چشم انداز هفتگی فارکس 28 می-1 ژوئن 2018،
برخورد زودهنگام صورت پرداخت های غیر کشاورزی با نوسانات شدید بازار
تحلیل فاندامنتال بازار فارکس
سه شنبه 6 فوریه2018
ادامه کاهش تند و پرشیب در بازارهای دارایی و سهام جهانی
زیر فشار قرار گرفتن پوند/دلار همچنانکه تمایلات روی پوند برگشته است.
نمایش عوامل بنیادی قدرتمند از شاخص های PMI ناحیه یورو
دیروز بازارهای دارایی و سهام در ادامه کاهش از جمعه گذشته، از یک کاهش تند دیگر آسیب دیدند. شاخص S&P 500
روز خود را با 4.1% کاهش به پایان رساند، که این بزرگترین افت بین روزی به
درصد از سال 2011 به این سو می باشد، و همراه با زیان های جمعه گذشته،
حرکت صعودی بی سابقه در سهام در بیش از 400 روز کاری ایالات متحده بدون یک
اصلاح 5 درصدی شکسته شده است.
بازارهای دارایی و سهام آسیا رقبای آمریکایی خود را در مسیر نزولی دنبال کردند و Nikkei 225 حدود
5% از اواسط روز به وقت محلی سقوط کرده است. در بازارهای ارزی، ین و دلار
بدلیل تقاضا برای ایمنی رالی کردند در حالیکه نرخ بازدهی اوراق قرضه 10
ساله خزانه داری تا حدود 2.75% سقوط کرد.
در طول کل دیروز پوند با لحن عرضه معامله شد که این در آغاز ساعات کاری بود پس از آنکه بار دیگر شاخص PMI
بریتانیا نتوانست انتظارات را برآورده سازد، که این نوبت برای خدمات (53
در برابر انتظارات برای 54.1) بود. نگرانی ها درباره شکست احتمالی مذاکرات
اتحادیه اروپا و بریتانیا نیز بر روی پوند فشار وارد آورد و نظرات از سوی
مقامات کلیدی در چند روز گذشته نشان می دهد که دستیابی به توافق دوره گذار
احتمالا فرآیندی بسیار سخت باشد.
حمایت
پوند/دلار در 1.3935 قرار دارد که پیش از 1.3800 می باشد و مقاومت کوتاه
مدت در 1.4050 است. در یورو/پوند سطح حمایتی اکنون در 0.8850 و 0.8685 قرار
دارد و سطح مقاومت در 0.8930.
شاخص PMI
ترکیبی نهایی ناحیه یورو برای ماه ژانویه نسبتا بهتر از پیش بینی مقدماتی
آن بود و برابر با 58.8 شد، که بالاترین سطح از ژوئن 2006 به این سو می
باشد. دراگی ریاست ECB دیروز
در پارلمان اروپا صحبت کرد که در آن هشدار داد که نوسان اخیر بازار ارزی
ممکن است کار را برای رسیدن به هدف تورمی ECB سخت تر نماید و این مشکل
دستیابی به توافق گذار Brexit را سخت تر کرده است.
در
جایی دیگر، بانک مرکزی استرالیا نرخ بهره نقدی را طبق انتظار در 1.5% ثابت
نگاه داشت و لحنی مثبت به رشد اقتصادی بخشید، بخش تحقیقات بارکلیز انتظار دارد RBA نرخ بهره خود را درنشست خود در ماه آگوست 25 و یک 25 واحد دیگر در نشست ماه نوامبر بالا ببرد.
چشم انداز هفتگی بازار ارز 5 - 9 فوریه 2018
دلار
تلاشی برای بازیابی کرد کرد اما نتایج آن در هفته ای پرترافیک از نظر خبری
جهت مشخصی نداشت. حرکت بعدی چیست؟ تمرکز بازار از ایالات متحده برداشته
شده است چار که سه نشست تصمیم نرخ بهره و دو گزارش مشاغل را از کشورهای دیگر پیش رو داریم.
