چشم انداز هفتگی فارکس 28 می-1 ژوئن

چشم انداز هفتگی فارکس 28 می-1 ژوئن 2018،

برخورد زودهنگام صورت پرداخت های غیر کشاورزی با نوسانات شدید بازار

 

دلار آمریکا هفته خوبی داشت ضمن اینکه نسبت به بیشتر ارزها افزایش داشت. به روزرسانی تولید ناخالص ملی و افزایش تدریجی پرداختی های غیرکشاورزی را با آغاز ژوئن داشتیم. در ادامه موارد برجسته هفته پیش رو را میخوانیم.

شاهد تغییر از افزایش بازده دلار به افزایش دلار با تمایلات ریسکی بودیم. هرچند تغییر قابل توجه این بود که اسکناس سبز از ارز امن، ین ژاپن، عقب ماند. نگرانی ها درمورد نشست ترامپ –کیم و روابط تجاری بین چین و آمریکا فشار زیادی بر بازارها وارد کرد. داده PMI ضعیف بر یورو فشار وارد کرد درحالیکه پوند از تورم کند در فشار بود.

 

سه شنبه 28 می

 

✅اطمینان مصرف کننده CB آمریکا: سه شنبه ساعت 14:00

میزان تمایلات مصرف کننده در هیئت مدیره نشست پیش از ماه آوریل با نمره 128.7 در سطح بالایی بود. پس از بررسی دانشگاه میشیگان در مورد رقم ثابت ماه می، احتمالا عدد CB درهمان سطح فعلی نگه داشته شود و به احتمالا بسیار زیاد نمره آن 128.2 خواهد بود.

 

چهارشنبه 29 می

 

✅صورت های پرداختی غیرکشاورزی ADP: چهارشنبه ساعت 12:15

ADP بزرگترین ارائه دهنده صورت های پرداختی آمریکاست و بررسی این موسسه به عنوان یک اندیکاتور در صورت های پرداختی غیرکشاورزی رسمی گزارش شده در روز جمعه در اختیار قرار می گیردحتی اگر همبستگی محکمی برقرار نباشد. ADP یک صعود با رقم 240k را در ماه آوریل گزارش داد. احتمال صعود 186k بالاست که نسبتا پایین تر است.

 

✅تولید ناخالص ملی آمریکا( دومین اعلامیه): چهارشنبه ساعت 12:30

بنابر گزارش اقتصادی مقدماتی آمریکا برای سه ماهه نخست، اقتصاد کمتر از سرعت سالانه 2.3% پایین آمد. این کاهش در سه ماهه نخست کاملا عادی است و نرخ رشد (اقتصادی) آمریکا بالا است که آن هم در حوزه یورو یا انگلستان مشاهده شد. پیش بینی اعلامیه دوم رقم 2.3% برای نرخ رشد سالانه است.

 

✅تصمیمات نرخ کانادا: چهارشنبه ساعت 14:00

بانک کانادا در تصمیمات نرخ ماه آوریل خود، نرخ بهره را ثابت نگه داشت درحالیکه تمایلات به افزایش بهای نرخ تغییری نکرد، ولی احتیاط شرط عقل است. از آن زمان ارقام کمتر از حدانتظارات بودند. بااین اوصاف انتظار این هست که BOC نرخ شبانه بهره را در رقم 1.25% ثابت نگه دارد و جلوی افزایش آن را در نشست ماه جولای بگیرد.

 

پنجشنبه 30 می

 

✅تورم حوزه یورو: پنجشنبه ساعت 9:00

همراه با سایر ارقام، تورم نیز در حوزه یورو کاهش پیدا کرد که در هدلاین رقم 1.2% و در core رقم 0.7% بود. احتمالا دلیل این کاهش تعطیلات عید پاک است که به تازگی از راه می رسد و با این اوصاف ما شاهد افزایش نسبی در برآورد اولیه در ماه می خواهیم بود. اگر قیمت ها همچنان پایین بمانند، ECB احتمالا بتواند وقت خود را صرف پایان برنامه QE و افزایش نرخ ها کند. پیش بینی ما افزایش تورم است: 1.6% در هدلاین و 1% در core که نزدیک عید پاک نباشد.

 

✅تولید ناخالص ملی کانادا: پنجشنبه ساعت 12:30

اهمیت این کشور در انتشار ارقام تولید ناخالص ملی به صورت ماهانه است. اعلامیه برای ماه مارچ است و آخرین گزارش برای سه ماهه نخست بنابراین اهمیت آن دوچندان می شود. رشد اقتصادی در ماه فوریه تا 0.4% بود و احتمالا در ماه مارچ کاهش پیدا کرد. ارقام سالانه نیز مورد توجه است. انتظار رشد ماهانه نرخ را تا رقم 0.2% داریم.

 

✅شاخص قیمت PCEcore آمریکا: پنجشنبه ساعت 12:30

این رقم تورم از سوی بانک فدرال است. پس از ماه ها رکود، قیمت سالانه به رقم 1.9% در ماه مارچ رسید تقریبا نزدیک به رقم بانک فدرال یعنی 2% بود. همچنانکه CPI core همچنان در رقم سالانه 2.1% ثابت باقی ماند، همان رقم سالانه 1.9% احتمالا برای ماه آوریل Core PCE بماند. بااین حال هرچیز غیر منتظره ای برای این عدد حساس، شدنی است. پس از ماه ها افزایش ناچیز 0.1% انتظار می رود.

 

جمعه 1 ژوئن

 

✅صورت های پرداختی غیرکشاورزی آمریکا: جمعه ساعت 12:30

«سلطان اندیکاتورهای فارکس» گزارش ناامیدکننده در ماه آوریل بود: نشان داد که بازار کار 164k شغل صعود داشت که این پایین تر از میزان انتظار بود. همچنین میانگین درآمدهای ساعتی یا رشد دستمزد که از اهمیت برخورداند تنها تا حدود 0.1% و 2.6% رشد داشتند که زیر حد انتظار بود. نرخ بیکاری تا رقم 3.9% سقوط داشت که سطح بسیار پایینی بود ولی شایان ذکر است که این نرخ مشارکت زیر سطح پیش از بحران است. تمرکزها در ماه می همچنان روی دستمزد است. پیش بینی می شود که گزارش ماه می نشان دهنده صعود 190k حجم معاملات در ماه می و نرخ بیکاری 3.9% باشد که تکرار سطح ماه آوریل است. پیش می شود که دستمزدها تا رقم 0.3% ماهانه افزایش داشته باشند.

