عدم تغییر سیاست فدرال رزرو در نشست دیروز؟

تحلیل فاندامنتال بازار ارز

پنجشنیه1فوریه2018

بازیابی بازارهای جهانی دارایی و سهام و تقویت دلار طی دیروز

فدرال رزرو در نشست دیروز تغییری در سیاست خود نداد اما بازار از نظرات Fed برداشتی متمایل به افزایش نرخ بهره داشت

تمرکز امروز بازار بر روی شاخص های جهانی PMI تولید

بازارهای دارایی و سهام آسیا شب گذشته پیرو یک رالی آخر وقت در دارایی ها و سهام ایالات متحده که شاهد پایان برای S&P 500 در ماه ژانویه بهمراه بهترین آغاز سال 2018 از سال 1997 به این سو از یک ریزش سه روزه بازیابی شدند. دلار در برابر ارزهای اصلی تقویت شد در حالیکه ایالات متحده، پس از آنکه فدرال رزرو به رشد قوی تر بهمراه اعتماد افزایش یافته که تورم تا هدف 2% افزایش خواهد یافت اذعان کرد و صحنه را برای افزایش نرخ بهره در نشست ماه مارس آماده کرد، اوراق قرضه 10 ساله در نزدیکی بالاترین سطح از 2014 به این سو باقی ماند.

در جایی دیگر در بازار ارز، پس از آنکه بانک مرکزی چین (PBOC) نرخ ارز خود را تا پایین ترین سطح از 2015 به این سو تثبیت کرد دلار/یوآن چین تا پایین ترین سطح خود سقوط کرد.

در بیانیه نشست ماه ژانویه FOMC، فدرال رزرو متحد القول تغییری در سیاست خود ایجاد نکرد که این نتیجه بطور وسیعی مورد انتظار بود. به نظر موسسه مالی بارکلیز فدرال رزرو انتظار دارد شرایط اقتصادی به شیوه ای تکامل خواهد یافت که افزایش های تدریجی بیشتر در نرخ بهره فدرال را تضمین می کند، که راهها را برای چهار نوبت افزایش نرخ بهره در سال 2018 باز خواهد کرد. این موسسه همچنان انتظار دارد فدرال رزرو نرخ بهره را در ماه های مارس، ژوئن، سپتامبر و دسامبر، 25 واحد پایه افزایش دهد.

 دیروز پوند با کاهش بر سر نگرانی های دوباره درباره Brexit پس از آنکه یک توافق تجاری برای بخش مالی بریتانیا رد شد، اما بعد زیان های خود را بر سر جریانات سفارشات پایان ماه برگرداند، روزی پرنوسان داشت.

حرکت قیمت نمودار پوند/دلار صبح امروز تهاجمی باقی ماند چدر حالیکه این جفت ارز بهب الای 1.4250 رالی کرد، معامله گران بارکلیز حمایت این جفت ارز را در 1.4120 و 1.3980 می بینند و سطح مقاومت آن را در 1.4350 .

در بازارهای نوظهور، بانک مرکزی تایلند با بالا بردن پیش بینی ها برای سال 2017 و 2018، درباره رشد به تدریج مثبت تر شد؛ اما ما همچنان انتظار داریم این بانک از بالا بردن نرخ بهره در سال 2018 خودداری کند.
داده کلیدی امروز شاخص های جهانی PMI تولید است. در ایالات متحده انتظار می رود شاخص تولید ISM تا 59.0 کاهش یابد، که هنوز هم با استحکام در ناحیه توسعه قرار دارد. در منطقه یورو، اعداد "مقدماتی" شاخص های PMI به اسستمرار قدرت در میزان فعالیت اشاره کردند. با وجود این، تورم headline ناحیه یورو در انتشار دیروز تا 1.3% در مقیاس سالانه افزایش یافت، در حالیکه مقدار core این داده 0.1 واحد درصد و تا 1.0% در مقیاس سالانه افزایش یافت.:

چشم انداز هفتگی فارکس 29 ژانویه - 2 فوریه

چشم انداز هفتگی بازار ارز 29 ژانویه - 2 فوریه 2018

دلار به سقوط خود ادامه داد، و از سوی وزیر خزانه داری هم به آن آسیب رسید. آیا به وضعیت ثبات خواهد رسید. هفته پیش رو رویدادهای را در خود جای داده است که شامل اعلام تصمیم نرخ بهره توسط یلن از فدرال رزرو،اعتماد مصرف کننده، و NFP.
وزیر خزانه داری استیو میونچین گفت که با خروج از سالها "سیاست دلار قدرتمند"، "دلار ضعیف برای ایالات متحده مناسب است". در حالیکه او تلاش کرد تا تاثیر نظرات خود را کاهش دهد، روند نزولی کاملا واضح است. مقام بالا دست او، ترامپ رییس جمهور، نظرات متمایل به افزایش بیشتری درباره ارز داشت که به بازیابی دلار کمک کرد، اما این بنوعی کوتاه مدت نیز بود. در کنار ترسهای ناشی از جنگ ارزی که به تعرفه ها و NAFTA مربوط می باشند و با وجود پایانی سریع برای تعطیلی دولت، دلار به سختی توانست کفی برای ارزش خود بیابد. تولید ناخالص داخلی نسبتا ناامید کننده به دلار کمک نکرد. یکی از بزرگترین برندگان پوند بود، که در بحبوحه یک گزارش بدون جهت مشاغل و عدد GDP بالاتر از انتظار افزایش یافت. یورو/دلار نیز با وجود تلاش هایی برای کاهش تاثیر توسط ECB افزایش یافت. بانک مرکزی ژاپن سیاست پایین نگه داشتن نرخ بهره خود را تغییری نداد اما این به بازیابی ین کمکی نکرد. دلار کانادا در نهایت از افزایش بهای نفت خام سود برد و دلار استرالیا حرکت صعودی خودش را تمدید کرد.