اقتصاد
ایالات متحده در ماه ژانویه 20000 موقعیت شغلی ایجاد کرد و مهمتر از همه
اینکه، شاهد افزایش 2.9% دستمزدها در مقیاس ساانه بودیم، در آنچه به نظر می
رسد شبیه یک شتاب گیری با ثبات تر در میزان پرداخت باشد. این فاکتور باعث
افزایش ارزش دلار پس از یک هفته که شاهد تلاش برای احیا بودیم گردید. نشست
تصمیم نرخ بهره فدرال رزرو
که آخرین جلسه حضور یلن نیز بود شاهد تغییرات نامحسوسی در بیانیه ای بدون
افزایش نرخ بهره بود. این تغییرات تقریبا متمایل به افزایش نرخ بهره بود
اما واکنش دلار محدود بود. در جایی دیگر، تورم core ناحیه یورو طبق انتظار تا 1% افزایش یافت در حالیکه شاخص های PMI بریتانیا
نتوانستند انتظارات را برآورده کنند. تورم استرالیا کمی پایین تر از
انتظارات ظاهر شد در حالیکه GDP کانادا به افزایش سالم و 0.4% خود بازگشت.
دوشنبه 5 فوریه2018
شاخص PMI خدمات بریتانیا: دوشنبه ساعت 9:30
بخش خدمات مهمترین بخش در بریتانیا می باشد و انتشار شاخص OMI خدمات موسسه Markit همیشه بازارها را به تحرک وا می دارد. طبق گزارش موسسه Markit این
بخش رشد مناسبی را تجربه می کرده است: عددی برای با 54.2 در ماه دسامبر.
انتظار می رود نخستین انتشار برای سال 2018 بسیار مشابه 54.1 واحد باشد.
شاخص PMI غیرتولیدی موسسه ISM ایالات متحده: دوشنبه ساعت 15:00
گزارش بخش خدمات بعضی اوقات جلوتر از NFP
منتشر می شود، اما این نوبت مستقل و بتنهایی منتشر می شود. سطحی برابر با
55.9 در ماه دسامبر به ثبت رسیده بود، که نشان دهنده رشد مناسبی بود. اکنون
عددی برابر با 56.5 انتظار می رود. عددی موازی این داده برای بخش تولید
بالاتر از برآوردهای اولیه بود.
سه شنبه 6 فوریه 2018
تصمیم نرخ بهره استرالیا: سه شنبه ساعت 3:30 بامداد
بانک مرکزی استرالیا پس از یک استراحت در ماه ژانویه، نخستین نشست تصمیم نرخ بهره
خود را برای سال جاری برگزار می کند. از آخرین نشست به این سو در ماه
دسامبر، جهان با روندی قدرتمند به رشد خود ادامه داد و این به اقتصاد کمک
کرد. رشد مشاغل نیز قدرتمند بود. بعبارت دیگر، گزارش تورم اخیر پایین تر از
انتظارات ظاهر شد و نرخ مبادلاتی بالا باعث خوشحالی بانک مرکزی استرالیا
نمی شود. با توجه به جدیدترین کاهش؛ آیا RBA وقتی ارزش ارز این کشور پایین است سعی در کاهش آن خواهد کرد؟
گزارش مشاغل نیوزیلند: سه شنبه ساعت 21:45
نیوزیلند
با توجه به اینکه هر نوبت انتشار گزارش بازار نیروی کار باعث ایجاد هیجان
در بازار می شود، این گزارش را هر سه ماه یکبار منتشر می کند. در سه ماهه
سوم 2017، اقتصاد این کشور شاهد جهشی بزرگ در اشتغال بود، یعنی 2.2%، که
بسیار بالاتر از انتظارات بود. این نوبت، یک افزایش متعادل 0.4% در پیش
بینی ها قرار دارد. پیش بینی می شود نرخ بیکاری از 4.6% تا 4.7% افزایش
یابد.
چهارشنبه7فوریه2018
سخنرانی بیل دادلی: چهارشنبه ساعت 13:30
ریاست پیشین فدرال رزرو نیویورک، دارای حق رای دایم در FOMC، با تفکر مرکزی فدرال رزرو همسو شده است، بویژه با ژانت یلن
که اکنون ریاست پیشین فدرال رزرو است. او در یک رویداد در نیویورک سخنرانی
خواهد نمود و ممکن است توضیحی درباره گزارش مشاغل و نیز درباره مسیر
افزایش ها برای فدرال رزرو ارایه دهد.