 

✅شاخص PMI تولیدی موسسه ISM: جمعه ساعت 14:00

این بررسی پیش رونده بخش کمی از انتظاارت ماه آوریل را با رقم 57.3 برآورده کرد بااینحال این رقم بازتابی از رشد قدرتمند است. اجزای قیمت های پرداختی در حال افزایش هستند تا به سطح 79.3برسند. این اشاره به انتظارات تورمی بالاتر دارد. اعلام زودهنگام NFP به معنی این است که گزارش برآورده کننده انتظارات نسبت به گزارش مشاغل نخواهد بود. هرچند شاخص PMI تولیدی موسسه ISM همچنان بهترین نمونه است و احتمالا اثر چشمگیری روی دلار آمریکا دارد. پیش بینی می شود که هدلاین تا رقم 58.2 افزایش پیدا کند درحالیکه اجزای قیمت های پرداختی تا رقم 77.6 ریزش دارد.

 

• همه ساعتها به وقت گرینویچ است.

جهت راهنمایی برای ثبت نام در کابین تریدری تان به این کانال مراجعه کنید لطفا:

https://t.me/PCMOpenaccount_A

 

پوند/ دلار آمریکا بالا می رود

تحلیل فاندامنتال بازار فارکس

چهارشنبه 11 آوریل 2018

نگرانی ها از حمله ارتش آمریکا در سوریه ریسک بالایی داشت

 

پوند بریتانیا/ دلار آمریکا براساس ضعفی که در دلار آمریکا هست، بالا می رود

 

تمرکز بر گزارش نشست امروز FOMC و CPI

 

بازارهای جهانی سهام دیروز در پی آرام گرفتن تنش های تجاری بین آمریکا- چین پس از سخنرانی نسبتا دلجویانه "شی جینپینگ" در روز سه شنبه، سیر صعودی داشت. هرچند، ارزش خطر در مورد نگرانی های عملیات احتمالی ارتش آمریکا در حمله به سوریه با عنایت به حملات سلاح های شیمیایی اخیر، کمتر شد.

 

در بازارهای ارز جفت های G10 با نسبت های نزدیک به هم معامله شدند درحالیکه در EM، روبل روسیه و TRY همچنان عملکرد ضعیفی داشتند که این ناشی از تحریم های آمریکا بر موجودی ها و تنش های ژئوپولتیک روسیه بود.

 

پوند بریتانیا/ دلار آمریکا همچنان در بازار دیروز سیر صعودی داشتند که اساسا ناشی از ضعف کلی دلار آمریکا بود. تمرکز امروز بازار بر تولید صنعتی انگلستان در 9.30 است که احتمالا نوسانات کوتاه مدتی را درپی دارد.

 

معامله گران ما به تازگی حمایت پوند/ دلارآمریکا را در 1.4150 از 1.3965 می بینند درحالیکه مقاومت در 1.4250-75 قرار دارد. یورو/ پوند بریتانیا در سطح 0.8695 و در سطح گسترده تری از 0.8665-0.8665 معامله می شود.

 

با نظری به روی پیش روی، داده های مهم CPI آمریکا است که در این نقطه پژوه های بارکلی انتظار این را دارد که سقوط اندکی در عنوان CPIپیش بیاید(2.3%سالانه) و همچنین در تورم مرکزی تورم باشد(2.1%).

گزارش نشست FOMC زیر ذره بین معامله گران است و پژوهش های بارکلی این انتظار را دارد که « نظرات درمورد حمایتگری معاملاتی و دیدگاه ها نسبت به تعادل ریسک چشم انداز میتواند به انباشت سود بازار بینجامد».

توجه بازار بر داده های تورم حوزه یورو

اخبار بازار
چهارشنبه 4 آوریل 2018

همچنانکه سهام اروپا دیروز، روز بدی داشت، سهام آمریکا دستاوردهای گسترده ای داشته است و این علیرغم انتقاد ریاست جمهوری از آمازون بود که در بخش فناوری ارزش زیادی به دست آورد. ما شاهد افزایش 10 درصدی UST بودیم، در حالی که USD تحت فشار تازه قرار گرفته بود چراکه تنش های تجاری ایالات متحده و چین همچنان به شدت افزایش یافت.

پس از اینکه چین تعرفه های جدیدی را روی 128 مورد از تولیدات آمریکا تحمیل کرد، ایالات متحده نیز روی 1300 کالای چینی جزئیاتی را اعمال کرد که 25% تعرفه در آن اعمال شده بود. تنش های معاملاتی همچنانکه وزیر دارایی چین پذیرفت که تعرفه های مقابل را می پذیرد، بیشتر شد.

در داده های دیروز، ساخت PMI انگلستان بهتر از رقم مورد انتظار و در نقطه 55.1 بود ولی با همه این اوصاف در ضعیف ترین وضعیت خود در سال بود که به معنی مومنتوم کاهش یافته است. امروز صبح تمرکز روی ساخت داده PMI است که احتمالا اثر محدودی بر پوند بریتانیا دارد.

معامله گران ما به تازگی شاهد نقطه حمایت پوند/دلار در 1.3980 و مقاومت در 1.4100 بالای 1.4250 بودند. نقطه حمایت یورو/ پوند به 0.8700 و نقطه مقاومتش به 0.8800 می رسد.

در ایتالیا رئیس جمهور ماتارللا نخستین دوره از مشاوره دولتی خود را امروز پس از بی نتیجه بودن انتخابات ماه مارچ آغاز کرد. پژوهش های بارکلی انتظار این را دارد که احتمالا مذاکرات دشواری در پیش باشد که چندین هفته طول بکشد.

توجه امروز بازار همچنین بر داده های تورم حوزه یورو است که انتظار افزایش آن را تا 1.4% داریم همچنین افزایش شاخص ISM غیر تولیدی آمریکا که انتظار می رود پس از تعدیل تولیدات در ماه مارچ بهبود خوبی داشته باشد.

