشد سالم اشتغال و تعهدات جدید برای رزرو بانک این کشور دارد ولی نرخ دستمزد رشد ناامیدکننده ای داشت. سرعت پایین رشد دستمزد اشاره به سرعت پایین رشد تورم دارد. شایان ذکر است اگر به بحث و تبادل نظر درمورد نگرانی های تجاری و تعهدات جدید بپردازد.
 
پنجشنبه 9 آگوست 2018
 
📌شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا PPI: پنجشنبه ساعت 12:30
امسال در بسیاری از ماه های سال شاخص قیمت تولید کننده افزایش چشمگیری داشت. تورم بالای کارخانه بنگاه به صورت تورم مصرف کننده تفسیر می شود. هردو رقم شاخص PPI هدلاین و core رشدی تا رقم 0.3% در ماه ژوئن داشته اند. انتشار داده به عنوان افزایش شاخص قیمت مصرف کننده در روز بعد است. انتظار داریم که شاخص PPI تا رقم 0.2% ماهانه و شاخص PPI core تا رقم 0.3% رشد داشته باشد.
 
جمعه 10 آگوست 2018
 
📌تولید ناخالص ملی انگلیس GDP: جمعه ساعت 8:30
پس از اینکه انگلیس رقم رشد داده GDP خود را برای نخستین بار در ماه گذشته منتشر کرد، ما اکنون داده سه ماهه GDP را برای کل سه ماهه دوم همراه با رقم ماهانه در ماه ژوئن ترتیب می دهیم. رقم سه ماهه احتمالا اثر بیشتری دارد. رشد اقتصادی به شکل چشمگیری در سه ماهه نخست سال افت داشت و تنها تا رقم 0.2% مطابق با رقم نهایی رشد داشت. برای سه ماهه دوم به احتمال زیاد افزایش سریعتری را پیش بینی میکنیم. شایان ذکر است که نخستین اعلامیه از داده سه ماهه و ماهانه ممکن است حرکات غیر منتظره ای را در بازارها درپی داشته باشد. همچنین بریتانیا ارقام تولید و تراز معاملاتی را در یک بازه زمانی منتشر میکند. پیش بینی میکنیم تولید ناخالص ملی سه ماهه تا رقم 0.4% و ماهانه برای ماه ژوئن تا رقم 0.2% رشد داشته باشد. انتظارات ما برای افزایش تا رقم 0.3% برای تولید برآورده می شود.
 
📌شاخص قیمت مصرف کننده CPI آمریکا: جمعه ساعت 12:30
تورم درحال رشد است که این ناشی از بهای انرژی می باشد ولی قیمت core نیز بالا می رود تا به سطح سالانه 2.3% در ماه ژوئن برسد. احتمالا هیچگونه برک آوت جدیدی در مورد تورم core نداشته باشیم. در سطح ماهانه شاخص قیمت مصرف کننده هدلاین تا رقم 0.1% در ماه ژوئن افزایش داشت درحالیکه شاخص قیمت مصرف کننده core تا رقم 0.2% افزایش داشت. داده ماه جولای جهت افزایش داده سپتامبر در محاسبات فدرال در نظر گرفته می شود. هردو رقم هدلاین و core شاخص قیمت مصرف کننده رشدی تا رقم ماهانه 0.2% خواهند داشت(بنابر پیش بینی).
 
📌گزارش شغلی کانادا: جمعه ساعت 12:30
کانادا بار دیگر پس از دوماه افت، اکنون خرسند از رشد شغلی است. وضعیت اقتصادی صعود 31.8k در ماه ژوئن داشت. این رقم برای ماه جولای ممکن است در حد وسط باشد. نرخ بیکاری به رقم 6% رسید. دستمزدها و همچنین داده اشتغال حرکت هایی در بازار ایجاد میکنند. پس از اینکه این هردو در ماه می رشدی تا رقم 3.9% داشتند، سرعت پایین تا رقم 3.5% بر ارز این کشور فشار وارد میکند.
 
⌛️⌛️تمامی ساعتها به وقت گرینویچ است.

چشم انداز هفتگی بازار ارز 16 - 12 فوریه 2018

ریزش بازار سهام تیترهای خبری را به خود اختصاص داد و تمایلات ریسک گریزی را ایجاد کرد که پیامدهای شفافی برای ارزها داشت. آیا این از هم پاشیدن ادامه خواهد یافت؟ تمرکز بازار به سمت ایالات متحده بازگشته است که گزارش های تورم و خرده فروشی را منتشر خواهد نمود.
ریزش سهام ایالات متحده در روز دوشنبه لحن بازار را برای این هفته تنظیم کرد و بدنبال آن افت قابل توجه دیگری در روز پنج شنبه اتفاق افتاد. در این فضا، ین با ایمنی خودش مورد تقاضا قرار گرفت و دلار در موقعیت بعدی قرار داشت. تمامی ارزهای ایمن در مقام بعدی قرار گرفتند. پوند با افزایش های خود با توجه به وضعیت متمایل به افزایش نرخ بهره از سوی BoE دوام آورد. یورو پیامهای متفاوت و بدون جهتی از سوی مقامات ECB دریافت کرد. RBA نرخ بهره را طبق انتظار تغییر نداد اما داده ضعیف استرالیا به این ریزش افزود. دلار کانادا نیز مشکل خودش را داشت: بهای نفت خام کاهش یافت. آیا این ریزش ادامه خواهد یافت؟

سه شنبه 13 فوریه2018

گزارش تورم بریتانیا: سه شنبه ساعت 9:30
پس از آنکه BoE متمایل به افزایش نرخ بهره شد، انتظارات بازار برای یک نوبت افزایش نرخ بهره در ماه می بطور کاملا قابل توجهی افزایش یافت. هرچند، چیزهای زیادی وابسته به تورم در حال افزایش بستگی دارد. تورم headline ماه دسامبر در 3% در مقیاس سالانه ایستاد و اکنون نخستین نوبت از انتشار سال 2018 را دریافت می کنیم. یک کاهش تا 2.9% پیش بینی می شود. تورم(core) 5.% بود و اکنون انتظار می رود تا 2.6% افزایش یابد.

