تمرکز امروز بازار بر سیاست اروپا

تحلیل فاندامنتال بازار ارز

سه شنبه 14 نوامبر 2017

حرکت بدون جهت دارایی و سهام و حمایت از دلار بواسطه ادامه تلاش های برای کاهش مالیات در ایالات متحده

ثبات در ارزش پوند پیش از انتشار داده CPI ماه اکتبر در صبح امروز

تمرکز امروز بازار بر روی هیات تنظیم سیاست بانک مرکزی اوپا

دیروز دارایی ها و سهام روزی بدون جهت مشخص داشتند و شاخص های اروپایی زیان را به ثبت رساندند این در حالیست که بازارهای ایالات متحده افزایش های مرزی را به ثبت رساندند. دلار و اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده بواسطه ادامه تلاش های جمهوریخواهان برای کاهش مالیات مورد حمایت بازار قرار گرفتند و بازارهای آسیایی از اواسط امروز بوقت محلی به مقدار زیادی بدون تغییر بودند.
طبق گزارش بلومبرگ، به گفته کوین برادی، ریاست کمیته تنظیم مالیات مجلس، ایشان اطمینان دارند که لایحه مالیات در مجلس به تصویب خواهد رسید، اما ایشان اصرار کردند بر خلاف پیشنهاد مجلس سنا، حفظ مقداری از کسورات مالیات محلی و ایالتی برای مجلس یک اولویت است.

مجلس هدفش رای گیری درباره لایحه مالیات پیش از عید شکرگذاری (23 نوامبر) می باشد در حالیکه مجلس سنا هدفش اوایل ماه دسامبر می باشد.

در بریتانیا، دولت تقاضاها برای اجازه یک رای گیری کامل درباره توافق Brexit را در پارلمان پیش از بحث و نظرسنجی های کلیدی در رابطه با لایحه برداشت در این هفته را تصدیق کرد. با اکثریت کوچکی در پارلمان، دولت بریتانیا با چالش عظیمی روبرو خواهد شد و به احتمال بسیار زیاد مجبور است برای گرفتن تایید درباره توافق Brexit در سه ماهه نخست 2019 به حسن نیت حزب مقابل اعتماد نماید.
صبح امروز، تمرکزی بر روی عدد تورم خواهد بود و بخش تحقیقات بارکلیز انتظار دارد مقادیر headline و core تورم در ماه اکتبر حرکتی جانبی داشته باشند.

تمرکز امروز بازار بر روی سخنرانی ها دراگی، یلن، کارنی و کورودا خواهد بود، کسانی که طبق برنامه در هیات سیاست گذاری سخنرانی خواهند کرد که توسط ECB برای امروز ساعت 10:00 بوقت لندن برنامه ریزی شده است.
بخش تحقیقات بارکلیز انتظار تمایلات رو به افزایش نرخ بهره را از سوی کارنی دارد تا برای نرخ انتظارات و حمایت از پوند در این هفته درصد شانس بانک مرکزی انگلستان را مشخص نماید.

همانطور برای یلن، یک افزایش نرخ بهره، تقریبا بررسی شده و تعیین شانس موفقیت انجام است اما تعیین شانس برای مسیر حرکت نرخ بهره بانک مرکزی نسبتا ملایم است. بنابراین، هرگونه اشارات سازنده توسط یلن ممکن است فشار صعودی را بر روی نرخ بهره کوتاه مدت و دلار قرار دهد.

هفته ای پرترافیک برای بریتانیا

تحلیل فاندامنتال
13 نوامبر 2017
کاهش ارزش پوند پس از آنکه 40 عضو حزب محافظه کار برای امضای نامه عدم اعتماد به نخست وزیر مِی را توافق کردند.

روز جمعه داده تولیدی صنعتی بریتانیا بالاتر از انتظارات قرار گرفت

هفته ای پرترافیک برای بریتانیا و ایالات متحده، سخنرانی هایی از اعضای هیات رییسه بانک های مرکزی نیز زیر ذره بین قرار دارند