چشم انداز هفتگی فارکس 2-8آوریل

چشم انداز هفتگی بازار ارز 2-8آوریل 2018

یک چهارم جدید، کاهش بهای دلار جدید؟

دلار آمریکا موقعیت گمشده خود را در پایان یک چهارم آغازین 2018 به دست آورد. آیا این اسکناس سبز رنگ بازگشتی دارد یا این صرفا یک اصلاحیه است؟ هفته نخست یک چهارم دوم ویژگی های کامل برای حقوق و دستمزد غیر کشاورزی و همچنین سایر رویدادهای مهم را نشان می دهد. نکات برجسته هفته آینده را در ادامه آورده ایم:

تولید ناخالص ملی در یک چهارم پایانی 2017به رقم 2.9% در خوانش نهایی رسید که این رقم بهتر از رقم مورد انتظار ما بود.میزان تورم بانک فدرال به رقم 1.6% رسید که تقریبا همان پیش بینی ها بود ولی همچنان باید به روز شود. تنش های معاملاتی همین که نشانه های خوشبینانه ای را با توجه به روند جلوگیری از جنگ تجاری داشته باشند، آزاد می شوند. این وضعیت به دلار آمریکا فرصت می دهد تا علیرغم بازار سهام ترکیبی و کاهش وثیقه، بهبود پیدا کند. جریان های یک چهارم پایانی احتمالا یک نمایش است. تولید ناخالص ملی انگلستان همچنان در خوانش نهایی پایین ماند درحالیکه این رقم در کانادا افت ناامیدکننده ای در ماه ژانویه داشت.

به روزرسانی ها:

موسسات مدیریت تقاضا به مدیریت پروژه ها می پردازند:دوشنبه ساعت 14:00.

اندازه گیری برای بخش کوچک و در عین حال مهم تولید، نخستین اشاره به گزارش حقوق و دستمزد غیرمستقیم روز جمعه است. این شاخص در ماه فوریه به رقم 60.8 امتیاز رسید که نشان دهنده رشد قوی است. یک لغزش کوچک به رقم 60.1 در ماه مارس پیش بینی شده است.

تصمیماتی مبنی بر نرخ دلار استرالیا: سه شنبه ساعت 4:30.

بانک ذخیره ارزی استرالیا نرخ سود خود را از سال 2016 تغییر نداده است تصمیم مارچ امسال بعید است درمورد تفاوت نرخ با رقم 1.50% باشد.

سه شنبه ساعت 18:30.

مدیر بانک ذخیره ارزی مرکزی رای دهنده ثابت است و به عنوان حلقه اتصالی شناخته شده است. هر گره ای که در سخنرانی اش در نیویورک می تواند کمک کند تا بازار ها متقاعد شوند که بانک مرکزی فدرال به 4 افزایش در سال 2018 متکی است و نقطه گمشده نرخ تصمیم در ماه مارس است. Brainard سخنران ثابت نیست و کلمات او بیشتر وزن دهنده به فضای معاملاتی و اقتصادی بازار است.

حوزه تورمی یورو: چهارشنبه ساعت 9:00.

انتظار می رود خوانش اولیه برای تورم در ماه مارچ نشان دهنده افزایش در CPI از رقم 1.1% تا 1.4% باشد. با این حال، انتظارات پس از رویکردهای آلمان ممکن است کاهش یابد. بانک مرکزی اروپا در ماه سپتامبر احتمال کاهش فروش اوراق قرضه خود را خواهد داشت و در پایان سال به طور کامل پایان خواهد داد. با این حال، جنیس وایدمن، یک نظرسنجی داخلی محکم در شورای حکومتی بین صاحبان رای مانند رئیس جمهور دراکی و شاهزاده ها به رهبری کاندیدای رهبر جانس وایدمن جایگزین او شده است برگزار خواهد کرد.

فعالیت های غیرکشاورزی ADP: چهارشنبه ساعت 12:15.

گزارش ADP برای بخش خصوصی به عنوان یک اشاره به NFP خدمت می کند، هرچند همبستگی بین گزارش ها همیشه مشخص نیست. در ماه فوریه، ADP سود قابل توجهی از کارهای 235K را گزارش کرد و در ماه مارس پیش بینی می شود که سود 206K کمتر باشد.

خدمات PMI انگلستان: پنجشنبه ساعت 8:30.

در بیشتر اقتصادهای توسعه یافته دنیا بخش خدمات مهم ترین بخش است و صنعت خدمات مالی به ویژه در این حوزه بسیار زیر نظر گرفته می شود. PMI Markit با این رویداد به پایان رسید. پس از دیدن رشد خوب با 54.5 امتیاز در ماه فوریه، نمره مشابه 54.2 در ماه مارس انتظار می رود.

فعالیت های غیرکشاورزی آمریکا: جمعه ساعت 12:30.

« پادشاه اندیکاتورهای بازار ارز» بار دیگر بخشی از دستمزد می شود. پس از یک آغاز قوی برای سال جدید، رشد دستمزد تا 2.6% در ماه فوریه کاهش پیدا کرد. اکنون باید منتظر یک رشد 2.8 درصدی باشیم. ماه هاست که یک افزایش 0.3درصدی پس از آخرین افزایش 0.1 درصدی پیش بینی می شود. پیش بینی می شود که رشد شیب دار در سال جاری به میزان 190K افزایش یابد.

جروم پاول، مذاکرات جمعه، 17:30.

همانطور که بازارها آخر هفته پایان می یابند، رئیس بانک ذخیره ارزی فدرال Powell در شیکاگو صحبت خواهد کرد و فرصتی برای پاسخ به گزارش حقوقی خواهد داشت. موضوع چشم انداز اقتصادی است، قطعا مربوط به سیاست پولی است. پاوول در کنفرانس مطبوعاتی خود در تصمیم گیری پس از نرخی کمی محتاط بود. کلمات او تن را برای نزدیک تنظیم کرده و همچنین برای هفته آینده باز خواهد شد.