چهارشنبه 14 فوریه 2018

تولید ناخالص داخلی آلمان: چهارشنبه ساعت 7:00
ما پیش از این پیش بینی اولیه از GDP ناحیه یورو را داشتیم، اما این داده شامل بزرگترین اقتصاد اروپا، یعنی آلمان نبود. قطار منطقه یورو شاهد یک نرخ رشد بسیار قدرتمند 0.8 درصدی در سه ماهه سوم 2017 بود. اکنون پیش بینی سه ماهه چهارم و کل سال را خواهیم داشت. انتظارات برای سه ماهه چهارم 06% است.

تورم ایالات متحده: چهارشنبه ساعت 13:30
تورم عنصر گمشده است: با رشد قدرتمند، بازار کار بالاتر از انتظار و حتی دستمزدها ی بالاتر، نبود تورم یک معماست چرا که ژانت یلن ریاست سابق فدرال رزرو در گذشته آن را توضیح داده است. تورم core 0.3% در مقیاس ماهانه در ماه دسامبر افزایش یافت و اکنون انتظارات برای 0.2% است. در مقیاس سالانه، بهای core 1.8% افزایش یافت و تکرار آن اکنون جزو گزینه های روی میز است. افزایش در این آمار کلیدی است. تورم headline تنها 0.1% بود و اکنون انتظار می رود 0.3% افزایش یابد.

خرده فروشی ایالات متحده: چهارشنبه ساعت 13:30
اقتصاد ایالات متحده بر روی مصرف متمرکز است، که این ویژگی آمار خرده فروشی شاخصی مهم
می سازد. هرچند، با اهمیت در حال رشد تورم و انتشار همزمان، نتیجه ای برابر با "طبق انتظار" درباره CPI نیاز خواهد بود تا تاکید بیشتری بر روی فروش قرار دهد. در ماه دسامبر، هر دو آمار تورم headline و core 0.4% افزایش یافت. فروش headline پیش بینی می شود 0.5% افزایش یابد و فروش core 0.2%.

پنجشنبه 15 فوریه2018

گزارش مشاغل استرالیا: پنج شنبه ساعت 00:30 دقیقه بامداد
استرالیا طی گزارش عالی از اشتغال، 34700 شغل در ماه دسامبر ایجاد کرد. در این نوبت، افزایشی متعادل تر برابر با 15200 شغل انتظار می رود در حالیکه برآورد می شود نرخ بیکاری بدون تغییر در 5.5% باقی بماند.


شاخص PPI ایالات متحده: پنج شنبه ساعت 13:30
شاخص بهای تولید کننده وقتی قبل از CPI منتشر می شود معمولا تاثیر بیشتری دارد، اما هنوز هم حامل وزن زیادی است. شاخص PPI و core PPI هر دو 0.1% در ماه دسامبر کاهش یافتند. شاخص headline PPI انتظار می رود 0.4% و core PPI 0.2% در مقیاس ماهانه افزایش یابد. توجه کنید که شاخص تولید امپایر استیت (که نوبت قبلی 17.7 بود) و شاخص تولید فدرال رزرو فیلادلفیا همزمان منتشر می شوند.

جمعه16 فوریه2018

داده مسکن ایالات متحده: جمعه ساعت 13:30
مجوزهای ساخت و ساز و شروع خانه سازی وقتی در یک جهت حرکت می کنند، تاثیر بسزایی دارند اما همچنین می توانند یکدیگر را خنثی کنند. در ماه دسامبر، مجوزهای ساخت در سقفی سالانه برابر با 1.30 میلیون واحد قرار گرفت و انتظار می رود تا 1.31 میلیون افزایش یابد. شروع خانه سازی با 1.19 میلیون بعد از مجوزهای ساخت قرار دارد و اکنون پیش بینی می شود برابر با 1.23 میلیون واحد گردد. توجه کنید که ایالات متحده بهای واردات را همزمان با این داده ها منتشر می کند.

تمایلات مصرف کننده ایالات متحده: جمعه ساعت 15:00
شاخص اعتماد مصرف کننده دانشگاه میشیگان در آخرین رقم خود برای ماه ژانویه برابر با 95. واحد بود. جالب خواهد بود اگر شاهد این باشیم که برگشت نزولی بازار سهام در عدد مقدماتی خود برای ماه ژانویه تاثیری بر روی تمایلات داشته است.

* تمامی ساعات بر اساس زمان بین المللی گرینویچ (GMT) می باشد.

تحلیل فاندامنتال

سه شنبه 13 دسامبر 2017

تثبیت و قدرت دلار پیش از نشست FOMC

دلار پیش از نشست و تصمیم گیری روز چهارشنبه FOMCبر سر نشانه های افزایش تورم صعود کرد. دلار استرالیا بهترین عملکرد را در روز سه شنبه داشت در حالیکه یورو با تاخیر در مقام بعدی قرار گرفت.

سفارشات ماشین آلات ژاپن و سخنرانی Kent از مقامات RBA رویدادهای پیش از سخنرانی یلن خواهند بود.