دوشنبه 29 ژانویه 2018

شاخص بهای مخارج مصارف شخصی core: دوشنبه ساعت 13:30
این سنجش تورم پس از CPI منتشر می شود، اما هدف فدرال رزرو است، که این اهمیتی اضافه را به آن می دهد. core PCE در مقیاس سالانه در ماه نوامبر 1.5% بود، بالاتر از 1.4% در ماه اکتبر. شاخص بهای مصرف کننده اخیر در ماه دسامبر یک افزایش کوچک را به نمایش گذاشت: از 1.7% تا 1.8%. آیا core CPI تا 1.6% افزایش خواهد یافت؟ این می تواند به فدرال رزرو در حرکت رو به جلو با سه نوبت تغییر در نرخ بهره کمک کند. در غیر اینصورت، بی تردید ادامه خواهد یافت. پیش بینی ها برای یک افزایش 0.2% ماهانه می باشد.

سه شنبه 30 ژانویه 2018

تولید ناحالص داخلی ناحیه یورو: سه شنبه ساعت 10:00
ناحیه یورو با روند قدرتمندی در حال رشد بوده است و اکنون اولین عدد از سه ماهه چهارم 2017 را دریافت خواهیم کرد و همینطور ارقام سالانه را. رشد ناحیه یورو در سه ماهه سوم 0.6% در مقیاس فصلی بود. اکنون انتظار برای تکرار این عدد در سه ماهه چهارم می رود.

اعتماد مصرف کننده CB: سه شنبه ساعت 15:00
معیار سنجش CB از اعتماد مصرف کننده در ماه دسامبر در سطح سالمی برابر با 122.1 قرار گرفت، و با سقف های خود فاصله داشت اما هنوز نشان از اعتماد بالایی دارد. انتشار اولیه داده مشابهی توسط دانشگاه میشیگان پایین تر از انتظارات بود. داده CB نیز ممکن است دچار افت شود. یک افزایش کوچک تا 123.2 در پیش بینی ها قرار دارد.

چهارشنبه 31 ژنویه 2018

تورم استرالیا: چهارشنبه ساعت 00:30 دقیقه بامداد
استرالیا گزارش تورم خود را هر سه ماه یکبار منتشر می کند، و همین تاثیر آن را افزایش می دهد. این نوبت، این گزارش پیش از نشست RBA در اوایل فوریه انجام می شود، نخستین نشست برای سال 2018 چرا که این بانک در ماه ژانویه فعالیتی نداشته است. در سه ماهه سوم، CPI headline 0.6% در مقیاس سه ماهه افزایش یافت در حالیکه متوسط CPI تعدیل شده با 0.4% رشد در مقیاس سه ماهه درست پشت سر CPI headline قرار دارد. با وجود گزارش ناامید کننده از سوی نیوزیلند، بعنوان همسایه استرالیا، انتظارات برای رقمی بالاتر از انتظار و برابر با 0.7% برای headline و 0.5% برای متوسط تورم است.

سخنرانی ترامپ درباره وضعیت اتحاد: چهارشنبه ساعت 02:00 بامداد
جلسه سالانه SOTU مجموعه گسترده ای از موضوعات را در بر می گیرد. برای بازارهای ارزی، شنیدن اینکه آیا ترامپ برنامه سرمایه گذاری روی زیرساخت بلند پروازانه ای را پیشنهاد بدهد علاقه مند خواهد بود. این یکی از تعهدات مطرح شده در کمپین انتخاباتی اش بود که به فراموشی سپرده شده بود. پس از عدم موفقیت در تغییر لایحه سلامت و موفقیت در کاهش مالیات، اعلامیه ای بزرگ درباره زیرساخت می تواند دلار را تقویت نماید. هزینه کرد بیشتر می تواند تورم را بالاتر برده و با این وضعیت نرخ بهره برای صندوق های مالی جذاب خواهد بود.

گزارش تورم منطقه یورو: چهارشنبه ساعت 20:00
پس از آنکه ECB به توضیح نگرانی خود درباره تورم ادامه داد،که داده های جدیدی برای ماه ژانویه را دریافت خواهیم کرد. در ما دسامبر، قیمت ها 1.4% در مقیاس سالانه افزایش یافتند و coe CPI زیر 1% و در 0.9% باقی ماند، که باعث نگرانی هایی درباره این شد که تورم بالاتر هنوز در شرایط شکننده ای قرار دارد.