دارایی ها و سهام آسیا جهت مشخصی در حرکت خود نداشتند، Nikkei 225 از سقف 25 ساله خود که هفته قبل آن را تست کرد فاصله بیشتری گرفت در حالیکه سهام هنگ کنگ قوی تر عمل کرد. دلار یک پیشروی را که افزایش در برابر اکثریت طرفهای اصلی اش بودند را درقطع کرد. پوند کاهش یافت چرا که فشار نزولی بر روی ترزا مِی نخست وزیر بریتانیا پس از آنکه مجموعه ای از تیترهای سیاسی و فشارهای فزاینده انتقادی درباره گفتگوهای Brexit وجود داشت قرار گرفت.
پوند در پایان هفته گذشته پس از آنکه تولید صنعتی بریتانیا با عددی برابر 0.7% ماهانه در برابر 0.3% بعنوان انتظارات، بالاتر از انتظارات قرار گرفت با لحنی تقاضا گونه مورد معامله قرار گرفت. عامل این قدرت تولید صنعتی ابتدا به ساکن بواسطه تولید، که از سوی مومنتوم اخیر در رشد جهانی ایجاد شده بود می باشد و همینطور تقویت مستمر از سوی کاهش ارزش در ارزهای بازار ارزی. هرچند، این بطور جزیی بواسطه ضعف سراسری در آمار ساخت و ساز می باشد، که بطور بالقوه سیگنالی مربوط به تردید درباره Brexit می باشد.

در آغاز هفته تحت تاثیر گزارش های پایان هفته گذشته که 40 عضو حزب محافظه کار، درست 8 نفر کمتر از تعداد لازم برای تغییر نخست وزیر، برای امضای نامه عدم اعتماد به ترزا مِی موافقت کردند، پوند زیر فشار نزولی قرار گرفت.
همچنین اشاره شد که گزارش هایی از یک نامه فاش شده است که بوریس جانسون و مایکل گوو به نخست وزیر مِی ارایه داده اند که اشاره به دوره گذار Brexit دارد، بعلاوه توضیحاتی توسط مذاکره کننده ارشد مایکل بارنیر درباره آماده شدن اتحادیه

اروپا برای سناریوی "عدم توافق".
تمرکز بازار به هفته ای پرترافیک از داده های بریتانیا از جمله تورم، اشتغال و خرده فروشی معطوف شده است. در ایالات متحده، سخنرانی های مستمر درباره قانون گذاری مالیات در کنگره به دقت زیر نظر خواهد بود، بهمراه تورم و رشد ایالات متحده. همچنین سخنرانی های رووسای بانک مرکزی از سوی دراگی ریاست ECB و یلن ریاست فدرال رزرو را در روز سه شنبه خواهیم داشت. بخصوص، وضعیت متمایل به افزایش نرخ بهره از سوی کارنی ریاست بانک مرکزی انگلستان ممکن است موجب پیش بینی برای احتمالات جدید درباره انتظارات از تغییر نرخ بهره بانکی گردد.
معامله گران مووسسه بارکلیز حمایت پوند/دلار در 1.3060-1.3000 و سطح مقاومت در 1.3225 و 1.3340 قرار دارد. یورو/پوند به معامله شدن در محدوده 0.8935-0.8730 ادامه می دهد.

چشم انداز هفتگی فارکس 13-17نوامبر

چشم انداز هفتگی 13 - 17 نوامبر 2017

دلار در هفته ای نسبتا آرام بنوعی ازبقیه رقبای خود عقب ماند. آیا این وضعیت ادامه خواهد یافت؟ هفته پیش رو شامل آمارهای بسیار مهمی از جمله تورم و خرده فروشی ایالات متحده و همینطور آمار بخش مسکن این کشور می باشد.
برنامه مالیاتی با سرعت نسبتا کندی در حال پیشروی است و نگرانی ها درباره تاخیری در کاهش مالیاتهای شرکتی بر روی دلار فشار نزولی وارد آورده است. اعضای فدرال رزرو که در طول هفته سخنرانی داشتند انتظارات برای یک افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر را بدون تغییر رها نمودند. گزارش موقعیت های شغلی JOLTS بالاتر از انتظارات ظاهر شد اما این برای کمک به دلار کافی نبود. بحران کاتالان با ارجحیت پایینی به اروپایی که از پیش بینی های بروز شده سود برده بازگشته است. پوند در بحبوحه آشفتگی سیاسی در بریتانیا با ثبات روبرو بود چرا که گفتگوهای Brexit ادامه دارد. بهای نفت خام به پیشروی خود پس از شکست سطح قبلی ادامه داد و این به افزایش ارزش دلار کانادا کمک کرد. بانک مرکزی نیوزیلند بنوعی متمایل به افزایش نرخ بهره بود، که این حمایتی برای دلار این کشور فراهم آورد، این در حالیست که بانک مرکزی استرالیا وضعیت دلار این کشور را به خطر نیانداخت.

دوشنبه 13 نوامبر

سخنرانی هاکر عضو FOMC: دوشنبه ساعت 00:10 دقیقه بامداد

پاتریک هاکر ریاست فدرال رزور فیلادلفیا اوایل هفته سخنرانی خواهد داشت و با عنایت به نقدینگی پایین بازار می تواند تاثیر بزرگ و بسزایی داشته باشد. او قبلا خوشبینی درباره اقتصاد ایالات متحده را توضیح داده و از بالا بردن نرخ بهره حمایت بعمل آورده است.