گزارش شاخص PPI ایالات متحده همیشه پیش بینی برای تورم headline نمی باشد اما اغلب نشانه ای برای آن می باشد. گزارش ماه نوامبر نشان داد فشارها بر روی خط لوله در بالاترین میزان از فوریه 2012 به این سو می باشد، که در مقایسه با 2.9% افزایش مورد انتظار در مقیاس سالانه، 3.1% افزایش یافته است. ارزش دلار بر سر این گزارش افزایش یافت و اکثر ساعات روز مسیر صعودی اش را ادامه داد.

دلار از گفتگوهای کنگره که تصویب لایحه یکپارچه در آن قریب الوقوع بود سود برد. این موضوع دارای ریسک های دو طرفه می باشد اما جزییات اولیه یک نرخ 21% مالیات شرکتی را نشان داد، که کمی بالاتر از نرخ 20% در لایحه اولیه است. آنچه اهمیت بیشتری دارد این است که موضوعات کاهش ها و بخش تحقیق و توسعه چطور تامین اعتبار می شوند.

دلار/ین تا 113.75 رشد کرد، که بهترین قیمت از 14 نوامبر به این سو بود. این جفت ارز به آرامی در حال نزدیک شدن به منطقه ای شامل مقاومتی سخت در محدوده 115-114 می باشد. این منطقه، ناحیه ای می باشد که در سال گذشته چهار نوبت تست شده و شکسته نشده است.

یک روز جلوتر می تواند روز بزرگی در این رویداد باشد. اگر FOMC نرخ بهره را بالا ببرد (که تقریبا از این موضوع مطمئن هستیم) و اشاراتی متمایل به افزایش نرخ بهره نماید، بهمراه بسته مالیاتی محرک اقتصاد، می توانن راه را برای رالی دلار تا پایان سال هموار نماید. هرچند اگر فدرال رزرو تا پیش از شروع بکار پاول و ناامید شدن از برنامه مالیات تصمیم بگیرد دست به اقدامی نزند، دلار ممکن است به همین راحتی در جهت دیگری حرکت نماید.

قبل از آن، بعضی خبرهای آسیا-اقیانوسیه ممکن است باعث حرکت بازارها شود. آقای کنت از مقامات بانک مرکزی استرالیا نیمه شب بوقت گرینویچ سخنرانی خواهد نمود. بازار بطور فزاینده ای انتظار دارد RBA برای نیمه نخست 2018 یا طولانی تر دست به اقدامی نزند. داده بهای شکننده مسکن سه ماهه سوم دیروز تاکیدی بود بر چالش ها.

گزارش دیگری که قابل توجه است، گزارش سفارشات ماشین آلات ژاپن برای ماه اکتبر می باشد. انتظارات برای این داده یک افزایش 2.9% پس از افت 8.1% در ماه سپتامبر است.

 

تحلیل فاندامنتال

سه شنبه 12 دسامبر 2017

ادامه صعود بهای نفت خام تا بالاترین سطح از سال 2015 به این سو

عملکرد بهتر دلار استرالیا بدلیل انتصاب ریاست جدید بانک مرکزی نیوزیلند

اعداد تورم زیر ذره بین امروز بازار، از جمله تورم بریتانیا

بازارهای جهانی دارایی و سهام حرکت بدون جهت داشتند. دارایی ها و سهام ایالات متحده پس از آنکه بازارها به انفجار غیر مرگبار در نیویورک اعتنایی نکردند افزایش یافتند اما شاخص های بازارهای آسیا کاهش یافتند، از جمله Nekkei 225 که از سقف 26 ساله خود عقب نشینی کرد. نفت خام برنت صعودهای خود را تا بالای 65$ در هر بشکه که بالاترین سطح از سال 2015 به این سو می باشد امتداد بخشید، که دلیل این حمایت از قیمت در صعود بسته شدن خط لوله در دریای شمال می باشد.

در بازار ارزی، دلار با وجود حجم تقریبا کم رونق معاملات پیش از آخرین نشست بانک مرکزی اروپا و فدرال رزرو در سال 2017 با ثبات بود. قابل توجه ترین نکته اینکه بدلیل انتصاب آدریت اور بعنوان ریاست جدید بانک مرکزی نیوزیلند، و با توحه بع پست قبلی او بعنوان مدیریت عامل صندوق بازنشستگی دلار نیوزیلند با رالی در برابر ارزهای G10 عملکرد بهتری داشت.

در داده های دیروز، ترکیه 11.1% رشد در سه ماهه سوم سال برجای گذاشت که در نتیجه، افزایش بالاتر از انتظار داده مصرف خصوصی فراتر از انتظارات رفت.
این هفته تمرکز بازار بر روی نشست CBT در روز پنج شنبه می باشد.


تعدادی از اعداد تورم امروز زیر ذره بین خواهد بود. گزارش کشورها شامل سوئد، هند، مجارستان و رومانی می باشد، اما عدد تورم بریتانیا مهمترین عدد خواهد بود. انتظار می رود CPI headline در 3.0% در مقیاس سالانه باقی بماند، یعنی در راستای انتظارات. در ایالات متحده انتظار می رود عدد نهایی PPI در ماه نوامبر تا 2.9% در مقیاس سالانه افزایش یابد، همچنین در راستای انتظارات حرکت قیمت پوند پیش از انتشار تورم امروز و گزارش اشتغال (در روز چهارشنبه) تقریبا کم رونق بوده است. معامله گران موسسه بارکلیز حمایت پوند/دلار در 1.3300 و 1.3200 است، و مقاومت آن در 1.3500 قرار دارد. در همین حال، یورو/پوند حمایتش در 0.8690 قرار دارد و مقاومت کوتاه مدت در حدود DMA 200 روزه در 0.8830 قرار دارد.