ادامه رالی بازارهای دارایی و سهام

تحلیل فاندامنتال بازار ارز

سه شنبه 23ژانویه2018

ادامه رالی بازارهای دارایی و سهام جهانی

برخورد پوند/دلار به 1.4000 در طول شب گذشته

بانک مرکزی ژاپن طبق انتظار تغییری در سیاست پولی خود ایجاد نکرد

بازارهای دارایی سهام جهانی دیروز به رالی خود ادامه دادند که سهم های بازار سهام ایالات متحده  از آنکه سنا به توافق موقت برای پایان تعطیلی دولت دست یافت سقف های بی سابقه جدیدی را ثبت کرد. تامین مالی دولت تا 8 فوریه تمدید شد اما دلار عمدتا بیدون تغییر بود.

بازارهای دارایی و سهام آسیا طرف های آمریکایی خود دنبال کرده و در طول شب گذشته صعودی بودند، و دراین بین Nikkei 225 به سقف 26 ساله خود برخورد کرد و شاخص Hang Seng به سقفی بی سابقه دست یافت.

پوند دیروز به افزایش ارزشش ادامه داد همچنانکه سرمایه گذاران با وضعیت تطبیق بیشتر ماکرون رییس جمهور فرانسه همانطور که در یک مصاحبه در طول تعطیلات پایان هفته قبل توضیح داده بود با Brexit کنار آمدند. پوند/دلار برای نخستین بار از زمان رای گیری Brexit به این سو بالای 1.4000 معامله شده است و یورو/پوند سطح حمایت اخیر خود در 0.8880 را شکست.

سطح حمایت پوند/دلار حالا در 1.3925 قرار دارد و سطح مقاومت هنوز در 1.4000، چرا که در طول شب گذشته موفق به حفظ شکست بالای این سطح نشد. در همین حال، سطح حمایت یور/پوند در 0.8690 قرار دارد و سطح 0.8800 اکنون در نقش سطح مقاومت ظاهر شده است.

در طول شب گذشته، بانک مرکزی ژاپن سیاست پولی خود را طبق انتظار تغییری نداد، اما ارزیابی خود از تورم فعلی و مورد انتظار را بالا برد. ین ابتدا بر سر خبر رالی کرد اما از آن زمان به بعد اغلب صعودهای خود را ریتریس کرده است.

بخش تحقیقات بارکلیز انتظار دارد بانک مرکزی ژاپن وضعیت تسهیلی جاری اش را تا نیمه اول 2018 حفظ کند، سپس نخستین قدمش را برای عادی سازی بهمراه تجدید نظرهایی درباره کنترل های مربوط به منحنی نرخ بازدهی در سه ماهه سوم را بردارد.

ششمین دور از مذاکرات NAFTA امروز در مونترال کانادا ادامه می یابد و یک کنفرانس خبری مشترک برای 29 ژانویه برنامه ریزی شده است. انتظار می رود دولت ایالات متحده اکنون که کاهش مالیات به تصویب رسیده و ممکن است شعله ور شدن تنش ها تاثیری بر روی بازارها داشته باشد، تمرکز خود را به سمت تجارت معطوف نماید.

در آفریقای جنوبی، به نظر می رسد ANC با خروج زوما بعنوان رییس جمهور آفریقای جنوبی موافقت کرده است. رامافوسا جانشین زوما، پیشاپیش شروع به ارایه تعهداتش برای رفع اختلال و بهبود حکومت کرده است که این بنوبه خود باعث سود بردن راند آفریقای جنوبی (ZAR) شده است.

فدرال رزور نرخ بهره را 25 واحد افزایش داد

تحلیل فاندامنتال

پنجشنیه 14 دسامبر 2017

فدرال رزور همانطور که بطور وسیعی انتظار می رفت نرخ بهره را 25 واحد پایه افزایش داد

بانک مرکزی چین نیز نرخ بهره را برای سومین نوبت در سال جاری افزایش داد

چندین بانک مرکزی دیگر نیز امروز زیر ذره بین قرار دارند، از جمله بانک های مرکزی انگلستان و اروپا

دارایی ها و سهام جهت حرکت مشخصی نداشتند، بازارهای اروپا عملکرد ضعیفی داشتند درحالیکه بازارهای ایالات متحده صعودهای متعادلی را برجای گذاشتند. فدرال رزرو در نشست ماه دسامبر خودش نرخ بهره همانطور که بطور وسیعی انتظار می رفت به میزان 25 واحد پایه یعنی تا محدوده 1.25%-1.50% افزایش داد، اما دلار و نرخ بازدهی اوراق قرضه ایالات متحده کاهش یافتند چرا که دو مخالف برای تصمیم به افزایش نرخ بهره وجود داشت.

کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) تغییرات جزیی در بیانیه خود داد اما یک تجدید نظر چشمگیر رو به بالا در پیش بینی رشد GDP واقعی خود در سال 2018 از 2.1% تا 2.5% ایجاد کرد، که شامل تاثیرات حاصل از تغییرات در سیاست پولی می باشد، اما پیش بینی برای تورم را بدون تغییر قرار داد. مسیر سیاست میانه بدون تغییر و در سه نوبت افزایش نرخ بهره در سال 2018 و 2019 باقی ماند، که بطور وسیعی در راستای انتظارات بخش تحقیقات بارکلیز می باشد.

بانک مرکزی چین (PBoC) نیز دیروز با بالا بردن نرخ های سیاست گذاری میان مدت و کوتاه مدت خود به میزان 5 واحد پایه، نرخ بهره خود را افزایش داد. این سومین نوبت از این چنین اقدامی در سال 2017 می باشد و مطابق با چشم انداز کلی و عمومی بارکلیز می باشد. بخش تحقیقات بارکلیز پس از دو نوبت افزایش نرخ بهره در اکنون انتظار دارد PBoC نرخ بهره را 5-10 واحد پایه دیگر در سال 2018 افزایش دهد.

واکنش بازار به گزارش بیکاری بریتانیا تقریبا کم قدرت بود. رشد اشتغال بریتانیا به ضعف خود در ماه اکتبر ادامه داد اما دستمزدهای عادی به سطح رشدی که آخرین بار در 12 ماه گذشته مشاهده شده بود بازگشت.

با وجود ریزش پوند بر سر تردید درباره رهبری نخست وزیر مِی و بازیابی پس از گزارش هایی از وجود پتانسیل برای شکننده بودن Brexit، ضعف بیشتر دلار در طول شب گذشته بر حرکت قیمت پوند/دلار غالب شد و این جفت ارز را تا بالای 1.3400 برد. معامله گران موسسه بارکلیز مقاومت بعدی پوند/دلار را پیش از 1.3550 در 1.3450 می بینند و حمایت آن را در 1.3300 که پیش از آن در 1.3200 قرار دارد. در همین حال، یورو/پوند در محدوده 0.8840-0.8775 قرار دارد.

چندین بانک مرکزی دیگر امروز زیر ذره بین قرار دارند، که شامل ECB، BoE، بانک های مرکزی نروژ، اندونزی و کلمبیا می باشد. بخش تحقیقات بارکلیز انتظار افزایش های نرخ بهره 100 واحدی پایه را در اواخر نقدینگی بازار ترکیه دارد، که بطوروسیعی توسط بازار پیش بینی شده بود. یک افزایش زیر 75 واحد پایه ممکن است بر روی ارز کشور ترکیه فشار وارد آورد.

عدد تورم ریتانیا زیر ذره بازار

 

تحلیل فاندامنتال

سه شنبه 12 دسامبر 2017

ادامه صعود بهای نفت خام تا بالاترین سطح از سال 2015 به این سو

عملکرد بهتر دلار استرالیا بدلیل انتصاب ریاست جدید بانک مرکزی نیوزیلند

اعداد تورم زیر ذره بین امروز بازار، از جمله تورم بریتانیا

بازارهای جهانی دارایی و سهام حرکت بدون جهت داشتند. دارایی ها و سهام ایالات متحده پس از آنکه بازارها به انفجار غیر مرگبار در نیویورک اعتنایی نکردند افزایش یافتند اما شاخص های بازارهای آسیا کاهش یافتند، از جمله Nekkei 225 که از سقف 26 ساله خود عقب نشینی کرد. نفت خام برنت صعودهای خود را تا بالای 65$ در هر بشکه که بالاترین سطح از سال 2015 به این سو می باشد امتداد بخشید، که دلیل این حمایت از قیمت در صعود بسته شدن خط لوله در دریای شمال می باشد.

در بازار ارزی، دلار با وجود حجم تقریبا کم رونق معاملات پیش از آخرین نشست بانک مرکزی اروپا و فدرال رزرو در سال 2017 با ثبات بود. قابل توجه ترین نکته اینکه بدلیل انتصاب آدریت اور بعنوان ریاست جدید بانک مرکزی نیوزیلند، و با توحه بع پست قبلی او بعنوان مدیریت عامل صندوق بازنشستگی دلار نیوزیلند با رالی در برابر ارزهای G10 عملکرد بهتری داشت.

در داده های دیروز، ترکیه 11.1% رشد در سه ماهه سوم سال برجای گذاشت که در نتیجه، افزایش بالاتر از انتظار داده مصرف خصوصی فراتر از انتظارات رفت.
این هفته تمرکز بازار بر روی نشست CBT در روز پنج شنبه می باشد.