سه شنبه 14 نوامبر

تولید ناخالص داخلی آلمان: سه شنبه ساعت 07:00 صبح

در حالیکه ما پیشاپیش نخستین پیش بینی از GDP ناحیه یورو را دریافته کرده ایم، این شامل بزرگترین اقتصاد این منطقه، یعنی آلمان نبود. کشنده منطقه یورو از نرخ رشد سالم 0.6% در سه ماهه دوم لذت برد. عددی مشابه این عدد اکنون در پیش بینی ها قرار دارد. یک رقم تجدید نظر شده برای کل منطقه اروپا بواسطه این انتشار تحت تاثیر قرار خواهد گرفت.

تورم بریتانیا: سه شنبه ساعت 9:30

تورم headline در بریتانیا به 3% رسید، که بالاتر از محدوده %3-1 می باشد و این افزایش بانک مرکزی انگلستان را واداشته است تا نرخ بهره را برای نخستین بار در بیش از یک دهه بالا ببرد. در آن تصمیم نرخ بهره، کارنی گفت که انتظار می رود تورم در اکتبر 2017 به حداکثر خود برسد، که همان چیزی است که این گزارش آن را پوشش می دهد. احتمالا این رقم کمی بالاتر از 3% باشد.

شاخص بهای تولید کننده ایالات متحده: سه شنبه ساعت 13:30

بهای تولید کننده 0.4% در ماه سپتامبر افزایش یافته است، و داده core PPI نیز همین کار را انجام داده است. این داده -بازتاب در مسیر بودن تورم - بهای مصرف کننده آتی است. اکنون احتمال یک افزایش کوچکتر داده می شود. این داده همچنین بعنوان اول راه و گرم کردن برای انتشار آمار CPI می باشد.

تولید ناخالص داخلی ژاپن: سه شنبه ساعت 23:50

ژاپن از شش فصل متوالی از رشد اقتصادی سود برده است، بهمراه توسعه ای سالم به ارزش 0.6% در سه ماهه دوم 2017. اکنون نخستین نوبت از انتشار آن را برای سه ماهه سوم دریافت می کنیم. توجه کنید که تجدیدنظرها می توانند کاملا در این رقم چشمگیر باشند.

جهارشنبه 15 نوامبر

شاخص بهای مصرف کننده (CPI) ایالات متحده: چهارشنبه ساعت 13:30

رشد قدرتمند و افزایش های بالاتر از انتظار معنایش تورم نیست. داده core CPI برای ماههای طولانی پس از قرار گرفتن بالای 2% در اوایل سال، در 1.7% گرفتار شده است. داده core CPI ماهانه صرفا 0.1% در ماه سپتامبر رشد داشته است. داده headline CPI 0.5% جهش داشت، اما این از اهمیت کمتری برخوردار است. فدرال رزرو هنوز آماده بالا بردن نرخ بهره در دسامبر است، اما دورنماها برای سه نوبت افزایش نرخ بهره در سال 2018 ، اگر تورم بدون تغییر باقی بماند می تواند تغییر کند.

خرده فروشی ایالات متحده: چهارشنبه ساعت 13:30

مصرف برای اقتصاد ایالات متحده نقشی کلیدی دارد، و خریداران قدرتشان در ماه سپتامبر افزایش یافته است. خرده فروشی headline به مقدار 1.6% پیشروی داشته است در حالیکه بخش core فروش 1% افزایش یافت. توجه کنید که انتشار همزمان دو داده تورم و خرده فروشی ممکن است باعث واکنش های نوسانی در بازار شود.

پنجشنبه 16 نوامبر

گزارش مشاغل استرالیا: پنج شنبه ساعت 00:30 دقیقه بامداد

اقتصاد این سرزمین تحت 19800 موقعیت کاری کسب شده در ماه سپتامبر از کار افتاد، نتیجه ای نجیب و شایسته. نرخ بیکاری تا 5.5% افت داشته است. بار دیگر اعداد قدرتمندی در احتمالات وجود دارند. مانند ایالات متحده، بالاتر از انتظار بودن اشتغال، به معنی تورم نیست.

جمعه 17 نوامبر

داده مسکن ایالات متحده: جمعه ساعت 13:30

مجوزهای ساخت و ساز و شروع به ساخت و ساز می توانند در جهت خلاف همدیگر حرکت کنند، اما اگر هر دو در یک جهت حرکت کنند، تاثیری بر روی دلار دارند. داده ماه سپتامبر یک افت در مجوزهای ساخت و ساز تا 1.23 میلیون واحد (در مقیاس سالانه) را نشان داد، در حالیکه شروع به خانه سازی ها تا 1.13 میلیون واحد کاهش یافت. اکنون احتمال افزایش های کوچکی داده می شود.