نشست تصمیم نرخ بهره نیوزیلند: چهارشنبه ساعت 20:00
انتظار می رود بانک مرکزی نیوزیلند تغییری در نرخ بهره
ایجاد نکند و آن را در 1.75% حفظ کند. این بدان معنا نیست که تاثیری بر
روی بازارها نخواهد گذاشت. بانک مرکزی این کشور شانسی را برای طرح اهداف
بروز شده اش بر روی سیاست پولی، واکنش به گزارش مشاغل و شاید پایین نگه
داشتن ارزش ارز خواهد داشت. کنفرانش مطبوعاتی ساعت 21:00 برگزار خواهد شد، و
یک ساعت پس از انتشار بیانیه، سخنرانی اسپنسر ریاست این بانک نیز اتفاق
خواهد افتاد که در ساعت 00:00 در آن به قانون گذاران اشاره خواهد نمود. این
زمان قطعا ساعات پرترافیکی برای دلار نیوزیلند خواهد بود
پنجشنبه 8فوریه2018
نشست تعیین نرخ بهره بریتانیا: پنج شنبه ساعت 12:00
انتظار می رود بانک مرکزی انگلستان نرخ بهره
را پس از بالا بردن آن در ماه نوامبر در0.50% بدون تغییر باقی بگذارد.
هرچند، قطعا آنها بازار را به حرکت در خواهند آورد. علاوه بر تصمیم و
بیانیه پس از نشست، BoE نیز گزارش تورمی سه ماهه خود را منتشر خواهد نمود، که شامل ارزیابی وسیعتری از اقتصاد و مسیر حرکت تورم می باشد. این "پنج شنبه فوق العاده" با انتشار نامه تورم حتی "فوق العاده" تر می شود. مارک کارنی
متعهد شده است تا نامه ای سرگشاده برای فیلیپ هاموند رییس خزانه داری
ارسال نموده و توضیح دهد که چرا تورم به محدوده 3-1% نفوذ کرده است. این
برای مدت کوتاهی اتفاق افتاده است و انتظار می رود سقوط نماید. با اینحال،
فراوانی اسنادی که BoE
منتشر می کند باید موارد زیادی را عرضه نماید تا بازارها را به حرکت
درآورد. پاسخ اولیه احتمالا از سمت الگوی رای دهی خواهد آمد. هرگنه انحرافی
از یک رای متفق القول برای عدم تغییر نرخ بهره پوند را به حرکت در خواهد آورد. بعد از آن، ارزیابی اقتصاد و مهمتر از همه، تورم تاثیر خود را خواهند گذاشت.
جمعه 9 فوریه2018
گزارش مشاغل کانادا: جمعه ساعت 13:30
کانادا
در هر دو ماه دسامبر و نوامبر حدود 79000 موقعیت شغلی ایجاد کرد که ارقام
عالی بودند. این نوبت، انتشار تغییر بزرگی نمی رود. مشاهده یک افت در مشاغل
غافلگیر کننده نخواهد بود و ممکن است این باعث آغاز یک ریزش برای دلار
کانادا باشد. یک کاهش کوچک 2000 شغلی در پیش بینی ها قرار دارد. برآورد می
شود نرخ بیکاری از 5.7% تا 5.8% افزایش یابد. گزارش مشاغل کانادا پس از انتشار NFP منتشر خواهد شد، که این اجازه یک واکنش را به گزارش مشاغل در دلار/دلار کانادا می دهد.
* تمامی ساعات بر اساس زمان بین المللی گرینویچ (GMT) می باشد.
تحلیل فاندامنتال بازار ارز
چمعه 2 فوریه 2018
سقوط بازارهای دارایی و سهام جهانی ضمن تقویت ارزش یورو
حرکت قیمت پوند/دلار مغلوب تمایلات دلاری
تمرکز امروز بازار بر روی NFP در ساعت 13:30 بوقت لندن
بازارهای دارایی و سهام جهانی بطور کلی دیروز سقوط کردند که رهبر این سقوط ها شاخص DAX آلمان بود که تقریبا 1.5% افت داشت در حالیکه نرخ بازدهی اوراق قرضه دولت آلمان افزایش یافت. با توجه به اینکه انتظارات از ECB برای اجرای سیاست انقباضی که ارزش یورو را در برابر دلار تا سقف های جدید چند ساله بالا برده است، نرخ بازدهی اوراق 10 ساله تا بالاترین سطح از سال 2015 به این سو افزایش یافت.
شاخص های دارایی ها و سهام آسیا از اواسط روز بوقت محلی عمدتا نزولی بودند و ین پس از آنکه BoJ مجدد بر تعهدات خود جهت خرید JGB (اوراق قرضه دولت ژاپن) بمنظور محدود نگاه داشتن نرخ بازدهی تاکید نمود، در طول شب سقوط کرد.