تعدادی از اعداد تورم امروز زیر ذره بین خواهد بود. گزارش کشورها شامل سوئد، هند، مجارستان و رومانی می باشد، اما عدد تورم بریتانیا مهمترین عدد خواهد بود. انتظار می رود CPI headline در 3.0% در مقیاس سالانه باقی بماند، یعنی در راستای انتظارات. در ایالات متحده انتظار می رود عدد نهایی PPI در ماه نوامبر تا 2.9% در مقیاس سالانه افزایش یابد، همچنین در راستای انتظارات حرکت قیمت پوند پیش از انتشار تورم امروز و گزارش اشتغال (در روز چهارشنبه) تقریبا کم رونق بوده است. معامله گران موسسه بارکلیز حمایت پوند/دلار در 1.3300 و 1.3200 است، و مقاومت آن در 1.3500 قرار دارد. در همین حال، یورو/پوند حمایتش در 0.8690 قرار دارد و مقاومت کوتاه مدت در حدود DMA 200 روزه در 0.8830 قرار دارد.

مذاکرات Brexit به بن بست رسید

تحلیل فاندامنتال

چهارشنبه 6 دسامبر 2017

سقوط بازارهای دارایی و سهام جهانی و ادامه حرکت جانبی نرخ بازدهی اوراق قرضه ایالات متحده

به بن بست رسیدن مذاکرات Brexit پیش از نشست هفته آینده اتحادیه اروپا

انتظار می رود ترامپ تصمیم خود درباره سفارت آمریکا را در اسراییل اعلام کند

دیروز بازارهای دارایی و سهام اروپا و ایالات متحده روز خود را بطور مرزی در قیمت پایین تری پایان آغاز کردند چرا که سرمایه گذاران تفاسیر کاهش های مالیات پیشنهادی ایالات متحده را ارزیابی کردند. در همین حال، منحنی نرخ بازدهی ایالات متحده بیشتر به حالت تخت(خنثا) فرو رفت، دلار روزی بدون جهت داشت و بهای مس پس از آنکه داده ها یک افزایش در ذخایر موجودی را نشان دادند کاهش یافتند.

بازارهای دارایی و سهام آسیا بواسطه زیان ها در وال استریت همینطور سقوط های بهای فلزات و نگرانی ها درباره سیاست پولی در چین با حرکتی تند از اواسط روز بوقت محلی کاهش یافتند.

مذاکرات Brexit بنظر می رسد پیش از نشست حیاتی هفته آینده اتحادیه اروپا به بن بست رسیده باشد. مرز ایرلند همچنان یکی از مسایلی است که روی آن مشکل زیادی دارند چرا که حزب DUP با رفتار نظارتی ویژه برای ایرلند شمالی مخالف است.

نخست وزیر می زیر فشار مجدد از سوی تعدادی از منابع قرار گرفته است، حداقل نه از سوی اعضای کلیدی و مهم حزب خودش که ترس از این دارند که او در تلاش است تا از طریق Brexit شکننده فشار وارد آورد.
حمایت پوند/دلار در 1.3350 و مقاومت آن در 1.3550 قرار دارد که پیش از سقف سال در ناحیه 1.3660 قرار دارد. حمایت یورو/پوند در 0.8730-50 و سطح مقاومت در 0.8860 قرار دارد.

انتظار می رود رییس جمهور ترامپ تصمیم خود درباره محل قرارگیری سفارت آمریکا در اسراییل را امروز اعلام نماید و احتمال تشخیص اورشلیم بعنوان پایتخت اسراییل احتمالا باعث ایجاد نگرانی های ژئوپولتیک و فشار بر روی تمایلات ریسک پذیری خواهد شد.

شاخص PMI خدمات بریتانیا برای ماه نوامبر کمتر از انتظار و برابر با 53.8 شد چرا که هزینه های بالاتر بر روی مارجین کسب و کارها و توانایی آنها برای توسعه فشار وارد می آورد. طبق ماه قبلی، تردیدهای مربوط به Brexit و کاهش درآمد خانوارها موانع بیشتری برای اعتماد کسب و کار می باشد.

امروز نشست بانکهای مرکزی در کانادا، هند و برزیل می باشد. بخش تحقیقات بارکلیز انتظار دارد BoC و RBI نرخ بهره خود را بدون تغییر نگاه دارند، ایم در حالیست که در برزیل پیش بینی می کنیم BCB نرخ بهره مرجع خود را به میزان 50 واحد پایه کاهش داده همچنین راهنمایی درباره پایان احتمالی سیکل تسهیلات ارایه دهد.

دلار هفته خود را با قیمت بالاتری آغاز کرد

تحلیل فاندامنتال

دوشنبه 4 دسامبر 2017

پس از تصویب لایحه مالیات توسط سنای ایالات متحده، دلار هفته خود را با قیمت بالاتری آغاز کرد

هفته ای بزرگ برای بریتانیا و پوند همچنانکه نخست وزیر می بسوی بروکسل می رود

حقوق بگیران غیرکشاورزی ایالات متحده (nfp) زیر ذره بازار این هفته

بازارهای جهانی دارایی و سهام در حرکت بسوی انتهای آخرین هفته از اخبار درباره اینکه فلین مشاور سابق امنیت ملی توافقی برای مشارکت با هیات ویژه تحقیقات مولر درباره دخالت روسیه در انتخابات ایالات متحده کرده است زیر فشار قرار گرفتند.