تصمیم نرخ بهره در ایالات متحده؟

تحلیل فاندامنتال بازار فارکس

چهارشنبه 31 مارس 2018

دیروز بعنوان روز پیش از نشست امشب فدرال رزرو، روزی آرام برای بازارها بود

فشار نزولی تورم ضعیف تر از انتظار بریتانیا بر روی پوند

تمرکز امروز بازار بر روی تصمیم نرخ بهره در ایالات متحده، نیوزیلند و برزیل

بازارهای دارایی و سهام ایالات متحده و اروپا دیروز صعودهای کوچکی را به ثبت رساندند و بازارها بدلیل پیش بینی انجام شده درباره نشست امشب فدرال رزرو در ساعت 18:00 بطور کلی نسبتا آرام بودند. نرخ بازدهی اوراق خزانه داری ایالات متحده بنوعی افزایش یافت در حالیکه بهای نفت پس از آنکه گفتگوی انجام شده بین ایالات متحده-عربستان سعودی ریسک محدودیت عرضه نفت خام ایران را بالا برد رالی کرد. دلار کانادا و پزوی مکزیک در طول شب گذشته بدلیل گزارش هایی درباره اینکه ایالات متحده از پیشنهاد ستیزه جویانه اش درباره خودرو در گفتگوهای NAFTA صرفنظر کرده است، عملکرد خوبی داشتند. این پیشنهاد تصریح کرده است که تمام خودروهای ساخته شده در کانادا و مکزیک برای صادرات به ایالات متحده باید مشمول حداقل 50% مالیات خودروهای داخل ایالات متحده شود.

تورم بریتانیا برای ماه فوریه پایین تر از انتظار و برابر با 2.7% در مقیاس سالانه ظاهر شد (در برابر 2.8% سالانه) که این کاهش فشار نزولی بر روی پوند قرار داد.

به نوشته بخش تحقیقات باکلیز این عدد احتمالا باندازه کافی قدرتش کم نخواهد بود تا مسیر سیاست پولی در نظر گرفته شده BoE را تغییر دهد، چرا که این بانک می تواند داده هایی را ببیند که برای چندین ماه از دیدگاهش پشتیبانی نمی کند تا زمانی که پیش بینی ها را بروزرسانی نماید.

حمایت پوند/دلار در 1.3980 قرار دارد، . بعد از آن در 1.3880 بهمراه سطح مقاومتی در 1.4100 و 1.4150. در یورو/پوند سطح حمایتی در محدوده 0.8730-0.8685 قرار دارد بهمراه سطوح مقاومتی در 0.8800 و 0.8900 . تمرکز امروز بازار بر روی نشست فدرال رزرو که امشب ساعت 18:00 خواهد بود چرا که کل تغییر 25 واحد پایه خواهد بود اما توسط بازار کاملا روی شانس آن حساب شده است، سرمایه گذاران بیشتر علاقه مند یافتن مسیر تغییرات نرخ بهره، چشم اندازهای اقتصادی و لحن بیانیه و کنفرانس مطبوعاتی خواهند بود.

بخش تحقیقات بارکلیز انتظار دارد که برای فدرال رزرو خیلی زود است تا چشم اندازهای نرخ بهره را تا متوسط چهار نوبت برای سال 2018 تغییر دهد، اما میانگین نرخ بهره فدرال در چشم اندازهای فدرال رزرو احتمالا افزایش یابد و مسیر شیب دارتری را نمایش دهد. بعلاوه، داده اشتغال بریتانیا امروز زیر ذره ذره بین خواهد بود که ممکن است باعث مقداری نوسان در ارزش پوند گردد اما توجه به تحولات مثبت اقتصادی در بریتانیا که در نبود پیگیری حرکات اخیر پوند در حالیکه ریسکهای Brexit همچنان به فشار آوردن بر روی پوند ادامه می دهد ارزش دارد

عدم تغییر در سیاست پولی ECB

تحلیل فاندامنتال بازار فارکس

جمعه 9 مارس 2018

 افزایش ارزش دارایی ها و سهام آسیا بر سر خبرهای منتشر شده از نشست ترامپ-کیم

 

عدم تغییر در سیاست پولی ECB، اما حذف گرایش به سیاست تسهیلی

 

تمرکز امروز بازار بر روی گزارش اشتغال ایالات متحده در ساعت 13:30

 

دارایی ها و سهام آسیا در طول شب گذشته با امتداد لحن مستحکم از سوی بازارهای اروپا و ایالات متحده؛ بر سر خبرهایی از یک توافق بین ترامپ و کیم جونگ اون رهبر کره شمالی در آنچه یک نشست بی سابقه خواهد بود افزایش یافت.

 

دارایی ها و سهام باز هم از سوی خوش بینی بر سر اینکه تعرفه های ترامپ بر روی فولاد و آلومینیوم اجازه بعضی استثنائات (برای کانادا و مکزیک فعلا) را داد افزایش بیشتری یافت.

تیترهای خبری شاهد برگشت مجدد قیمت در معاملات دلار/ین به بالای مقاومت کوتاه مدت در 106.50 تا سقفی در 106.945 بودند.

 

بانک مرکزی اروپا سیاست پولی و راهبردی خود را طبق انتظار تغییری نداد؛ اما متفق القول تصمیم گرفت تا تعهد صریح و روشن خود برای افزایش خریدهای دارایی در صورت لزوم حذف نماید.

 

یورو/دلار ابتدا بر سر لحن نسبتا متمایل به افزایش نرخ بهره ECB در بیانیه اش نسبت به آنچه انتظار می رفت رالی کرد اما پس از آنکه دراگی ریاست ECB پیش بینی های تورم را کاهش داد و اشاره به نگرانی های در برگیرنده سیاست حمایتی از صنایع داخلی کرد بطور قابل توجهی افت کرد. در نتیجه یورو/دلار روز کاری خود را در قیمت پایین تری به پایان رساند.

 

پوند/دلار نیز پس از آنکه ECB در نشست دیروز پیش بینی های خود درباره تورم را کاهش داد، عملکرد ضعیفی داشت. تیترهای خبری مربوط به Brexit تاثیر بیشتری بر روی تمایلات منفی داشت که نشان می دهد توافق Brexit ممکن است زمانی بیشتر از انتظار لازم داشته باشد، که این پوند/دلار را وا
می دارد تا به زیر 1.3800 نزول کند.

 

امروز داده تولید صنعتی و داده تولیدی منتشر می شود اما داده های بریتانیا احتمالا دومین عامل برای تحریک بازار در مقایسه با تیترهای خبری سیاسی و ارزش بالاتر دلار و تمایلات ریسک پذیری باشد. حمایت برای پوند/دلار در 1.3780 قرار دارد، در حالیکه مقاومت آن در 1.3950 قرار دارد.

 

تمرکز امروز بر روی گزارش ماه فوریه اشتغال ایالات متحده قرار دارد که ساعت 13:30 منتشر خواهد شد، که بازار بطور ویژه ای بخش دستمزد آن را زیر نظر دارد چرا که ممکن است مقداری اطلاعات درباره تورم اجرای سریعتر سیاست انقباضی فدرال رزرو ارایه دهد.