* تمامی ساعات بر اساس زمان بین المللی گرینویچ (GMT) می باشد.

 

روزی پرترافیک برای دلار

تحلیل فاندامنتال

چهارشنبه 1 نوامبر 2017

روزی پرترافیک برای دلار: نشست FOMC، آمار حقوق بگیران ADP، و شاخص PMI تولیدی موسسه ISM

مشاهده شده است بازارها دیروز کم رونق معامله شده اند. بانک مرکزی ژاپن سیاست پولی خود را بدون تغییر حفظ کرد؛ و در ناحیه اروپا، پیش بینی ها برای تورم مقدماتی نشان دادند که بختی مصرف کننده 1.4% در بخش headline به مقدار 1.4% و در بخش core به مقدار 0.9% افزایش یافته است.

این ضعیف تر از برآوردها بود. هرچند، flash GDP یک افزایش 0.6% را برای سه ماهه سوم به نمایش گذاشت، این در حالیست که تولید ناخالص داخلی سه ماهه دوم مورد تجدید نظر صعودی تا 0.7% قرار گرفت. در کانادا، تولید ناخالص داخلی یک کاهش 0.1% را برجای گذاشت که پیش بینی ها را برای یک افزایش 0.1% برآورده نساخت.

داده های اقتصادی امروز شاهد انتشار شاخص PMI تولیدی برای بریتانیا خواهد بود. اقتصاددانان پیش بینی عددی میانه برابر با 55.8 را می کنند، که کمی پایین تر از 55.9 در ماه سپتامبر می باشد. ساعات کاری بازار نیویورک شاهد انتشار آمار حقوق بگیران بخش خصوصی توسط موسسه ADP خواهد بود. پیش بینی ها اشاره به عددی برابر با 202000 برای ماه سپتامبر می کند.
 انتظار تجدیدنظر برای ماه قبل نیز می رود. بعد از این عدد شاخص PMI تولیدی موسسه ISM قرار دارد که پس از 60.8 ماه گذشته، انتظار می رود کاهشی تا 59.5 را در ماه اکتبر به نمایش بگذارد.

 روز سه شنبه، بانک مرکزی ژاپن تغییری در برنامه محرک پولی عظیم خود نداد حتی بعنوان اینکه پیش بینی های تورم خود را کاهش داده است. هیات مدیره بانک مرکزی ژاپن با ترکیب 8 به 1 به حفظ برنامه کنترل منحنی نرخ بازدهی اوراق قرضه این بانک و خریدهای دارایی رای دادند. هیات مدیره دیدگاه خود درباره اینکه احتمالا در آغاز سال مالی که در آوریل 2019 شروع می شود به هدف تورمی 2% دست پیدا می کنیم را حفظ کرد. کورودا بر اهمیت حفظ برنامه تسهیل پولی همچنان تاکید دارد، چرا که بانک های مرکزی بزرگ دنیا به سمت عادی سازی پولی در حرکت هستند.
هرچند، این در حالی است که اقتصاد ژاپن شاهد بلندمدت ترین توسعه از سال 2001 به این سو می باشد، دارایی ها و سهامش شاهد بالاترین سطح در 20 سال گذشته قرار گرفته است و بازارنیروی کاری دارد که برای چندین دهه کوچکترین جمعیت را در اختیار دارد.

نرخ بهره بانک مرکزی انگلستان دراین هفته

تحلیل فندامنتال

دوشنبه30 اکتبر

صبح امروز بازار تقریبا بدون تغییر بازگشایی شد، آرام گرفتن دلار
•روز پنج شنبه تصمیم نرخ بهره بانک مرکزی انگلستان زیر ذره بین این هفته بازار
• انتظار می رود ریاست جدید فدرال رزرو در این هفته معرفی شود

بازارهای دارایی و سهام هفته گذشته بواسطه تحولات حمایت کننده در دادهای سیاست گذاری و اقتصاد افزایش یافتند. اغلب بازارهای دارایی و سهام افزایش یافتند، بهای نفت خام بر سر انتظارات درباره تمدید کاهش تولید اوپک افزایش یافت و اوراق قرضه دولت های اروپایی بر سر تمایلات کاهش نرخ بهره از سوی بانک مرکزی این کشور رالی کرد.

دلار این هفته را در برابر طرفهای خود در g10 عقب تر ماند در حالیکه یورو فعلا با ناآرامی در کاتالونیا در طول آخر هفته قبل غیر قابل تحمل شده است.