هرچند، دارایی ها و سهام ایالات متحده بواسطه پتانسیل موجود برای اصلاح مالیاتی و اینکه نسخه اصلاح مالیاتی سنا بعد از بسته شدن بازار در روز جمعه تصویب شد تقویت گردید. در نتیجه دلار صبح امروز در قیمت بالاتری باز شده است این در حالیست که بازارهای دارایی  سهام آسیایی جهت مشخصی در حرکت خود نداشتند.

سنای آمریکا لایحه مالیات نسخه خود را تصویب کرد اما این لایحه با آن نسخه ای که در اوایل ماه نوامبر تصویب شده بود تفاوت دارد و در نتیجه این دو لایحه نیاز به تطبیق در مذاکرات کنفرانس حزبی دارد پیش از آنکه بتوان لایحه نهایی را بامضا رسانده و توسط ترامپ تبدیل به قانون گردد.

بخش تحقیقات بارکلیز دیدگاه خود درباره اینکه کاهش مالیات منجر به "قدرت گرفتن کوتاه مدت دلار" می شود را حفظ کرده است. این هفته انتظار می رود هفته ای بزرگ برای بریتانیا و پوند باشد چرا که نخست وزیر می امروز به سمت بروکسل حرکت می کند تا ساعت 12:15 با بارنیر دیدار کند. پرداخت بریتانیا به اتحادیه اروپا،حقوق شهروندان اروپایی و مرز ایرلند سه موضوعی هستند که باید پیش از نشست هفته آینده اتحادیه پیشرفت کافی داشته باشند تا اطمینان حاصل شود گفتگوهای تجاری در اوایل سال آتی را می توان آغاز کرد.

حمایت پوند/دلار در 1.3380 قرار دارد که پیش از 1.3200 می باشد و سطح مقاومتی آن در 1.3550 و 1.3660 قرار دارد. در یورو/پوند، سطح حمایتی در 0.8775 و ناحیه مقاومتی در 0.8860-0.8840 قرار دارد.

در آلمان، آنجلا مرکل و رهبر سوسیال دموکرات ها به شرکت در گفتگوهای ائتلافی، که احتمالا تا سه ماهه نخست 2018 ادامه یابد، موافقت کردند.

داده کلیدی در این هفته NFP می باشد که بخش تحقیقات بارکلیز انتظار دارد این داده پس از دو ماه اختلال بواسطه طوفانهای پیش آمده، عملکرد قدرتمندی را از خود نشان دهد (200000).

پوند مورد حمایت تیترهای خبری

تحلیل فاندامنتال

چهارشنبه 29 نوامبر 2017

دارایی و سهام ایالات متحده سقف های بی سابقه ای را پس از تایید شدن برنامه کاهش مالیات ایالات متحده توسط کمیته بررسی بودجه تشکیل داد

پوند مورد حمایت تیترهای خبری قرار گرفت

تمرکز امروز بر روی بانک مرکزی انگلستان و سخنرانان فدرال رزرو

بازارهای دارایی و سهام آسیا پس از شلیک اخیر موشک بالستیک کره شمالی در طول شب جهت مشخصی نداشتند. دارایی ها و سهام ایالات متحده دیروز پس از آنکه طرح کاهش مالیات توسط کمیته بودجه سنا مورد تایید قرار گرفت، در قیمت بالاتری معامله شدند، و S&P 500 سقف های جدید بی سابقه ای را به ثبت رساند. نرخ بازدهی اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری ایالات متحده در قیمتی پایین تر درست بالغ بر 1 واحد پایه پایین تر بسته شدند چرا که سخنرانی پاول نامزد ریاست فدرال رزرو نکات قابل توجه جدیدی را درباره وضعیتش درباره وضعیت سیاست پولی یا نظارت ارایه داد، و این توضیح را در در جلسه شهادتش ارایه داد که موضوع افزایش نرخ بهره ماه دسامبر در حال همگرایی می باشد.

در بازار ارز، پوند ساعاتی نوسانی را در جفت ارز پوند/دلار تجربه کرد که نزول های بین روزی اش را پس از گزارش هایی در این باره که بریتانیا و اتحادیه اروپا به توافقی درباره لایحه Brexit دست یافته اند جبران کرد (به نقل از روزنامه Telegraph). با وجود اینکه این گزارش توسط منبعی دولتی تکذیب شد – "توافق Brexit انجام نشده است" – پوند/دلار بالای 1.3400 باقی ماند.

تمرکز بازار اکنون به سمت سخنرانی مارک کارنی ریاست BoE تغییر کرده است که ساعت 14:00 و رامسدن قایم مقام این بانک در ساعت 14:45 انجام می شود.

معامله گران بارکلیز مقاومت را برای پوند/دلار در 1.3660 (بالاترین سقف از ابتدای سال تا به الان) و حمایت را در حدود ناحیه 25-1.3200 می بینند. یورو/پوند حمایتش در 0.8790 و 0.8730 قرار دارد بهمراه ناحیه مقاومتی که در 0.9050-0.8980 قرار دارد.