 

بخش تحقیقات بارکلیز انتظار دارد ماه دیگری از ایجاد شغل مستحکم را داشته باشد (200000 شغل)، اما رشد میانگین درآمد ساعتی باید تا 2.7% در مقیاس سالانه کاهش یابد

آغازی کند در بازار اوراق قرضه

تحلیل فاندامنتال بازار فارکس

 سه شنبه 28 فوریه2018

 

✴️آغازی کند در بازار اوراق قرضه core جهانی

 

بازارهای اوراق قرضه core جهانی با امتداد بخشیدن به صعودهای کوچک در راستای هفته گذشته، هفته کاری کندی را شروع کردند. اوراق خزانه داری ایالات متحده در مقایسه با اوراق قرضه کوتاه مدت عملکرد نسبتا ضعیفی داشتند. اوراق قرضه کوتاه مدت در نزدیکی مقاومت 159.75 قرار دارد (که مطابق با 0.62% در نرخ بازدهی اوراق 10 ساله آلمان می باشد)، اما این سطح مقاومت تست نشد. تقویم اقتصادی الهام بخش معاملات نیست. بولارد ریاست فدرال رزرو سنت لوییس نقش خود را بعنوان یکی از قویترین اعضای طرفدار کاهش نرخ بهره در هیات مدیره FOMC حفظ کرد. اعداد تورم (اتحادیه اروپا و ایالات متحده) و جلسه شهادت پاول بعنوان ریاست Fed در برابر کنگره باعث شده است بسیاری ار معامله گران دست به معامله نزده و منتظر بمانند. نرخ بازدهی ایالات متحده به میزان 1.2 واحد پایه (در اوراق 2 ساله) تا 2.7 واحد پایه (در اوراق 10 ساله) در زمان نوشتن این مطلب کاهش یافت. منحنی صعودی نرخ بازدهی اوراق آلمان با نرخ بازدهی 0.1 واحد پایه (در 2 ساله) تا 2.2 واحد پایه (در 30 ساله) حرکت جانبی داشت و بدون تغییر بود. تغییر اختلاف نرخ بازدهی 10 ساله نسبت به نرخ بازدهی اوراق آلمانی تقریبا صفر بود، این اختلاف برای اسپانیا 4- واحد پایه، برای ایتالیا 5- واحد پایه و برای پرتغال 3- واحد پایه که عملکردشان فراتر از انتظار بود. انتخابات آخر هفته آینده ایتالیا، که ریسک به بن بست رسیدن را در پی دارد، به نظر نمی رسد باعث آزار سرمایه گذاران باشد. پادشاهی بلژیک اولین OLO خود را از طریق سندیکا باجرا گذاشت.

 

دلار هفته خود را در بازار آسیا و اوایل بازار اروپا در صبح امروز با پایه ای ضعیف آغاز نمود. خبر مهمی در بازار نبود که توضیحی باشد برای تحرکات در بازار. تمایلات مثبت مربوط به ریسک/دارای و سهام همزمان شد با ضعف در دلار همچنانکه همیشه در اواخر بازار اتفاق می افتاد. اختلاف در نرخ بهره در برابر دلار و به نفع یورو نسبتا کاهش یافت، اما شک ما در این است که این یک عامل بوده باشد

چشم انداز هفتگی فارکس 19-23 فوریه

چشم انداز هفتگی بازار ارز 19 - 23 فوریه 2018

 

دلار ضمن تشکیل یک برگشت نزولی بر سر گزارش تورم هفته ای پرنوسان داشت، اما همچنانکه هفته به آخر رسید دوباره به بالا برگشت. حرکت بعدی چیست؟ بیانیه پس از نشست FOMC و چندین سخنرانی از مقامات فدرال رزرو شانس حرکت دادن بازار را خواهند داشت.

تورم ایالات متحده نسبتا بالاتر از انتظار ظاهر شد، با 1.8% در مقیاس سالانه در قسمت core و 2.1% در قسمت headline. واکنش اولیه برای دلار مثبت بود، اما دلار دوباره به پایین سقوط کرد در حالیکه سهام مثبت شدند و روایت تغییر کرد، بخشی از آن به دلیل گزارش ناامید کننده خرده فروشی بود. اگر اقتصاد ایالات متحده با نرخ کندتری در حال رشد باشد، اصرار و پافشاری برای یک افزایش در نرخ بهره وجود ندارد. دلار روز چمعه یک برگشت را بدلیل برداشت سود در معاملات بسته شده و همچنین ارقام بالاتر از انتظار از بخش مسکن و اعتماد مصرف کننده کلید زد.

 

چهارشنبه 21فوریه2018

گزارش مشاغل بریتانیا: چهارشنبه ساعت 9:30

بانک مرکزی انگلستان با اشاره به اینکه نرخ بهره ممکن است با روند سریعتری نسبت به آنچه پیش بینی شده بود افزایش یابد، وضعیت خود را به تمایل به افزایش نرخ بهره تغییر داده است. تورم همچنین استوارانه در سطح بالایی برابر با 3% در مقیاس سالانه باقی مانده است. اما درباره دستمزدها چطور؟ بخش میانگین درآمدهای ساعتی گزارش مشاغل بعنوان جزییات اصلی باقی مانده است. انتظار می رود این داده در ماه دسامبر در 2.5% در مقیاس سالانه باقی مانده باشد. نرخ بیکاری حامل انتظاراتی برای بدون تغییر ماندن در 4.3% در ماه دسامبر می باشد در حالیکه داده تغییر تعداد مشاغل حامل انتظاراتی برای یک افزایش کوچک 2300 شغلی در ماه ژانویه پس از پیش بینی 8600 شغل می باشد.

  

فروش مسکن دست دوم ایالات متحده: چهارشنبه ساعت 15:00

اغلب تراکنش ها در بازار مسکن مربوط به خانه های دست دوم می باشد. افزایش در فعالیت نشان از یک افزایش در فعالیت اقتصادی در کل دارد. یک افزایش کوچک از 5.57 میلیون واحد تا 5.63 میلیون واحد در مقیاس سالانه برای ماه ژانویه برآورد می شود.