پوند/دلار دیروز مغلوب تمایلات ضعیف تر دلار گردید چرا که مذاکرات Brexit فعلا که نخست وزیر می در چین بسر می برد، از زیر ذره بین بازار خارج شده است.
شاخص PMI
تولید بریتانیا به کاهش خود از سقف های چندین ساله که در 17 نوامبر به آن
دست یافته بود، پس از آنکه آمار تولیدی و سفارشات جدید هر دو کاهش یافتند
اما عدد مربوطه تاثیر کوچکی برای روند بازارها داشت، ادامه داد. حمایت
کوتاه مدت پوند/دلار در 1.4190 و پیش از آن در 1.420 قرار دارد و سطح
مقاومت در 1.4280 و 1.4350 قرار دارد. در یورو/پوند، سطح حمایت در 0.8685 و
سطح مقاومت در 0.8835 قرار دارد.
در آلمان، اتحادیه IG Metal پس
از آنکه پیمانکاران تصویب قانون مربوط به تقاضای اتحادیه برای یک افزایش
8% در میزان پرداخت در یک دوره 27 ماهه و یک کاهش در ساعات کار هفتگی از 35
به 28 ساعت را رد کردند اعضای خود را دعوت به اعتصاب کرد. انتظار می رود
این اعتصاب بر روی حدود 260 شرکت تاثیر گذار باشد.
رویداد کلیدی امروز در بازارها انتشار NFP ایالات متحده می باشد که ساعت 13:30 دقیقه بوقت لندن منتشر خواهد شد. بخش تحقیقات بارکلیز
انتظار یک افزایش 175000 نفری را در عدد headline، یک کاهش در نرخ بیکاری
از 4.1% تا 4.0% و یک افزایش در میانگین درآمد ساعتی به میزان 2.7% را در
مقیاس سالانه به عهده دارد.
امروز گزارش قدرتمند مشاغل ممکن است از اجماع عمومی درباره 4 نوبت افزایش نرخ بهره در سال جاری توسط بخش تحقیقات در برابر نمودار میانه نقطه به نقطه FOMC درباره سه نوبت افزایش نرخ بهره و پیش بینی بازار برای کمتر از سه نوبت افزایش نرخ بهره حمایت بعمل آورد
تحلیل فاندامنتال بازار ارز
پنجشنیه1فوریه2018
بازیابی بازارهای جهانی دارایی و سهام و تقویت دلار طی دیروز
فدرال رزرو در نشست دیروز تغییری در سیاست خود نداد اما بازار از نظرات Fed برداشتی متمایل به افزایش نرخ بهره داشت
تمرکز امروز بازار بر روی شاخص های جهانی PMI تولید
بازارهای دارایی و سهام آسیا شب گذشته پیرو یک رالی آخر وقت در دارایی ها و سهام ایالات متحده که شاهد پایان برای S&P 500 در
ماه ژانویه بهمراه بهترین آغاز سال 2018 از سال 1997 به این سو از یک ریزش
سه روزه بازیابی شدند. دلار در برابر ارزهای اصلی تقویت شد در حالیکه
ایالات متحده، پس از آنکه فدرال رزرو به رشد قوی تر بهمراه اعتماد افزایش یافته که تورم تا هدف 2% افزایش خواهد یافت اذعان کرد و صحنه را برای افزایش نرخ بهره در نشست ماه مارس آماده کرد، اوراق قرضه 10 ساله در نزدیکی بالاترین سطح از 2014 به این سو باقی ماند.
در
جایی دیگر در بازار ارز، پس از آنکه بانک مرکزی چین (PBOC) نرخ ارز خود را
تا پایین ترین سطح از 2015 به این سو تثبیت کرد دلار/یوآن چین تا پایین
ترین سطح خود سقوط کرد.
در بیانیه نشست ماه ژانویه FOMC، فدرال رزرو متحد القول تغییری در سیاست خود ایجاد نکرد که این نتیجه بطور وسیعی مورد انتظار بود. به نظر موسسه مالی بارکلیز فدرال رزرو انتظار دارد شرایط اقتصادی به شیوه ای تکامل خواهد یافت که افزایش های تدریجی بیشتر در نرخ بهره فدرال را تضمین می کند، که راهها را برای چهار نوبت افزایش نرخ بهره در سال 2018 باز خواهد کرد. این موسسه همچنان انتظار دارد فدرال رزرو نرخ بهره را در ماه های مارس، ژوئن، سپتامبر و دسامبر، 25 واحد پایه افزایش دهد.