چشم انداز هفتگی بازار ارز 11-15 دسامبر 2017

دلار همچنان از خوشبینی حاصل از کاهش مالیات سود می برد و ضربه سختی از سوی داده های اقتصادی به آن وارد نشده است. آیا دلار می تواند به این مسیر صعودی خود ادامه دهد؟ چهار تصمیم نرخ بهره در این هفته منتشر می شود: بانک مرکزی سوییس (SNB)، بانک مرکزی اروپا (ECB)، بانک مرکزی انگلستان (BoE) و فدرال رزرو، همچنین کنفرانس مطبوعاتی بعد از تصمیم نرخ بهره اخیر یلن را خواهیم داشت.

دلار اوایل هفته گذشته حمایت زیادی از سوی تاییدیه صادر شده برای لایحه مالیات در سنا کسب کرد. مسایل نسبتا آرام و بدون سختی به سمت تاییدیه نهایی در حرکت هستند. گزارش حقوق بگیران غیرکشاورزی جهت مشخصی را نشان نداد، افزایش بالاتر از انتظار مشاغل که برابر با 228000 بود، با اینحال یک افزایش ضعیف 2.5 درصدی دستمزد در مقیاس سالانه در کار بود. این فدرال رزرو را از بالا بردن نرخ بهره منصرف نخواهد کرد. اتحادیه اروپا و بریتانیا در نهایت به توافقی برای آغاز دومین فاز مذاکرات Brexit در هفته ای پر از مذاکرات دست یافتند. هنوز تردیدهای بسیاری وجود دارد که حرکت پوند را محدوده کرده اند.

سه شنبه 12 دسامبر

تورم بریتانیا: سه شنبه ساعت 9:30

تورم headline به بالای محدوده حرکتی خود در هر دو ماه سپتامبر و اکتبر رسید، یعنی برابر با 3% در مقیاس سالانه. این نتیجه ضعیف بیشتر در ارزش پوند می باشد، که بخودی خود نتیجه Brexit می باشد. بانک مرکزی انگلستان یک کاهش در تورم را در حرکت به سمت جلو پیش بینی می کند، و این نخستین آزمون تست می باشد. نتیجه این پیش بینی در تصمیم نرخ بهره در ادامه هفته تاثیر
می گذارد. انتظارات هنوز در مقدار بالایی برابر با 3% باقی مانده است.


شاخص PPI ایالات متحده: سه شنبه ساعت 13:30

بهای تولید کننده در ماه اکتبر کاملا زیبا افزایش یافته است، برابر با 0.4% در مقیاس ماهانه و همینطور core PPI با یک افزایش در مقیاسی برابر دنباله رو شاخص اصلی بود. بهای تولید کننده در نهایت در بهای مصرف کننده تاثیر می گذارد و انتشار این داده بعنوان نشانه ای برای CPI در روز بعد می باشد. پیش بینی ها برای افزایش 0.4% در headline PPI می باشد. داده core PPI حامل انتظاراتی برای افزایش 0.2% می باشد.

چهارشنبه 13 دسامبر

تورم ایالات متحده: چهارشنبه ساعت 13:30

ساعتها قبل از تصمیم نرخ بهره فدرال رزرو، باید بدانیم که آیا تورم کم رونق باقی مانده است و اینکه واقعا چقدر "گذرا" است. گزارش ماه اکتبر یک افزایش کوچک در تورم core را نشان داد، افزایش از 1.7% تا 1.8% در مقیاس سالانه، که باعث افزایشی مشابه در شاخص مورد فدرال رزرو یعنی core PCE از 1.3% تا 1.4% گردیده است. افزایشی دیگر در گزارش ماه نوامبر موضوع را برای افزایش نرخ بهره راضی کننده تر خواهد نمود، اما معمولا غافلگیری در تغییر آمار عجیب نیست. پیش بینی برای headline CPI برابر با 0.4% و 0.2%+ برای core CPI می باشد.

تصمیم نرخ بهره ایالات متحده: چهارشنبه ساعت 19:00

کنفرانس مطبوعاتی ساعت 19:30انتظار می رود فدرال رزرو نرخ بهره را برای پنجمین بار در دوره و سومین بار در سال بالا ببرد. افزایش تا از 1.25% تا 1.50% برای طولانی مدت در بازار پیش بینی و منتشر شده است. این نوبت، فدرال رزرو پیش بینی های بانکی برای سه نوبت افزایش اضافه در سال 2018 منتشر می کند. آیا به برنامه خود متعهد خواند ماند؟ بازارها دیرباور هستند، اما شاید پیش از آنکه جرمی پاول نظرات خودش را ارایه دهد، آنها سیگنال ادامه راه را به بازار ارایه دهند. هرچند، این یک سوال با انتهایی باز است چرا که تورم پایین باقی مانده است.