 

بیانیه پس از نشست FOMC: چهارشنبه ساعت 19:00

فدرال رزرو در نشست 31 ژانویه خود، وضعیت خودش را بنوعی متمایل به افزایش به نرخ بهره کرد، آخرین جلسه تصمیم گیری که ژانت یلن ریاست آن را بعهده داشت. بیانیه این نشست تا آخرین لحظه ویرایش می شود، بنابراین لحن آن ممکن است بازتاب پیامی باشد که فدرال رزرو علاقه دارد آن را به بازار برساند، حتی اگر این بیانیه استناد بر رویدادی داشته باشد که سه هفته پیش اتفاق افتاده است، پیش از آنکه بازار سهام از هم پاشیده و دوباره احیا شود. ما یادخواهیم گرفت فدرال رزرو چقدر واقعا بر این باور است که تورم آماده افزایش است و شاید بتوانیم درباره مسیر افزایش نرخ بهره ها چیزی یاد بگیریم.

 

پنجشنبه 22 فوریه 2018

تولید ناخالص داخلی بریتانیا (دومین انتشار): پنج شنبه ساعت 9:30

اقتصاد بریتانیا با نرخ سریعتری در سه ماهه چهارم 2017 رشد کرده است: برابر با 0.5% در مقیاس سه ماهه. هرچند، بریتانیا هنوز پشت سر رقبای خود در حرکت است. اکنون احتمال تاییدی از سوی این رقم داده می شود. هرگونه انحراف ممکن است باعث شوکه شدن پوند گردد.

 

بیانیه پس از نشست ECB: پنج شنبه ساعت 12:30

بانک مرکزی اروپا در نشست ماه ژانویه تغییری در سیاست خود ایجاد نکرد. آنها همچنین از ارایه هرگونه راهنمایی درباره قدمهای بعدی در برنامه QE خودداری کردند. این بیانیه احتمالا حامل همان پیام قدیمی باشد: رشد خوب، اما تورم پایین. تمرکز بر روی رشد می تواند باعث افزایش ارزش یورو گردد در حالیکه تمرکز بر روی تورم باعث کاهش ارزش آن خواهد شد. هرگونه صحبتی درباره تغییر در ارتباطات، اشاره ای درباره پایان QE، به افزایش بیشتر ارزش یورو کمک خواهد کرد.

 

جمعه 23 فوریه 2018

گزارش تورم کانادا: جمعه ساعت 13:30

بانک مرکزی کانادا نرخ بهره را در ماه ژآنویه بالا برد اما بنظر می رسد درباره حرکت بعدی تردید داشته باشد. یک افزایش در تورم ممکن است ذهنیت آنها را تغییر دهد. در ماه دسامبر، headline CPI 0.4% در مقیاس ماهانه افت کرد اما تورم core کمی بالاتر رفت، و داده مرسوم تورم در 1.6% قرار گرفت، CPI میانه 1.9% بود، و CPI اصلاح شده در 1.8% قرار داشت.

 

سخنرانی بیل دادلی: جمعه ساعت 15:15

ریاست بانک فدرال نیویورک اواخر امسال مسئولیت خود را تحویل خواهد داد، اما هنوز به سهم خود تاثیرگذار است، بویژه در حالیکه هنوز هیچ نایب رییسی کاندید نشده است. توضیحات او درباره تورم و نرخ بهره مطمئنا ممکن است بازار را به حرکت در بیاورد. دادلی درباره این تاخیر اظهار خوش بینی کرده است.

 

سخنرانی لورتا میستر: جمعه ساعت 18:30

ریاست فدرال رزرو کلیولند بعنوان یک حامی افزایش نرخ بهره شناخته شده است و نظرات او ممکن است درباره افزایش نرخ بهره باشد چرا که از او بعنوان کاندیدای نایب رییسی در فدرال رزرو یاد شده است. در حضور اخیرش، میستر افزایش نرخ بهره را با سرعت بیشتری پیش بینی کرده است. دیگر سخنرانان فدرال رزرو در لیست برنامه سخنرانی های Fed قرار دارند که به ترتیب ایراد سخن خواهند کرد، اما این دو نفر مهمترین اعضا هستند و در پایان هفته سخنرانی خواهند نمود، که این بر اهمیت سخنان آنان خواهد افزود.

 

* تمامی ساعات بر اساس زمان بین المللی گرینویچ (GMT) می باشد.

چشم انداز هفتگی فارکس16-12فوریه

چشم انداز هفتگی بازار ارز 16 - 12 فوریه 2018

ریزش بازار سهام تیترهای خبری را به خود اختصاص داد و تمایلات ریسک گریزی را ایجاد کرد که پیامدهای شفافی برای ارزها داشت. آیا این از هم پاشیدن ادامه خواهد یافت؟ تمرکز بازار به سمت ایالات متحده بازگشته است که گزارش های تورم و خرده فروشی را منتشر خواهد نمود.
ریزش سهام ایالات متحده در روز دوشنبه لحن بازار را برای این هفته تنظیم کرد و بدنبال آن افت قابل توجه دیگری در روز پنج شنبه اتفاق افتاد. در این فضا، ین با ایمنی خودش مورد تقاضا قرار گرفت و دلار در موقعیت بعدی قرار داشت. تمامی ارزهای ایمن در مقام بعدی قرار گرفتند. پوند با افزایش های خود با توجه به وضعیت متمایل به افزایش نرخ بهره از سوی BoE دوام آورد. یورو پیامهای متفاوت و بدون جهتی از سوی مقامات ECB دریافت کرد. RBA نرخ بهره را طبق انتظار تغییر نداد اما داده ضعیف استرالیا به این ریزش افزود. دلار کانادا نیز مشکل خودش را داشت: بهای نفت خام کاهش یافت. آیا این ریزش ادامه خواهد یافت؟

سه شنبه 13 فوریه2018

گزارش تورم بریتانیا: سه شنبه ساعت 9:30
پس از آنکه BoE متمایل به افزایش نرخ بهره شد، انتظارات بازار برای یک نوبت افزایش نرخ بهره در ماه می بطور کاملا قابل توجهی افزایش یافت. هرچند، چیزهای زیادی وابسته به تورم در حال افزایش بستگی دارد. تورم headline ماه دسامبر در 3% در مقیاس سالانه ایستاد و اکنون نخستین نوبت از انتشار سال 2018 را دریافت می کنیم. یک کاهش تا 2.9% پیش بینی می شود. تورم(core) 5.% بود و اکنون انتظار می رود تا 2.6% افزایش یابد.