پارلمان کاتالان روز جمعه رای به این داد که یک جمهوری مستقل شود که منتج به این شد دولت فدرال بدنبال انحلال پارلمان کاتالونیا باشد و کنترل وزرای در مقیاس موقت تا زمان برگزاری انتخابات در ماه دسامبر بدست بگیرد.

بخش تحقیقات بارکلیز بر این باور بحث است استقلال در کوتاه مدت بعید بنظر می رسد چرا که تغییرات مهمی در قانون اساسی لازم است.

در بریتانیا، تصمیم نرخ بهره بانک مرکزی انگلستان در روز پنج شنبه تمرکز اصلی این هفته خواهد بود و به مقدار وسیعی از این بانک انتظار می رود تا نرخ بهره خود را 25 واحد پایه بالا ببرد. Gdp قوی تر از انتظار در هفته گذشته با تورم بالاتر از هدف همراه شد و بازار کاری کم تغییر همگی نشان از این دارند که یک افزایش نرخ بهره در دستور کار قرار دارد.

به گفته بخش تحقیقات بارکلیز، هرچند بانک مرکزی انگلستان احتمالا آغاز یک دوره کوچکی از افزایش نرخ بهره را اعلام نماید، انتظارافزایش نرخ بهره دیگری را در سال 2018 نداریم.

در ایالات متحده، انتظار می رود آقای ترامپ ریاست جدید فدرال رزرو را در این هفته معرفی نمایند و دو کاندیدای برتر در حال حاضر تیلور و پاول می باشند. کاندیدای طرفدار افزایش نرخ بهره (تیلور) ممکن است از دلا حمایت بعمل آورد اما سیاست فدرال رزرو بیشتر توسط داده های اقتصادی پیش رو تحت تاثیر قرار می گیرند.

طبق برنامه fomc روز چهارشنبه نشستی برگزار خواهد نمود و بخش تحقیقات بارکلیز بر این باور است این نشست بعید است بتواند انتظارات بازار را برای یک افزایش نرخ بهره تغییر دهد (شانس رخ دادن این اتفاق 84% است).

گزارش بازار نیروی کار بریتانیا

تحلیل فاندامنتال

18 اکتبر 2017
 عدم تغییر تعداد زیادی از دارایی ها و سهام جهانی، عملکرد ضعیف پوند
  مذاکرات nafta تا 2018 تمدید خواهد شد، افزایش های در طول شب گذشته در ارز کشور مکزیک و دلار کانادا

گزارش بازار نیروی کار بریتانیا صبح امروز زیر ذره بین بازار


🖋 دیروز تعدادزیادی از دارایی ها و سهام ایالات متحده هم راستا با طرف های اروپایی در اوایل روز بدون تغییر بودند. در همین حال، اوراق قرضه دولت بریتانیا پس از آنکه تعدادی از اعضای mpc نزد کمیته انتخاب خزانه داری شهادت دادند که این کار بر روی پوند فشار نزولی وارد آورد.

🖋 بازارهای دارایی و سهام آسیا از زمان محلی میان روزی نسبتا بدون تغییر بودند و اغلب جفت ارزهای گروه g10 در محدوده باریکی با این انتظار معامله شدند که دلار کانادا پس از آنکه وزیر امور خارجه کانادا گفت این نشانه ای مثبت است که ایالات متحده با تمدید مذاکرات nafta موافقت کرده است رالی کرد.

🖋 در بریتانیا، تورم ماه سپتامبر 3.0% سالانه شد که هم راستا با انتظارات بود و توجه بازار به جلسه استماع رامسدن و تنریرو، دو عضو جدید mpc بانک مرکزی انگلستان معطوف شد.

🖋 تفسیر صحبت های رامسدن از سوی بازار بطور واضح متمایل به کاهش نرخ بهره بود در حالیکه تنریرو متعادل بود. این جلسه استماع بارخی شرکت کنندگان بازار را بر آن داشت تا از خیر انتظارات خود برای یک افزایش نرخ بهره گذشته و در نتیجه پوند/دلار تا 1.3150 افت کرد و در آنجا مورد حمایت بازار قرار گرفت.

🖋 امروز صبح ساعت 9:30 دقیقه تمرکز بازار بر روی گزارش بازار نیروی کار بریتانیا بود و بخش تحقیقات بارکلیز انتظار دارد که این گزارش رشد درآمدها را همراستا با روند باثبات اخیر نشان دهد. بهره وری پایین باید ادامه یابد تا قدرت ایجاد شغل را افزایش دهد، اما باندازه کافی سریع نیست تا بیکاری را کاهش دهد.