ژانت یلن ریاست فعلی فدرال رزرو که در شرف پایان دوره خدمتشان می باشد، ابتدا بی اعتنایی افزایش قیمت های پایین تر را با عنوان "گذرا" تلقی کرد، سپس آن را "یک راز" خواند و در نهایت اعتراف کرد که شاید لزوما آنطور که گفته شد گذرا نباشد. دیدگاه های او در این نوبت چیست؟ جدای از
پیش بینی ها، لحن بیانیه و کنفرانس مطبوعاتی ایشان، بیانیه اخیر ایشان پس از تصمیم نرخ بهره، گویای دیدگاه ایشان خواهد بود.  فدرال رزرو خیلی تلاش برای ایجاد اختلال در وضعیت فعلی نخواهد کرد، اما بازارها ممکن است به هر تغییر معنایی کوچکی در بیانیه، یک چرخش در پیش بینی ها، یا لحن صحبت یلن در تلاش برای پیش بینی سال 2018 متوسل شوند

تمام ساعات به وقت گرینویج می باشند

تحلیل فاندامنتال
13اکتبر2017
  کاهش شاخص S&P در حالیکه دارایی ها و سهام آسیا با استحکام بیشتری معامله می شوند
پرنوسان باقیماندن پوند بر سر توضیحات بارنیر مذاکره کننده ارشد اتحادیه اروپا
چرخش توجهات امروز به خرده فروشی و بهای مصرف کننده ایالات متحده


  دارایی و سهام آسیا اغلب افزایش یافتند در حالیکه فیوچرز دارایی ها و سهام اروپا تقریبا صعودی معامله شدند. S&P 500 پیرو یک حرکت صعودی در سهام جهانی در این هفته کاهش یافت. دلار و نرخ بازدهی اوراق خزانه داری ایالات متحده آماده پایان دادن به صعود چهارهفته ای خود می باشند چرا که اعتماد به برنامه های کاهش مالیات آمریکایی بنوعی محو شده است و فدرال رزرو اشاره به این دارد که چندین سیاست گذار درباره یک افزایش نرخ بهره پیش از پایان سال محتاط هستند.
در بازار ارزی، GBPUSD دیروز پس از معامله در روندی صعودی در این هفته بر سر ضعف بیشتر دلار که عامل آن بیانیه متمایل به کاهش نرخ بهره اخیر FOMC بود، شاهد حرکات پرنوسان بود. پوند بر سر توضیحات ارایه شده از سوی مایکل بارنیر مذاکره کننده ارشد اتحادیه اروپا که گفت "بن بست" در توافق مالی Brexit وجود داشت بطور تهاجمی ریزش کرد. در ادامه روز، این ریزش با رالی 100 پیپی GBPUSD پس از آنکه روزنامه آلمانی Handelsblatt مدعی شد که مادامیکه بریتانیا الزامات مالی را برآورده نماید بارنیر ممکن است پیشنهاد باقی ماندن بریتانیا برای یک دوره گذار 2 ساله را ارایه دهد.
EURGBP ابتدا محدوده اخیر را که سقف آن در 0.9000 بود را بر سر توضیحات اولیه بارنیر به سمت بالا و تا 0.9033 (به نقل از بلومبرگ) شکست، اما بعد از آن به زیر محدود حمایتی اخیر در 0.8900 بازگشت. معامله گران موسسه بارکلیز رای GBPUSD حمایت را در 1.3100 و 1.3000 می بینند، در حالیکه مقاومت را در 1.3500 می بینند.
  امروز تمرکز بازار بسوی خرده فروشی و بهای مصرف کننده ایالات متحده چرخیده است. انتظار می رود خرده فروشی ایالات متحده بهمراه CPI این کشور برای ماه سپتامبر امروز افزایش یابد. انتظارات برای CPI ماه سپتامبر 2.3% سالانه (1.8% سالانه برای core CPI) می باشد، اما برای خرده فروشی کمی انتظارات بالاتر از یعنی 1.7% ماهانه (0.9% باستثنای خودرو). همچنین امروز، بازار منتظر سخنرانی سه مقام Fed از جمله اوانز، اول و کاپلان است.

تحلیل فاندامنتال

10اکتبر2017
دلار در چهارراه پیش از انتشار آمارهای کلیدی اقتصادی

در حالیکه انتشار آمار به شدت ناامید کننده حقوق بگیران غیرکشاوری (NFP) هفته گذشته توسط بازارها با عنایت به تاثیر مورد انتظار دو طوفان که بطور منفی بر روی رشد مشاغل ایالات متحده در ماه سپتامبر تاثیر گذاشته است نادیده گرفته شده است، رشد دستمزد بیشتر از انتظار و نرخ بیکاری کمتر نقاط امیدواری قابل توجهی در این آمار بودند. با توجه به رشد دستمزد، بعنوان شاخص کلیدی تورم، میانگین درآمد ساعتی 0.5% در ماه سپتامبر در برابر هر دو پیش بینی برای 0.3% رشد و نیز رشد 0.2% تجدیدنظر شده ماه گذشته جهش داشته است. این آمار رشد دستمزد که بطور غافل گیر کننده ای افزایش یافته است احتمالا در تقویت دورنماها برای افزایش نرخ بهره ماه دسامبر توسط فدرال رزرو نقشی داشته باشد. هفته پیش رو حاوی انتشار رویدادهای اقتصادی بیشتری از ایالات متحده است که نقش کلیدی در کمک به تنظیم لحن هم برای سیاست گذاری Fed و هم برای حرکت رو به جلوی دلار نیز بازی خواهد کرد.