چهارشنبه 14 فوریه 2018

تولید ناخالص داخلی آلمان: چهارشنبه ساعت 7:00
ما پیش از این پیش بینی اولیه از GDP ناحیه یورو را داشتیم، اما این داده شامل بزرگترین اقتصاد اروپا، یعنی آلمان نبود. قطار منطقه یورو شاهد یک نرخ رشد بسیار قدرتمند 0.8 درصدی در سه ماهه سوم 2017 بود. اکنون پیش بینی سه ماهه چهارم و کل سال را خواهیم داشت. انتظارات برای سه ماهه چهارم 06% است.

تورم ایالات متحده: چهارشنبه ساعت 13:30
تورم عنصر گمشده است: با رشد قدرتمند، بازار کار بالاتر از انتظار و حتی دستمزدها ی بالاتر، نبود تورم یک معماست چرا که ژانت یلن ریاست سابق فدرال رزرو در گذشته آن را توضیح داده است. تورم core 0.3% در مقیاس ماهانه در ماه دسامبر افزایش یافت و اکنون انتظارات برای 0.2% است. در مقیاس سالانه، بهای core 1.8% افزایش یافت و تکرار آن اکنون جزو گزینه های روی میز است. افزایش در این آمار کلیدی است. تورم headline تنها 0.1% بود و اکنون انتظار می رود 0.3% افزایش یابد.

خرده فروشی ایالات متحده: چهارشنبه ساعت 13:30
اقتصاد ایالات متحده بر روی مصرف متمرکز است، که این ویژگی آمار خرده فروشی شاخصی مهم
می سازد. هرچند، با اهمیت در حال رشد تورم و انتشار همزمان، نتیجه ای برابر با "طبق انتظار" درباره CPI نیاز خواهد بود تا تاکید بیشتری بر روی فروش قرار دهد. در ماه دسامبر، هر دو آمار تورم headline و core 0.4% افزایش یافت. فروش headline پیش بینی می شود 0.5% افزایش یابد و فروش core 0.2%.

پنجشنبه 15 فوریه2018

گزارش مشاغل استرالیا: پنج شنبه ساعت 00:30 دقیقه بامداد
استرالیا طی گزارش عالی از اشتغال، 34700 شغل در ماه دسامبر ایجاد کرد. در این نوبت، افزایشی متعادل تر برابر با 15200 شغل انتظار می رود در حالیکه برآورد می شود نرخ بیکاری بدون تغییر در 5.5% باقی بماند.

شاخص PPI ایالات متحده: پنج شنبه ساعت 13:30
شاخص بهای تولید کننده وقتی قبل از CPI منتشر می شود معمولا تاثیر بیشتری دارد، اما هنوز هم حامل وزن زیادی است. شاخص PPI و core PPI هر دو 0.1% در ماه دسامبر کاهش یافتند. شاخص headline PPI انتظار می رود 0.4% و core PPI 0.2% در مقیاس ماهانه افزایش یابد. توجه کنید که شاخص تولید امپایر استیت (که نوبت قبلی 17.7 بود) و شاخص تولید فدرال رزرو فیلادلفیا همزمان منتشر می شوند.

جمعه16 فوریه2018

داده مسکن ایالات متحده: جمعه ساعت 13:30
مجوزهای ساخت و ساز و شروع خانه سازی وقتی در یک جهت حرکت می کنند، تاثیر بسزایی دارند اما همچنین می توانند یکدیگر را خنثی کنند. در ماه دسامبر، مجوزهای ساخت در سقفی سالانه برابر با 1.30 میلیون واحد قرار گرفت و انتظار می رود تا 1.31 میلیون افزایش یابد. شروع خانه سازی با 1.19 میلیون بعد از مجوزهای ساخت قرار دارد و اکنون پیش بینی می شود برابر با 1.23 میلیون واحد گردد. توجه کنید که ایالات متحده بهای واردات را همزمان با این داده ها منتشر می کند.

تمایلات مصرف کننده ایالات متحده: جمعه ساعت 15:00
شاخص اعتماد مصرف کننده دانشگاه میشیگان در آخرین رقم خود برای ماه ژانویه برابر با 95. واحد بود. جالب خواهد بود اگر شاهد این باشیم که برگشت نزولی بازار سهام در عدد مقدماتی خود برای ماه ژانویه تاثیری بر روی تمایلات داشته است.

* تمامی ساعات بر اساس زمان بین المللی گرینویچ (GMT) می باشد.

چشم انداز هفتگی فارکس5-9فوریه

چشم انداز هفتگی بازار ارز 5 - 9 فوریه 2018

دلار تلاشی برای بازیابی کرد کرد اما نتایج آن در هفته ای پرترافیک از نظر خبری جهت مشخصی نداشت. حرکت بعدی چیست؟ تمرکز بازار از ایالات متحده برداشته شده است چار که سه نشست تصمیم نرخ بهره و دو گزارش مشاغل را از کشورهای دیگر پیش رو داریم.
اقتصاد ایالات متحده در ماه ژانویه 20000 موقعیت شغلی ایجاد کرد و مهمتر از همه اینکه، شاهد افزایش 2.9% دستمزدها در مقیاس ساانه بودیم، در آنچه به نظر می رسد شبیه یک شتاب گیری با ثبات تر در میزان پرداخت باشد. این فاکتور باعث افزایش ارزش دلار پس از یک هفته که شاهد تلاش برای احیا بودیم گردید. نشست تصمیم نرخ بهره فدرال رزرو که آخرین جلسه حضور یلن نیز بود شاهد تغییرات نامحسوسی در بیانیه ای بدون افزایش نرخ بهره بود. این تغییرات تقریبا متمایل به افزایش نرخ بهره بود اما واکنش دلار محدود بود. در جایی دیگر، تورم core ناحیه یورو طبق انتظار تا 1% افزایش یافت در حالیکه شاخص های PMI بریتانیا نتوانستند انتظارات را برآورده کنند. تورم استرالیا کمی پایین تر از انتظارات ظاهر شد در حالیکه GDP کانادا به افزایش سالم و 0.4% خود بازگشت.

دوشنبه 5 فوریه2018

شاخص PMI خدمات بریتانیا: دوشنبه ساعت 9:30
بخش خدمات مهمترین بخش در بریتانیا می باشد و انتشار شاخص OMI خدمات موسسه Markit همیشه بازارها را به تحرک وا می دارد. طبق گزارش موسسه Markit این بخش رشد مناسبی را تجربه می کرده است: عددی برای با 54.2 در ماه دسامبر. انتظار می رود نخستین انتشار برای سال 2018 بسیار مشابه 54.1 واحد باشد.