دیروز در داده ها، بهای مسکن در ایالات متحده مومنتوم خود را در ماه سپتامبر حفظ کرد و اعتماد مصرف کننده بطور غیرمنتظره ای در ماه نوامبر تا 129.5 بهبود یافت که بالاترین سقف ثبت شده در 17 سال گذشته می باشد. بر پایه مومنتوم قدرتمند فعلی، این گزارش نشان می دهند که اعتماد خانوار در قدرت باقی می ماند و از دیدگاه بارکلیز، شرایط اعتماد شناور مصرف کننده بعنوان عاملی سازنده برای هزینه کرد مصرف کننده در سه ماهه چهارم و فراتر از آن می باشد.

چشم انداز هفتگی فارکس20-24نوامبر

چشم انداز هفتگی بازار ارز 20-24 نوامبر 2017

با توجه به اعداد تورم منتشر شده که همگی مهم بودند دلار هفته ای بدون جهت داشت. هفته پیش رو همچنانکه به سمت روز شکرگذاری پیش می رویم، شامل سفارشات کالاهای بادوام ایالات متحده، داده مسکن، سخنرانی هایی از سوی یلن و دراگی، و بیانیه پس از نشست FOMC می باشد. مهمترین عناوین تقویم شما می گردد.

تورم ایالات متحده در نهایت صعود کرد، و تا 1.8% در مقیاس سالانه در اعداد بخش core افزایش یافت. خرده فروشی نیز کمی بهتر از انتظار ظاهر شد. هرچند، اصلاحات مالیاتی ایالات متحده در دستور جلسه در اولویت بالا باقی ماند و در مسایل سیاسی نظیر تحولات جدید در بررسی و تحقیق مولر نیز وزن خود را داشت. یورو از رشد بالاتر از انتظار آلمان منفعت برد اما از تورم غیرقابل تحمل خیر. پوند از سوی عوامل سیاسی داخلی و خارجی زیان دید، این در حالیست که داده های در واقع مناسب بودند. دلار استرالیا ارقام بدون جهت مشاغل را داشتند که کمک زیادی به آن نکردند. تولید ناحالص داخلی ژاپن پایین تر از انتظارات ظاهر شد، اما این تنها جریانات تقاضای بیشتر را برای این ارز ایمن باعث شد.

دوشنبه 20 نوامبر

شهادت ماریو دراگی: دوشنبه ساعت 14:00
ریاست ECB در بروکسل با اعضای اتحادیه اروپا روبرو شده و دیدگاهی بروز شده از اقتصادهای منطقه اروپا و وضعیت تورم را به آنها باید ارایه دهد. نشست بعدی ECB تنها در اواسط دسامبر می باشد، بنابراین دراگی محدود به دوره ای کم ترافیک از نظر خبری نخواهد بود.

سه شنبه 20 نوامبر

فروش خانه های موجود ایالات متحده: سه شنبه ساعت 15:00
اغلب تراکنش های بازار مسکن مربوط به مسکن های دسته دوم می باشد. در ماه سپتامبر، میزان فروش سالانه بالاتر از انتظارات ظاهر شد که برابر بود با 5.39 میلیون واحد. ما اکنون داده ماه اکتبر را دریافت خواهیم کرد. پیش بینی برای سطحی برابر با 5.42 میلیون واحد برای این نوبت وجود دارد.

سخنرانی های ژانت یلن: سه شنبه ساعت 23:00
ریاست فدرال رزرو در نیویورک سخنرانی خواهد کرد و برخی چشم اندازهای جالب درباره نشست فدرال رزرو پیش رو در ماه دسامبر ارایه خواهد داد. با توجه به اینکه ایشان در ماه فوریه دوره کاریشان به پایان خواهد رسید، ممکن است راحت تر از گذشته سخن بگوید.

چهارشنبه 22 نوامبر

سفارشات کالاهای بادوام ایالات متحده: چهارشنبه ساعت 13:30
میزان فروش کالاهای بادوام بازتاب سرمایه گذاری می باشد و اعداد آن در داده GDP لحاظ می شود. داده تجدیدنظر شده ماه سپتامبر یک افزایش 2% را در مقدار فروش headline نشان داد. فدرال رزرو تمرکزش بر روی مقدار core سفارشات کالاهای بادوام است که 0.7% افزایش یافته است، و عددی بالاتر از انتظار می باشد. اکنون عدد ماه اکتبر را دریافت خواهیم کرد، نخستین گزارش برای سه ماهه چهارم. انتظار می رود مقادیر core و headline هر دو 0.4% افزایش یابند.

بیانیه پس از نشست FOMC: چهارشنبه ساعت 19:00
این بیانیه نشست ماه نوامبر است، که نه شامل پیش بینی های جدید می باشد و نه شامل کنفرانس مطبوعاتی. در حالیکه اشاره کرد که فدرال رزرو در مسیر بالا بردن نرخ بهره در ماه دسامبر قرار دارد، آنها کلماتشان درباره تورم، را با توضیح آن بعنوان "شکننده" تغییر دادند. ما اکنون به بینشی به داخل این بحث و گفتگو در میان اعضا دست خواهیم یافت. اعضا چقدر درباره تورم نگرانند؟ چقدر از رشد مشاغل خشنود هستند؟ بعید است که بیانیه انتظارات را درباره نشست ماه دسامبر تغییر دهد، اما دلار احتمالا حرکت خواهد کرد.