دیروز پوند با کاهش بر سر نگرانی های دوباره درباره Brexit
پس از آنکه یک توافق تجاری برای بخش مالی بریتانیا رد شد، اما بعد زیان
های خود را بر سر جریانات سفارشات پایان ماه برگرداند، روزی پرنوسان داشت.
حرکت قیمت نمودار پوند/دلار صبح امروز تهاجمی باقی ماند چدر حالیکه این جفت ارز بهب الای 1.4250 رالی کرد، معامله گران بارکلیز حمایت این جفت ارز را در 1.4120 و 1.3980 می بینند و سطح مقاومت آن را در 1.4350 .
در
بازارهای نوظهور، بانک مرکزی تایلند با بالا بردن پیش بینی ها برای سال
2017 و 2018، درباره رشد به تدریج مثبت تر شد؛ اما ما همچنان انتظار داریم
این بانک از بالا بردن نرخ بهره در سال 2018 خودداری کند.
داده کلیدی امروز شاخص های جهانی PMI تولید
است. در ایالات متحده انتظار می رود شاخص تولید ISM تا 59.0 کاهش یابد، که
هنوز هم با استحکام در ناحیه توسعه قرار دارد. در منطقه یورو، اعداد
"مقدماتی" شاخص های PMI به اسستمرار قدرت در میزان فعالیت اشاره کردند. با وجود این، تورم headline ناحیه یورو
در انتشار دیروز تا 1.3% در مقیاس سالانه افزایش یافت، در حالیکه مقدار
core این داده 0.1 واحد درصد و تا 1.0% در مقیاس سالانه افزایش یافت.:
تحلیل فاندامنتال بازار ارز
چهارشنبه 24 ژانویه 2018
توقف در رالی بازار سهام جهانی در حالیکه دلار سقوط می کند
صعود پوند/دلار در برگشت به بالای 1.4000 در طول شب گذشته
گزارش بازار نیروی کار بریتانیا مربوط به ماه نوامبر زیر ذره بین امروز صبح بازار
رالی
در سهام جهانی دیروز کمی متوقف شد و شاخص های دارایی و سهام ایالات متحده
در روز بدون تغییر یا بطور مرزی در قیمت بالاتری بسته شدند. نرخ بازدهی
اوراق خزانه داری ایالات متحده سقوط کردند و دلار به کاهش ارزش خود ادامه
داد و شاخص دلار (DXY) تا پایین ترین سطح در سه سال اخیر افت کرد.
کالاها روز مثبتی را داشتند که فیوچرز گاز طبیعی سردمدار این حرکت مثبت بود که بر اثر تقاضای تشدید شده ناشی از آب و هوای سردتر از انتظار در ایالات متحده حدود 5% جهش داشت.
دیروز
با وجود یک افت جزیی، پیرو نظرات بارنیز مذاکره کننده ارشد Brexit از سوی
اتحادیه اروپا که نشان دهنده این است بریتانیا هنوز راه حلی برای مرز
ایرلند ارایه نداده است، پوند به معاملات با ثبات خود ادامه داد. پوند/دلار
در طول شب گذشته با صعود خود به بالای 1.4000 بازگشت که عمدتا در نتیجه
ضعف وسیع دلار بود و یورو/پوند موقعیت خود را زیر سطح حمایت اخیر در 0.8800
حفظ کرد.
حمایت
پوند/دلار در 1.3900 و بعد از آن در 1.3800 قرار دارد که مقاومت آن در
1.4100 می باشد. در یورو/پوند، سطح حمایتی 0.8690 است و سطح 0.8800 بعنوان
مقاومت کوتاه مدت عمل می کند.
تمرکز امروز بازار بر روی گزارش ماه نوامبر بازار کار بریتانیا خواهد بود که ساعت 09:30 دقیقه بوقت گرینویچ منتشر شد. بخش تحقیقات بارکلیز انتظار
دارد رشد واقعی دستمزد در محدوده منفی باقی بماند و انتظار می رود میانگین
رشد نامی درآمدهای هفتگی برابر با 2.5% شود در حالیکه نرخ بیکاری احتمالا
بدون تغییر در 4.3% باقی بماند.
صبح امروز داده مقدماتی شاخص PMI ناحیه اروپا را نیز خواهیم داشت که بخش تحقیقات بارکلیز انتظار بهبود دوباره را در اعتماد کسب و کار دارد. تداوم قدرت در این داده احتمالا توجه بازار را به کنفرانس مطبوعاتی ECB که فردا برگزار می گردد معطوف می نماید.