شاخص PMI غیرتولیدی موسسه ISM ایالات متحده: دوشنبه ساعت 15:00
گزارش بخش خدمات بعضی اوقات جلوتر از NFP منتشر می شود، اما این نوبت مستقل و بتنهایی منتشر می شود. سطحی برابر با 55.9 در ماه دسامبر به ثبت رسیده بود، که نشان دهنده رشد مناسبی بود. اکنون عددی برابر با 56.5 انتظار می رود. عددی موازی این داده برای بخش تولید بالاتر از برآوردهای اولیه بود.

سه شنبه 6 فوریه 2018

تصمیم نرخ بهره استرالیا: سه شنبه ساعت 3:30 بامداد
بانک مرکزی استرالیا پس از یک استراحت در ماه ژانویه، نخستین نشست تصمیم نرخ بهره خود را برای سال جاری برگزار می کند. از آخرین نشست به این سو در ماه دسامبر، جهان با روندی قدرتمند به رشد خود ادامه داد و این به اقتصاد کمک کرد. رشد مشاغل نیز قدرتمند بود. بعبارت دیگر، گزارش تورم اخیر پایین تر از انتظارات ظاهر شد و نرخ مبادلاتی بالا باعث خوشحالی بانک مرکزی استرالیا نمی شود. با توجه به جدیدترین کاهش؛ آیا RBA وقتی ارزش ارز این کشور پایین است سعی در کاهش آن خواهد کرد؟

گزارش مشاغل نیوزیلند: سه شنبه ساعت 21:45
نیوزیلند با توجه به اینکه هر نوبت انتشار گزارش بازار نیروی کار باعث ایجاد هیجان در بازار می شود، این گزارش را هر سه ماه یکبار منتشر می کند. در سه ماهه سوم 2017، اقتصاد این کشور شاهد جهشی بزرگ در اشتغال بود، یعنی 2.2%، که بسیار بالاتر از انتظارات بود. این نوبت، یک افزایش متعادل 0.4% در پیش بینی ها قرار دارد. پیش بینی می شود نرخ بیکاری از 4.6% تا 4.7% افزایش یابد.

چهارشنبه7فوریه2018

سخنرانی بیل دادلی: چهارشنبه ساعت 13:30
ریاست پیشین فدرال رزرو نیویورک، دارای حق رای دایم در FOMC، با تفکر مرکزی فدرال رزرو همسو شده است، بویژه با ژانت یلن که اکنون ریاست پیشین فدرال رزرو است. او در یک رویداد در نیویورک سخنرانی خواهد نمود و ممکن است توضیحی درباره گزارش مشاغل و نیز درباره مسیر افزایش ها برای فدرال رزرو ارایه دهد.

نشست تصمیم نرخ بهره نیوزیلند: چهارشنبه ساعت 20:00
انتظار می رود بانک مرکزی نیوزیلند تغییری در نرخ بهره ایجاد نکند و آن را در 1.75% حفظ کند. این بدان معنا نیست که تاثیری بر روی بازارها نخواهد گذاشت. بانک مرکزی این کشور شانسی را برای طرح اهداف بروز شده اش بر روی سیاست پولی، واکنش به گزارش مشاغل و شاید پایین نگه داشتن ارزش ارز خواهد داشت. کنفرانش مطبوعاتی ساعت 21:00 برگزار خواهد شد، و یک ساعت پس از انتشار بیانیه، سخنرانی اسپنسر ریاست این بانک نیز اتفاق خواهد افتاد که در ساعت 00:00 در آن به قانون گذاران اشاره خواهد نمود. این زمان قطعا ساعات پرترافیکی برای دلار نیوزیلند خواهد بود

 

پنجشنبه 8فوریه2018

نشست تعیین نرخ بهره بریتانیا: پنج شنبه ساعت 12:00
انتظار می رود بانک مرکزی انگلستان نرخ بهره را پس از بالا بردن آن در ماه نوامبر در0.50% بدون تغییر باقی بگذارد. هرچند، قطعا آنها بازار را به حرکت در خواهند آورد. علاوه بر تصمیم و بیانیه پس از نشست، BoE نیز گزارش تورمی سه ماهه خود را منتشر خواهد نمود، که شامل ارزیابی وسیعتری از اقتصاد و مسیر حرکت تورم می باشد. این "پنج شنبه فوق العاده" با انتشار نامه تورم حتی "فوق العاده" تر می شود. مارک کارنی متعهد شده است تا نامه ای سرگشاده برای فیلیپ هاموند رییس خزانه داری ارسال نموده و توضیح دهد که چرا تورم به محدوده 3-1% نفوذ کرده است. این برای مدت کوتاهی اتفاق افتاده است و انتظار می رود سقوط نماید. با اینحال، فراوانی اسنادی که BoE منتشر می کند باید موارد زیادی را عرضه نماید تا بازارها را به حرکت درآورد. پاسخ اولیه احتمالا از سمت الگوی رای دهی خواهد آمد. هرگنه انحرافی از یک رای متفق القول برای عدم تغییر نرخ بهره پوند را به حرکت در خواهد آورد. بعد از آن، ارزیابی اقتصاد و مهمتر از همه، تورم تاثیر خود را خواهند گذاشت.

جمعه 9 فوریه2018

گزارش مشاغل کانادا: جمعه ساعت 13:30
کانادا در هر دو ماه دسامبر و نوامبر حدود 79000 موقعیت شغلی ایجاد کرد که ارقام عالی بودند. این نوبت، انتشار تغییر بزرگی نمی رود. مشاهده یک افت در مشاغل غافلگیر کننده نخواهد بود و ممکن است این باعث آغاز یک ریزش برای دلار کانادا باشد. یک کاهش کوچک 2000 شغلی در پیش بینی ها قرار دارد. برآورد می شود نرخ بیکاری از 5.7% تا 5.8% افزایش یابد. گزارش مشاغل کانادا پس از انتشار NFP منتشر خواهد شد، که این اجازه یک واکنش را به گزارش مشاغل در دلار/دلار کانادا می دهد.


* تمامی ساعات بر اساس زمان بین المللی گرینویچ (GMT) می باشد.