چهارشنبه انتشار بیانیه پس از نشست FOMC است، که در آن نرخ بهره را طبق انتظار تغییری ندادند، اما جایی که Fed لحنی نسبتا متمایل به افزایش نرخ بهره با توجه به ساست پولی آتی داشت. حد واقعی این تمایل به افزایش نرخ بهره در انتشار بیانیه پس از نشست FOMC در روز چهارشنبه شفاف تر خواهد شد. پنج شنبه این هفته شاخص PPI ایالات متحده منتشر خواهد شد، شاخص کلیدی از تورم برای ماه سپتامبر. انتظارات فعلی برای یک افزایش 0.4% در بهای تولید کننده است، پس از افزایش نسبتا خفیف و 0.2% ماه گذشته. روز جمعه، CPI ایالات متحده و خرده فروشی این کشور برای ماه سپتامبر منتشر خواهند شد. CPI که سنجشی مقدماتی برای تورم است، انتظار می رود پس از 0.4% رشد ماه گذشته به مقدار قابل توجه 0.6% افزایش یافته باشد، در حالیکه core CPI (باستثنای مواد غذایی و انرژی) انتظار می رود ثابت در 0.2% رشد خود باقی مانده باشد. در نهایت انتظار می رود خرده فروشی این کشور پس از مقدار ضعیف ماه گذشته که برابر با 0.2% کاهش بود، در ماه سپتامبر 1.5% جهش داشته باشد، در حالیکه بخش core آمار خرده فروشی نیز انتشار می رود 0.9% جهش داشته باشد.

چشم انداز رویدادهای اقتصادی هفتگی بازارفارکس  9اکتبر تا 13اکتبر 2017

دلار قوی باقی ماند و اغلب روزها از داده های بالاتر از انتظار سود برد. می توانیم انتظار افزایش بیشتری را داشته باشیم؟ با داشتن بیانیه FOMC، خرده روشی و ارقام تورم تمرکز بازار بر روی دلار باقی خواهند ماند.
با وجود ویرانی که طوفانها ایجاد کردند و خرابی گزارش اشتغال، به ای معنی که این کشور برای نخستین بار از سال 2010 به این سو مشاغلی را از دست داد اما رشد دستمزد شتاب گرفت، اقتصاد ایالات متحده هنوز خوب به نظر می رسد. یورو با عنایت به سیاست های اروپا بار دیگر از رقبای خود عقب ماند. این بار بحران در کاتالونیا و سرکوب شدید اسپانیا بود که باعث کاهش ارزش یورو شد. تردید درباره موقعیت نخست وزیر مِی بر روی پوند فشار نزولی وارد آورد در حالیکه بانک مرکزی استرالیا فشار خود را بر روی دلار استرالیا حفظ کرد. مسیر با کمترین مقاومت برای دلار قوی تر باقی ماند.

چهارشنبه 11 اکتبر

افتتاحیه مشاغل JOLTS: چهارشنبه ساعت 14:00
تعداد مشاغل ارایه شده در اقتصاد ایالات متحده توسط فدرال رزرو زیر نظر قرار دارد، حتی اگر شاخصی همراه با تاخیر باشد. در ماه جولای، تعداد مشاغل ارایه شده بالای 6 میلیون سالانه باقی ماند، یعنی 6.17 میلیون، که بالاتر از انتظارات ظاهر شد. اکنون پیش بینی برای ارایه 6.06 میلیون شغل است.

بیانیه پس از نشست FOMC: چهارشنبه ساعت 18:00
در نشست ماه سپتامبر، Fed طبق انتظاری وسیعی که می رفت آغاز کاهش ترازنامه را اعلام کرد. آنها همچنین پیش بینی های اعلام شده برای افزایش نرخ بهره برای سال 2017 را تغییری ندادند (یک افزایش دیگر) و برای سال 2018 (3 نوبت افزایش). اشتیاق برای ادامه بالا بردن نرخ بهره با وجود تورم پایین تر ادامه دارد، چیزی که ریاست Fed ژانت یلن بعنوان یک "راز" از آن نام برد. بیانیه این نشست اکنون منتشر شده است. توجه به این نکته اهمیت دارد که متن این بیانیه تا آخرین دقیقه قبل از انتشار ویرایش می شود، که فضایی برای ارسال پیغام های مورد نظر به بازارها نماند. تمرکز بر روی مقدار نگرانی درباره تورم پایین این بانک خواهد بود.

شاخص PPI ایالات متحده: پنج شنبه ساعت 12:30
تغییرات در بهای تولید کننده در نهایت به مصرف کنندگان می رسد. PPI Headline 0.2% در ماه آگوست افزایش یافت در حالیکه core PPI تنها به مقدار 0.1% رشد داشت. آیا این نوبت شاهد اعداد قوی تری خواهیم بود؟ انتظار می رود انتظار می رود PPI headline 0.4% افزایش یابد در حالیکه عدد core پیش بینی می شود 0.2% رشد داشته باشد.

پنجشنبه 12 اکتبر

سخنرانی ماریو دراگی: پنج شنبه ساعت 14:15
ریاست ECB در قالب هیاتی در واشینگتون سخنرانی خواهد کرد و ممکن است درباره تصمیم پیش رو برای کاهش طرح خرید اوراق قرضه مقدار بیشتری شفاف سازی نماید. آیا هنوز نگرانی درباره نرخ تبادل را توضیح خواهد داد؟ EURUSD از زمان ابراز شکایت ها در قیمت پایین تری قرار دارد.

سخنرانی جرومی پاول: پنج شنبه ساعت 14:30 و همچنین جمعه ساعت 17:00
پاول همچنین ریاست اجرایی Fed می باشد که به ندرت درباره سیاست پولی بحث و گفتگو می کند. با این وجود، سخنرانی او اکنون اهمیت بالاتری دارد چرا که یکی از کاندیداهای ریاست Fed است. پاول در سخنرانی قبلی اش بینش هایی درباره نرخ بهره ارایه نکرد.