🖋 مذاکرات nafta ر این توافق کردند که گفتگوها را تا سال 2018 تمدید کرده، و دور بعدی مذاکرات را در 21-17 نوامبر برگزار کنند. ارز مکزیک و دلار کانادا در طول شب اقدرت گرفتند، دلار/پزوی مکزیک به میزان 2.2% سقوط کرد و دلار/دلارکانادا 0.8% افت کرد.

🖋 با وجود تاثیر مثبت اولیه، تنش های بین ایالات متحده و شرکایش آمادگی ادامه یافتن را دارند که به این معنیست که فشار بر روی پزوی مکزیک (mxn) احتمالا ادامه نیز خواهد یافت.
نوزدهمین کنگره حزب کمونیست چین امروز آغاز می شود و طبق برنامه 1 هفته بطول خواهد انجامید. انتظار می رود بازارها توجه نزدیکی به هر انتصاب جدید سطح بالایی در موقعیت های شغلی متمرکز بر روی اقتصاد، و نیز دورنماهای اصلاح اقتصادی داشته باشند.

کاهش شاخص S&P

تحلیل فاندامنتال
13اکتبر2017
  کاهش شاخص S&P در حالیکه دارایی ها و سهام آسیا با استحکام بیشتری معامله می شوند
پرنوسان باقیماندن پوند بر سر توضیحات بارنیر مذاکره کننده ارشد اتحادیه اروپا
چرخش توجهات امروز به خرده فروشی و بهای مصرف کننده ایالات متحده


  دارایی و سهام آسیا اغلب افزایش یافتند در حالیکه فیوچرز دارایی ها و سهام اروپا تقریبا صعودی معامله شدند. S&P 500 پیرو یک حرکت صعودی در سهام جهانی در این هفته کاهش یافت. دلار و نرخ بازدهی اوراق خزانه داری ایالات متحده آماده پایان دادن به صعود چهارهفته ای خود می باشند چرا که اعتماد به برنامه های کاهش مالیات آمریکایی بنوعی محو شده است و فدرال رزرو اشاره به این دارد که چندین سیاست گذار درباره یک افزایش نرخ بهره پیش از پایان سال محتاط هستند.
در بازار ارزی، GBPUSD دیروز پس از معامله در روندی صعودی در این هفته بر سر ضعف بیشتر دلار که عامل آن بیانیه متمایل به کاهش نرخ بهره اخیر FOMC بود، شاهد حرکات پرنوسان بود. پوند بر سر توضیحات ارایه شده از سوی مایکل بارنیر مذاکره کننده ارشد اتحادیه اروپا که گفت "بن بست" در توافق مالی Brexit وجود داشت بطور تهاجمی ریزش کرد. در ادامه روز، این ریزش با رالی 100 پیپی GBPUSD پس از آنکه روزنامه آلمانی Handelsblatt مدعی شد که مادامیکه بریتانیا الزامات مالی را برآورده نماید بارنیر ممکن است پیشنهاد باقی ماندن بریتانیا برای یک دوره گذار 2 ساله را ارایه دهد.
EURGBP ابتدا محدوده اخیر را که سقف آن در 0.9000 بود را بر سر توضیحات اولیه بارنیر به سمت بالا و تا 0.9033 (به نقل از بلومبرگ) شکست، اما بعد از آن به زیر محدود حمایتی اخیر در 0.8900 بازگشت. معامله گران موسسه بارکلیز رای GBPUSD حمایت را در 1.3100 و 1.3000 می بینند، در حالیکه مقاومت را در 1.3500 می بینند.
  امروز تمرکز بازار بسوی خرده فروشی و بهای مصرف کننده ایالات متحده چرخیده است. انتظار می رود خرده فروشی ایالات متحده بهمراه CPI این کشور برای ماه سپتامبر امروز افزایش یابد. انتظارات برای CPI ماه سپتامبر 2.3% سالانه (1.8% سالانه برای core CPI) می باشد، اما برای خرده فروشی کمی انتظارات بالاتر از یعنی 1.7% ماهانه (0.9% باستثنای خودرو). همچنین امروز، بازار منتظر سخنرانی سه مقام Fed از جمله اوانز، اول و کاپلان است.