پنچشنبه 23 نوامبر

تولید ناخالص داخلی بریتانیا (انتشار نوبت دوم): پنج شنبه ساعت 9:30
مطابق پیش بینی اولیه برای سه ماهه سوم، اقتصاد بریتانیا با نرخ 0.4% رشد کرده است، که بالاتر از دو فصل قبلی سال 2017 می باشد. با این وجود، این نرخی کندتر از رقیبش در منطقه یورو و اتحادیه اروپا می باشد. بعلاوه، این عدد از ارقام سال 2016 ضعیف تر هستند.

بیانیه پس از نشست بانک مرکزی اروپا: پنج شنبه ساعت 12:30
بانک مرکزی اروپا بیانیه بزرگی را در نشست ماه اکتبر منتشر کرد و برنامه خود را برای طرح کاهش خرید اوراق قرضه اعلام کرد: 30 میلیارد یورو در هر ماه و آغاز آن در ماه ژانویه تا ماه سپتامبر سال آینده. تمایل این بانک به کاهش نرخ بهره بر سر این حقیقت است که راه را برای خریدهای بیشتر پس از نشست ماه سپتامبر 2018 باز بگذارند. ما میدانیم که این تصمیم با اتحاد آرا نبوده است . بیانیه حاصل از آن شواهد بیشتری را ارایه خواهد داد. دیدگاه متمایل به افزایش نرخ بهره چقدردر آن نشست حمایت کسب کرد؟ اعضای مختلف چقدر درباره تورم نگران هستند؟

* تمامی ساعات بر اساس زمان بین المللی گرینویچ (GMT) می باشد.

دلار در کل روز با ثباتی داشت اما..

فاندامنتال

جمعه 17 نوامبر2017

رالی دارایی و سهام ایالات متحده برسر درآمدهای قوی و تایید لایحه مالیات بر مسکن

سقوط دلار در برابر تمامی ارزها در طول شب گذشته

به گفته دیویس، مذاکره کنندگان اتحادیه اروپا به دنبال به خطر انداختن رفاه برای دستاوردهای سیاسی نیستند

دیروز بواسطه درآمدهای قوی تر از انتظار از سوی برخی شرکت های اصلی و مهم و تصویب لایحه مالیات جمهوریخواهان در مجلس نمایندگان در عصر همان روز، بازارهای دارایی و سهام ایالات متحده که تقویت شدند روز خود را در منطقه سبز به پایان رساندند.

دلار در کل روز با ثبات بود اما در طول شب گذشته زیر فشار نزولی قرار گرفت و شاخص دلار 0.4% سقوط کرد بهمراه برخی نقل های خبری که گفته می شود مولر مشاور ویژه کمپین ترامپ برای اسناد مربوط به روسیه در اواسط ماه اکتبر احضار شده است.

لایحه مالیات مجلس که بطور وسیعی انتظار می رفت به تصویب رسید و اکنون تمرکز بسوی نسخه لایحه مالیات موجود در مجلس سنا خواهد چرخید و انتظار می رود در این هفته پس از عید شکرگذاری یک رای گیری انجام شود. برنامه مالیات مجلس سنا در برخی نکات که می تواند فرآیند اصلاح را پیچیده سازد، با نسخه موجود در مجلس نمایندگان تفاوت دارد.
پوند در ساعات کاری دیروز در ناحیه ای نسبتا باریک در برابر دلار معامله شد و عدد خرده فروشی بریتانیا که کمی بالاتر از انتظارات بود (واقعی 0.3%- در مقیاس سالانه در برابر پیش بینی برای 0.4%- در مقیاس سالانه) تاثیر کوچکی بر روی بازار ارز داشت.

دیوید دیویس به مذاکره کنندگان اتحادیه اروپا اخطار دارد در کنفرانس اقتصادی دیروز در برلین سیاسی کاری را مقدم بر رفاه قرار ندهند و وقتی درباره پرداختی که به اتحادیه اروپا باید انجام شود پرسیده شد، ایشان گفتند که چند هفته دیگر پیش از آنکه او پاسخ بدهد باید زمان بگذرد.

پوند/دلار صبح امروز در قیمت بالاتری باز شده است که بطور عمده تحت الشعاع ضعف دلار بود. حمایت برای این جفت ارز در حدود 1.3060-1.3000 و مقاومت آن در 1.3340 بر جای خود باقیست. در یورو/پوند، حمایت در 0.8730 و مقاومت در 0.9050 قرار دارد.

رتبه بندی اعتباری هند امروز توسط موسسهMoody’s از Baa3 به Baa2 ارتقا داده شد که احتمالا ثبات روپیه هند را تقویت نموده و عملکرد این ارز را در میان ارزهای اقتصادهای نوظهور بهتر خواهد نمود.