جمعه 13 اکتبر

CPI ایالات متحده: جمعه ساعت 12:30
همانطور که قبلا اشاره شد، تورم پایین برای Fed یک راز است. با افزایش های مداوم در اشتغال، تورم باید خیلی وقت پیش افزایش پیدا می کرد. این چیزی است که مدل های محاسباتی می گویند. در ماه آگوست، قیمت ها 0.4% در headline CPI افزایش یافت اما با 0.2% افزایش در core CPI، که برای Fed از اهمیت بالاتری برخوردار است، تعجبی در کار نبود. در مقیاس سالانه، core CPI پس از تشکیل سقف 2% در ائایل سال در 1.7% گیر افتاده است. انتظار می رود Headline CPI 0.6% در این نوبت افزایش یابد، در حالیکه core CPI صرفا 0.2% انتظار افزایش می رود.


تمایلات مصرف کننده ایالات متحده: جمعه ساعت 14:00
وقتی مصرف کنندگان اعتماد بیشتری داشته باشند، پول بیشتری خرج می کنند. همبستگی همیشه به این صورت نیست، اما این شاخص پیشرو بازارها را به حرکت در می آورد، بخصوص در حالیکه به انتهای هفته نزدیک می شویم. عدد نهایی برای سپتامبر 95.1 واحد است. اکنون عدد مقدماتی ماه اکتبر را دریافت می کنیم که پیش بینی برای آن بسیار نزدیک است یعنی 95.4.


ساعات بر اساس زمان بین المللی گرینویچ (GMT)

چشم انداز هفتگی بازار ارز  18-14 آگوست 2017

دلار پس از برقرار ساختن حرکتی برگشتی خود به ثبات رسیده است. در حرکت بعدی چه اتفاقی خواهد افتاد؟ بیانیه پس از نشست Fed، داده های خرده فروشی ایالات متحده و اعتماد مصرف کننده در ایالات متحده قرار دارند و تعدادی از ارقام نیز در جایی دیگر. مهمترین عناوین هفته پیش رو تقدیم شما می گردد.
ابتدا به ساکن، دلار از مومنتوم ایجاد شده از سوی NFP سود برد. این با گزارش بالاتر از انتظار JOLTS ترکیب شد. هرچند ارقام ضعیف PPI پیشاپیش به دلار صدمه زده بودند و ارقام متوسط CPI نیز همینطور. بحران در کره شمالی و جنگ شفاهی به دلار در برابر ین و فرانک سوییس آسیب وارد کرد، در حالیکه این موضوع دلار را در برابر ارزهایی کالایی تقویت کرد. آیا این بحران بیش از حد متورم شده است؟

GDP ژاپن: یکشنبه ساعت 23:50
اوایل هفته، ژاپن پیش بینی اولیه از رشد GDP خود را منتشر می کند. در سه ماهه نخست، اقتصاد این کشور طبق گزارش نهایی، تنها 0.3% رشد داشته است. اکنون انتظار رقمی کمی قوی تر می رود یعنی برای با 0.6% سه ماهه و 2.5% سالانه.
ساعات بر اساس زمان بین المللی گرینویچ (GMT)

تولید صنعتی چین: دوشنبه ساعت 02:00 بامداد
دومین اقتصاد دنیا بر روی تمام دنیا تاثیر می گذارد. تولید صنعتی در ماه ژوئن با رشد سالانه 7.6% بالاتر از انتظارات ظاهر شد، که این نشانه ای تشویق کننده را به ما عرضه می کند. در این نوبت نرخی متعادل تر برابر با 7.2% پیش بینی می شود.
ساعات بر اساس زمان بین المللی گرینویچ (GMT)

 GDP آلمان: سه شنبه ساعت 06:00
بزرگترین اقتصاد در اروپا از رشد سه ماهه 0.6% سود برد، که در راستای رشد اروپا در این سه ماهه می باشد. ما پیش از این GDP سه ماهه دوم ناحیه اروپا را داریم، اما این داده، اقتصاد آلمان را در محاسبات خود نیاورد. ما اکنون شاهد این هستیم که آلمان چطور از این موقعیت گذر می کند. یک رشد قوی برابر با 0.7% پیش بینی می شود.
ساعات بر اساس زمان بین المللی گرینویچ (GMT)

آمار تورم بریتانیا: سه شنبه ساعت 08:30
Brexit باعث کاهش ارزش پوند شد و در مقابل، قیمت ها در حال صعود هستند و محرک صحبت افزایش نرخ بهره توسط BoE شده است. هرچند، کاهش اخیر تا 2.6% و برخی تردیدها از سوی BoE شک هایی را بر می انگیزذ که آیا به این زودی ها شاهد یک افزایش نرخ بهره خواهیم بود. CPI کلیدی برای حرکات بعدی پوند است. انتظار می رود Headline CPI در مقیاس سالانه 2.7% افزایش یابد.
ساعات بر اساس زمان بین المللی گرینویچ (GMT)


خرده فروشی ایالات متحده: سه شنبه ساعت 12:30
اقتصاد ایالات متحده به شدت بر سمت مصرف تمایل پیدا کرده است. در ماه ژوئن، تمامی سنجش ها خرده فروشی ناامید کننده بودند: میزان فروش headline 0.2% افت کردهاست و بخش core فروش نیز همینطور. آیا در این نوبت شاهد یک برگشت خواهیم بود؟ گزارش ماه جولای انتظارات رشد GDP برای سه ماهه سوم را نیز شکل خواهد داد. پیش بینی می شود خرده فروشی headline 0.3% افزایش یابد در حالیکه بخش core فروش حامل انتظاراتی برای یک افزایش 0.4% می باشد و گروه کنترل نیز همینطور.