عملکرد خوب پوند بر سر داده های بهتر بریتانیا

تحلیل فاندامنتال

یورو پس از تاخیر Puigdemont رییس جمهور کاتالان در اعلام استقلال یک رالی را تجربه می کند
عملکرد خوب پوند بر سر داده های بهتر بریتانیا
امروز عصر بیانیه FOMC زیر ذره بین بازار


بازارهای دارایی و سهام آسیا دیروز با بسته شدن شاخص Nekkei 225 در بالاترین سطح از سال 1996 به این سو رالی کرد. در بازار ارزی، پس از تعلیق اعلام استقلال کاتالان از اسپانیا توسط کارلس پیگدمونت هنگامی که دیروز به پارلمان منطقه ای در بارسلونا اشاره کرد، ارزش یورو در برابر دلار افزایش یافت.
دیروز پیرو آمار اقتصادی بهتر از بریتاینا پوند در اوایل بازار لندن عملکرد خوبی داشت. بخش تولید و ساخت و ساز اعداد استواری را در ماه آگوست منتشر کردند و در ماههای اخیر بارها و بارها پایین تر از انتظارات ظاهر شدند. اینها همه با هم میتوانند تاثیر مثبتی بر روی رشد سه ماهه سوم داشته باشند. هرچند، کسری تجاری در حال گسترش اشاره مشکلات جاری در صادرات دارد، این در حالیست که قدرت واردات اشاره به هزینه شگفت آور مصرف شده در واردات دارد.
داده های بریتانیا طبق اعداد زیر منتشر شدند:
تولید صنعتی 0.2% رشد ماهانه (انتظارات = 0.2% ماهانه)؛ محصول تولیدی 0.4% ماهاهنه (انتظارات: 0.3% ماهانه)، ساخت و ساز 0.6% ماهانه (انتظارات: 0.0% ماهانه)، هرچند تراز تجاری تا کسری 5.6 میلیارد پوند در ماه آگوست افزایش یافت.
همچنین سیاست های بریتانیا زیر ذره بین بازار باقی ماند و نخست وزیر مِی هنگامی که از ایشان درباره چگونگی رای دادن در دومین رای گیری Brexit (FT) سکوت اختیار کرد. به فاصله کوتاهی بعد از آن، صدراعظم هاموند بی میلی به بودجه برای سناریوی "به توافق نرسیدن" Brexit با اتحادیه اروپا را شرح داد.
در داده های اروپا، تولید صنعتی در ایتالیا با افزایش خود بازار را غافلگیر کرد که ریسک های صعودی معنی داری را به پیش بینی رشد سه ماهه سوم ما که برابر با 0.4% می باشد تحمیل کرد. تولید صنعتی در ماه آگوست در فرانسه 0.3% در مقیاس ماهانه افت کرد.

با نگاه به ساعات باقیمانده از امرو، رویداد کلیدی انتشار بیانیه نشست ماه سپتامبر FOMC می باشد. لذا، اغلب شرکت کنندگان باید ضعف اخیر را در طول زمان گذرا بدانند، در نتیجه اجازه یک برگشت به سمت هدف را به تورم خواهد داد.

دلار در چهارراه پیش از انتشار آمارها

تحلیل فاندامنتال

10اکتبر2017
دلار در چهارراه پیش از انتشار آمارهای کلیدی اقتصادی

در حالیکه انتشار آمار به شدت ناامید کننده حقوق بگیران غیرکشاوری (NFP) هفته گذشته توسط بازارها با عنایت به تاثیر مورد انتظار دو طوفان که بطور منفی بر روی رشد مشاغل ایالات متحده در ماه سپتامبر تاثیر گذاشته است نادیده گرفته شده است، رشد دستمزد بیشتر از انتظار و نرخ بیکاری کمتر نقاط امیدواری قابل توجهی در این آمار بودند. با توجه به رشد دستمزد، بعنوان شاخص کلیدی تورم، میانگین درآمد ساعتی 0.5% در ماه سپتامبر در برابر هر دو پیش بینی برای 0.3% رشد و نیز رشد 0.2% تجدیدنظر شده ماه گذشته جهش داشته است. این آمار رشد دستمزد که بطور غافل گیر کننده ای افزایش یافته است احتمالا در تقویت دورنماها برای افزایش نرخ بهره ماه دسامبر توسط فدرال رزرو نقشی داشته باشد. هفته پیش رو حاوی انتشار رویدادهای اقتصادی بیشتری از ایالات متحده است که نقش کلیدی در کمک به تنظیم لحن هم برای سیاست گذاری Fed و هم برای حرکت رو به جلوی دلار نیز بازی خواهد کرد.