بیانیه پس از نشست FOMC: چهارشنبه ساعت 18:00
این بیانیه نشست ماه جولای می باشد. Fed تلاشش این بود تا با پرهیز از دادن نشانه ای درباره یک افزایش نرخ بهره دیگر در سال جاری بالاتر از انتظارات بازار حرکتی نکند تا دچار تلاطم شود و در نهایت بیانیه متمایل به کاهش نرخ بهره برداشت شد.
از آنجاییکه این نشست با کنفرانس مطبوعاتی همراه نبود، بیانیه پس از نشست اشارات بیشتری درباره تفکر Fed ارایه خواهد داد.
ساعات بر اساس زمان بین المللی گرینویچ (GMT)

گزارش مشاغل استرالیا: پنج شنبه ساعت 1:30 بامداد
پس از ماههای کمی از داده های عالی این آمار، استرالیا با 14000 شغل افزایش شاهد گزارش مشاغلی "عادی" بود. نرخ بیکاری در ماه ژوئن در 5.6% قرار گرفت. مشاغل تمام وقت افزایش یافت در حالیکه مشاغل پاره وقت با افزودن امید و خوشبینی به این گزارش کاهش یافته بود.

شاخص اعتماد مصرف کننده: جمعه ساعت 14:00
آخرین صحبت هفته متعلق به انتظار مقدماتی اعتماد مصرف کننده از سوی دانشگاه میشیگان می باشد.
طبق ارقام نهایی ماه جولای، اعتماد مصرف کننده تا 93.4 واحد کاهش یافته است که این دور از سقف های این داده می باشد. برای این نوبت نیز عددی مشابه برابر با 94 واحد پیش بینی می شود.
ساعات بر اساس زمان بین المللی گرینویچ (GMT)

• کاهش ارزش دلار پس از انتشار شاخص PPI ضعیف و داده مدعیان بیکاری صعودی
• حمایت آمار قدرتمند تولید صنعتی از GBPUSD
• فشار ریسک گریزی بر روی یورو؛ افزایش ارزش پوند پس از انتشار داده های بریتانیا؛ حرکت بدون جهت دلار
• ادامه شکنندگی شاخص PPI در ماه جولای

تقاضا برای ین ایمن باعث شکست سطح کلیدی USDJPY
اگرچه دلار روز پنج شنسبه تسبتا بدون تغییر بود، USDJPY ترکیبی از حمایت قیمت در نتیجه تقاضای قوی و باثبات برای ین ایمن در بحبوحه تنش های در حال ازدیاد و دقرت نمایی بین گره شمالی و ایالات متحده یک سطح کلیدی را به سمت پایین شکست.
با وجود رد و بدل کردن فزاینده ای از تهدیدهای بی پروایانه ترامپ و کیم جونگ اون رهبران ایالات متحده و کره شمالی با یکدیگر، بازارهای سرتاسر دنیا درگیری در حال تشدید بین این دو کشور را غیر قابل صرفنظر کردند یافتند. بازارهای دارایی و سهام آسیا و اروپا روز پنج شنبه با شیب تندی سقوط کردند، و سهام ایالات متحده یک کاهش نسبتا نادر را به ثبت رساند، یعنی با افتی بیش از 1% در شاخص S&P 500 و سقوط بالغ بر 170 واحدی در شاخص داوجونز و افتی بیش از 1.5% در شاخص Nasdaq در طول ساعات کاری بازار ایالات متحده.

ادامه رالی طلا بر سر عصبانیت های ژئوپولتیک

ادامه افزایش قیمت طلا و برجای گذاشتن افزایش هایی در ساعات کاری روز چهارشنبه. در معاملات آمریکای شمالی، طلای اسپات در قیمت 1274.75$، یعنی 0.60% افزایش در روز را برجای گذاشت.در خط مقدم اخبار، شاخص های تورمی ناامید کننده بودند، بطوریکه PPI و Core PPI هر دو با برآورده نساختن پیش بینی ها برای یک افزایش 0.1% درصدی، 0.1% کاهش یافتند، مدعیان بیکاری تا 244000 افزایش یافت، این یعنی بالاتر از پیش بینی برای 240000 نفر. ارقام تورم روز جمعه دوباره زیر ذره بین بازار خواهد بود زیرا آمار CPI و Core CPI ایالات متحده منتشر می شود.


ثبات در پوند همچنانکه آمار میزان تولید در بخش تولیدی ایالات متحده با پیش بینی مطابقت کرد

پوند در معاملات روز چهارشنبه تقریبا بدون تغییر بود. در معاملات آمریکای شمالی، GBPUSD در قیمت 1.2995، یعنی با 0.18% افت ارزش در روز معامله می شود. در خط مقدم اخبار،روزی پرترافیک از نظر خبری برای هر دو طرف خریدار و فروشنده پوند بود. در بریتانیا، تولید بخش تولیدی 0.0% بهبود یافت که با پیش بینی مطابق داشت. کسری تجاری بریتانیا تا 12.7 میلیارد پوند جهش داشت که بالاتر از کسری 11.0 میلیارد دلاری بود.در طول ساعات کاری بازار ایالات متحده، شاخص های تورم ایالات متحده بازار را ناامید کردند، بطوریکه PPI و Core PPI هر دو 0.1% کاهش یافتند و از پیش بینی برای 0.1% افزایش خود جاماندند. مدعیان بیکاری تا 244000 افزایش یافتند، و پیش بینی برای 240000 را برآورده نساختند. بازار روز جمعه مجددا بر روی ارقام تورم متمرکز خواهد شد که این ارقام شامل داده های CPI و Core CPI می شود.