چهارشنبه انتشار بیانیه پس از نشست FOMC است، که در آن نرخ بهره را طبق انتظار تغییری ندادند، اما جایی که Fed لحنی نسبتا متمایل به افزایش نرخ بهره با توجه به ساست پولی آتی داشت. حد واقعی این تمایل به افزایش نرخ بهره در انتشار بیانیه پس از نشست FOMC در روز چهارشنبه شفاف تر خواهد شد. پنج شنبه این هفته شاخص PPI ایالات متحده منتشر خواهد شد، شاخص کلیدی از تورم برای ماه سپتامبر. انتظارات فعلی برای یک افزایش 0.4% در بهای تولید کننده است، پس از افزایش نسبتا خفیف و 0.2% ماه گذشته. روز جمعه، CPI ایالات متحده و خرده فروشی این کشور برای ماه سپتامبر منتشر خواهند شد. CPI که سنجشی مقدماتی برای تورم است، انتظار می رود پس از 0.4% رشد ماه گذشته به مقدار قابل توجه 0.6% افزایش یافته باشد، در حالیکه core CPI (باستثنای مواد غذایی و انرژی) انتظار می رود ثابت در 0.2% رشد خود باقی مانده باشد. در نهایت انتظار می رود خرده فروشی این کشور پس از مقدار ضعیف ماه گذشته که برابر با 0.2% کاهش بود، در ماه سپتامبر 1.5% جهش داشته باشد، در حالیکه بخش core آمار خرده فروشی نیز انتشار می رود 0.9% جهش داشته باشد.

تمرکز این هفته بازار بر روی بیانیه FOMC

تحلیل فاندامنتال
9 اکتبر 2017
کاهش ارزش لیره ترکیه همزمان با رو به وخامت گذاشتن روابط دیپلماتیک با ایالات متحده
داده اشتغال روز جمعه ایالات متحده آمار ضعیفی از حقوق بگیران اما رشد دستمزد را گزارش داد
این هفته بازارها احتمالا تحت سلطه رویدادهای سیاسی قرار بگیرند


رویدادهای سیاسی همچنان به حرکت دادن بازارهای مالی ادامه می دهد، و پس از آنکه در پایان هفته قبل ایالات متحده تمام ویزاهای غیرمهاجرتی را برای شهروندان ترکیه به حالت تعلیق در آورد و ترکیه نیز با به تعلیق در آوردن خدمات ویزای غیر مهاجرتی به ایالات متحده پاسخ داد ارزش لیره ترکیه در طول شب گذشته ریزش کرد. بازارها اکنون در انتظار بیانیه ای از سوی مقامات رسمی ترکیه از جمله اردوغان هستند.
در جایی دیگر از بازارهای مالی، NZDUSD بر سر تردیدهای سیاسی پیرو انتخابات اخیر در نیوزیلند تا پایین ترین سطح خود در حدود چهار ماه گذشته کاهش یافت و آشفتگی در کاتالونیامنجر به افزایش نرخ بازدهی اوراق قرضه دولت اسپانیا به میزان 10 واحد پایه شد.
دارایی ها و سهام چین بعد از تعطیلات هفته طلایی که شاهد رسیدن دارایی و سهام جهانی به سقف های بی سابقه بود رالی کرد. ژاپن، کره جنوبی، تایوان، کانادا و ایالات متحده امروز به مناسبت روز کلمبوس تعطیل هستند.
درداده های هفت گذشته، آمار تولید ایالات متحده، حوزه یورو و بریتانیا، همگی در منطقه رشد بودند. گزارش اشتغال روز جمعه ایالات متحده رشد قدرتمند دستمزد را نشان داد،که باعث تحریک انتظارات برای افزایش آتی تورم می گردد، اما عامل شکننده شدن آمار حقوق بگیران آب و هوا بود. بازار اکنون برای افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر 80% احتمال قایل است.
تمرکز این هفته بازار بر روی بیانیه FOMC (روز چهارشنبه) و سخنرانی اعضای Fed از جمله کاپلان، ویلیامز، پاول و کاشکاری خواهد بود. رقابت جانشینی برای یلن برای ریاست Fed به نظر به مرحله پایانی خود رسیده است. کاندیداها از طیف های متمایل به افزایش/کاهش نرخ بهره می باشند و تحولات با این فرآیند احتمالا به حرکت دادن دلار در این هفته ادامه می دهد.
سخنرانی مِی نخست وزیر بریتانیا در کنفرانس حزب محافظه کار در هفته گذشته با وجود اینکه به جزییاتی اشاره نکرد مصادف شد با کاهش تقریبا 3 درصدی ارزش پوند. دور پنجم مذاکرات امروز آغاز می شود و تمرکز آن بر روی حقوق شهروندی، توافقات مالی و مرز با ایرلند خواهد بود.
معامله گران موسسه بارکلیز حمایت GBPUSD را در 1.3025-1.3000 می بینند، بهمراه مقاومت کوتاه مدت در 1.3150 و 1.3220. مقاومت EURGBP در 0.9000 و حمایت آن در 35-0.8900 و 0.8870 قرار دارد.